Asset Mix
Asset mix er fordelingen af alle aktiver inden for en fond eller portefølje. Stort set kan aktiver tildeles en af de vigtigste aktivklasser: aktier, obligationer, kontanter og fast ejendom. En fordeling af aktivmix hjælper investorer med at forstå sammensætningen af en portefølje.
Asset Mix forklaret
Fordeling af aktivmix er et aspekt af regelmæssig investeringsrapportering. Afdelingsforvaltere giver investorer detaljerede procenter, der er investeret efter hver aktivkategori i porteføljen. Markedsværdien af investeringer fra hver aktivkategori er repræsenteret som en procentdel af den samlede portefølje. Således vil den omfattende blanding af aktiver svare til 100% og vise fordelingen af investeringer i hele porteføljen.
Aktivernes blanding af en portefølje er en vigtig faktor for investorer. Det kan være en nøgledeterminant for fondens risiko / belønningsprofil. Det kan også give indsigt i de langsigtede præstationsforventninger.
Variationer af aktivmix
Investorer ser fonde efter deres investeringsbesiddelse, som kan være koncentreret i en kerneaktivklasse, f.eks. Egenkapital eller fast indkomst. Andre aktivkategorier til investering kan omfatte råvarer eller internationale investeringer.
Når en investeringsfond er stærkt koncentreret i en aktivklasse eller -kategori, vil dens aktivmix sandsynligvis være mere detaljeret på kornet niveau. F.eks. Kan aktivmixen i en aktiefond rapportere investeringsprocent i store cap-, mid-cap- og small-cap-aktier. Hvis det er en international aktiefond, kan fordeling af aktivmix være mere fokuseret på procentdelen af markedsværdien investeret efter land. For rentefonde vil investorer typisk se fordelingen af aktivmixer efter kreditkvalitet eller varighedsprocent.
Tildeling af aktiver
Investorer vil generelt finde mere traditionelle fordeling af aktivmix efter aktivklasse i aktivallokering eller afbalancerede midler. Disse fonde annoncerer ofte aktivmixen af porteføljen for investorer. T. Rowe Price Balanced Fund er et eksempel. Fonden forvaltes at investere ca. 65% af sine samlede aktiver i fælles aktier og 35% i fastforrentede værdipapirer.
Andre populære typer aktivtildelingsfonde inkluderer måldato-fonde. Disse fonde følger en glidebane, der skifter deres aktivmix på forskellige punkter langs en tidslinje, der styrer en måludnyttelsesdato. Vanguard Target Retirement 2060 Fund er et eksempel. Fonden begynder med en aktivmiks på 85% aktier og 15% obligationer. På sin måldato i 2060 skifter fondens tildeling til 50% aktier, 40% obligationer og 10% kortvarige TIPS.
Bestemmelse af aktivmix
På tværs af branchen bruger porteføljeforvaltere mange forskellige metoder til at bestemme en porteføljes aktivmix. Moderne porteføljeteori giver et grundlag for at analysere investeringer og bestemme passende allokeringer baseret på risikopræferencer og risikostyringsmål. Kapitalfordelingsporteføljer er en blanding af både egenkapital og aktivforrådsklasser. Den historiske risiko og afkast for disse to aktivklasser viser aktier, der giver et større potentiale for højere afkast sammen med højere risici. Historisk set har forrentningstildelinger givet lavere sammenligneligt afkast også med lavere risiko. Balancen mellem risiko og potentielt afkast gennem brug af både aktie- og fastforrentningsinvesteringer generelt er et ledende princip i bestemmelsen af en aktivporteføljes aktivmix.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.