Apple-lager står over for 10% tilbagetrækning på kort sigt

(Bemærk: Forfatteren til denne grundlæggende analyse er en finansforfatter og porteføljemanager.)

Apple Inc.s (AAPL) aktie er næsten tredoblet i løbet af de sidste fem år, hvilket let overgår afkastet på S&P 500. Siden den nåede et højt niveau på $ 183, 50 den 13. marts, er iPhone-producentens aktier faldet med næsten 8%. Men bestanden kan risikere at falde yderligere 10%, hvad der kan udgøre en tilbagetrækning på kort sigt, baseret på teknisk analyse.

Apples fundamentale elementer er fortsat stærke, og dets billige indtjeningsmultiplikt på kun 12, 9 gange 2019-indtjeningsestimater på $ 13 pr. Aktie kan hjælpe med at understøtte aktiekursen, selvom aktier trækker hele vejen tilbage til det intradag-lave niveau omkring $ 150 den 9. februar.

Et brud på teknisk support

Apple er faldet under et vigtigt teknisk supportniveau på $ 168, 85, og det er en bearish indikation, fordi dette supportniveau er vendt til teknisk modstand. Bestanden har ikke nået over modstand ved $ 168, 85 ved flere forsøg. Det sætter aktien en alvorlig risiko for at falde til langsigtet stigning, der har været på plads siden juni 2016 omkring $ 159, et fald på ca. 4% fra dens nuværende kurs omkring $ 166.

Risikoen for en skarp tilbagegang

Den mere fremtrædende risiko for Apple kommer, hvis det skulle falde under understøttelse på $ 159, 50, fordi det kunne udløse en bølge af salg, der kunne føre til, at bestanden gentestede den 9. februar den intradag, lavt niveau omkring $ 150, et fald på næsten 10% fra den aktuelle aktiekurs .

Men den ene ting, der går i Apples favør, er, at det relative styrkeindeks (RSI) tidligere var bundet til under 30 tilbage i februar og tendenser højere. En Investopedia-artikel den 7. februar bemærkede denne bund i RSI som et bullish signal, som aktien kunne rebound.

Stærke grundlæggende

Udsigterne for Apples indtjening ser stærke ud i det kommende kvartal, hvor analytikere forudsiger indtjeningen at vokse med næsten 29% til 2, 70 $ pr. Aktie, mens omsætningen forventes at stige med næsten 16% til 61, 27 milliarder dollars. De årlige vækstrater er næsten lige så stærke, og indtjeningen forventes at stige med ca. 25% på 14% af omsætningsvæksten.

Teknologibestande er kommet under ild, da undersøgelse af Facebook Inc.s (FB) brugeropbygning af privatliv og Amazon.com Inc.s (AMZN) brug af den amerikanske posttjeneste har fået præsident Trumps opmærksomhed. Hvis Apple-aktier fortsætter med at falde, er det sandsynligvis kortvarigt og et resultat af, at bestanden bliver trukket lavere af den samlede teknologisektor.

Michael Kramer er grundlægger af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og manager af virksomhedens aktivt styrede, længe eneste tematiske vækstportefølje. Kramer køber og besidder typisk lagre i en varighed fra tre til fem år. Klik her for Kramer's bio og hans porteføljes beholdning. De fremlagte oplysninger er kun til uddannelsesmæssigt formål og har ikke til hensigt at fremsætte et tilbud eller anmodning om salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko, og medmindre andet er angivet, er det ikke garanteret. Sørg for først at konsultere en kvalificeret finansiel rådgiver og / eller skatteudbyder, inden du implementerer en strategi, der er diskuteret her. På anmodning vil rådgiveren give en liste over alle henstillinger fremsat i løbet af de sidste tolv måneder. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidig præstation.