Kapitalkrav
Kapitalkrav er standardiserede regler for banker og andre deponeringsinstitutter, der bestemmer, hvor meget likviditet (dvs. let solgte værdipapirer) skal holdes over for et vist niveau af deres aktiver.
Disse standarder er også kendt som regulerende kapital, og de er reguleret af reguleringsorganer, såsom Bank for International Settlements (BIS), Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) eller Federal Reserve Board (Fed).
Et vrede offentligt og uroligt investeringsklima viser sig normalt at være katalysatorerne for lovgivningsreform i kapitalkrav, især når uansvarlig økonomisk opførsel fra store institutioner ses som den skyldige bag en finanskrise, markedskraksis eller recession.
Key takeaways
- Kapitalkrav er regulatoriske standarder for banker, der bestemmer, hvor meget likviditet (let solgte aktiver) de skal have på hånden, hvad angår deres samlede beholdning.
- Udtrykkes som et forhold er kapitalkravene baseret på den vægtede risiko for bankernes forskellige aktiver.
- I USA har tilstrækkeligt kapitaliserede banker en niveau 1 kapital-til-risikovægtet aktivforhold på mindst 4%.
- Kapitalkrav strammes ofte efter en økonomisk recession, aktiemarkedskrækken eller en anden type finanskrise.
Grundlæggende om kapitalkrav
Kapitalkrav er indstillet for at sikre, at banker og deponeringsinstitutters beholdninger ikke domineres af investeringer, der øger risikoen for misligholdelse. De sikrer også, at banker og deponeringsinstitutioner har kapital nok til at opretholde driftsunderskud (OL), mens de stadig hæder udbetalinger.
I USA er kapitalkravet til banker baseret på flere faktorer, men er hovedsageligt fokuseret på den vægtede risiko, der er forbundet med hver type aktiv, som banken besidder. Disse risikobaserede kapitalkravretningslinjer bruges til at oprette kapitalforhold, som derefter kan bruges til at evaluere udlånsinstitutioner baseret på deres relative styrke og sikkerhed. En tilstrækkelig kapitaliseret institution, der er baseret på den føderale indskudsforsikringslov, skal have en niveau-kapital-til-risikovægtet aktivgrad på mindst 4%. Typisk inkluderer Tier 1-kapital almindelige aktier, oplyste reserver, tilbageholdt indtjening og visse typer foretrukne aktier. Institutioner med et forhold under 4% betragtes som underkapitaliserede, og institutioner under 3% er signifikant underkapitaliseret.
Kapitalkrav: Fordele og ulemper
Kapitalkrav sigter ikke kun mod at holde bankerne solvente, men i forlængelse af det at holde hele det finansielle system på et sikkert fod. I en æra med national og international finansiering er ingen bank en ø, som lovgivningsmæssige fortalere bemærker - et chok for en kan påvirke mange. Så desto mere grund til strenge standarder, der kan anvendes konsekvent og bruges til at sammenligne institutionernes forskellige sundhed.
Stadig har kapitalkrav deres kritikere. De opkræver, at højere kapitalkrav har potentialet til at reducere bankrisikotagelse og konkurrence i den finansielle sektor (på grundlag af at forskrifter altid viser sig at være dyrere for mindre institutioner end for større). Ved at give banker mandat til at holde en bestemt procentdel af aktiver likvide kan kravene hæmme institutionernes evne til at investere og tjene penge - og dermed udvide kredit til kunderne. Opretholdelse af visse kapitalniveauer kan øge deres omkostninger, hvilket igen øger omkostningerne til låntagning eller andre tjenester til forbrugerne.
Fordele
Sørg for, at bankerne forbliver solvens, undgå standard
Sørg for, at indskyderne har adgang til midler
Sæt industristandarder
Giv måde at sammenligne, evaluere institutioner
Ulemper
Øge omkostninger for banker og til sidst forbrugere
Hæmmer bankernes evne til at investere
Reducer tilgængeligheden af kredit, lån
Eksempler på ægte verden på kapitalkrav
De globale kapitalkrav er svinget højere og lavere i årenes løb. De er tilbøjelige til at stige efter en finanskrise eller økonomisk recession.
Før 1980'erne var der ingen generelle kapitaldækningskrav på banker. Kapitalen var kun en af mange faktorer, der blev brugt i evalueringen af banker, og minimumsindstillinger blev skræddersyet til specifikke institutioner.
Da Mexico i 1982 erklærede, at det ikke ville være i stand til at betjene rentebetalinger på sin nationale gæld, udløste det et globalt initiativ, der førte til lovgivning som den internationale lov om tilsyn med udlån fra 1983. Gennem denne lovgivning og støtte fra store amerikanske, europæiske og Japanske banker annoncerede Basel-udvalget for bankregulering og tilsynspraksis i 1988, at for internationalt aktive forretningsbanker ville der blive hævet tilstrækkelige kapitalkrav fra 5, 5% til 8% af de samlede aktiver. Det blev efterfulgt af Basel II i 2004, der inkorporerede typer af kreditrisiko i beregningen af nøgletal.
Efterhånden som det 21. århundrede skred frem, tillader et system med anvendelse af risikovægt på forskellige typer af aktiver bankerne mindre kapital med de samlede aktiver. Traditionelle kommercielle lån blev tildelt en vægt på 1. Den ene vægt betød, at for hver $ 1 af kommercielle lån, der var indeholdt i en banks balance, ville de være nødt til at opretholde otte cent kapital. Standardlån til boliglån blev dog tildelt en vægt på 0, 5, realkreditlån med sikkerhed udstedt af Fannie Mae eller Freddie Mac blev tildelt en vægt på 0, 2, og kortsigtede statspapirer blev tildelt en vægt på 0. Ved at styre aktiver i overensstemmelse hermed, kunne større banker opretholde lavere kapitalforhold end før.
Den globale finanskrise i 2008 gav drivkraften for vedtagelsen af Dodd-Frank Wall Street-reformen og forbrugerbeskyttelsesloven fra 2010. Oprettet for at sikre, at de største amerikanske banker opretholder tilstrækkelig kapital til at modstå systematiske chok for banksystemet, Dodd-Frank —Specifikt, et afsnit kendt som Collins-ændringsforslaget - indstiller den risikobaserede kapitalgrad på niveau 1 på 4%, der er nævnt ovenfor. Globalt frigav Basel-udvalget for banktilsyn Basel III, regler, der yderligere strammere kapitalkrav til finansielle institutioner over hele verden.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.