AMD-forhandlernes væddemål vil springe 11% på kort sigt

(Bemærk: Forfatteren til denne grundlæggende analyse er en finansforfatter og porteføljemanager.)

Aktier af Advanced Micro Devices Inc. (AMD) har været på en vild tur, faldet til et lavt 2018 i april og rebounding for at stige 50 procent år til dato. Nu opsætter forhandlere som satser, at prisen på AMD vil vinde 11 procent på kort sigt. Deres bullish handler kommer foran selskabets resultater i 2. kvartal i slutningen af ​​juli.

Bullish spil

Den lange strategi for ulempeoptioner, der udløber den 17. august, indebærer en stigning eller fald på ca. 17, 5 procent fra strejkursen for $ 16, hvilket placerer aktien i et handelsinterval fra $ 13, 21 til $ 18, 80. Antallet af opkald opvejer tungt sætterne med et forhold på næsten 3 til 1, hvilket indikerer, at størstedelen af ​​de handlende satser på, at AMD-aktier vil stige på kort sigt.

Med de $ 16 opkald, der handles til ca. $ 1, 10 pr. Kontrakt, ville en køber have behov for, at aktiekursen stiger med 11, 5 procent til $ 17, 10. Antallet af åbne kontrakter for $ 16-opkaldene er også steget støt siden starten af ​​juni.

Stærk vækst

En af grundene til, at forhandlere kan være bullish, er forventningerne til betydelig vækst i andet kvartal på AMD. Analytikere er på udkig efter, at indtjeningen vil stige mere end seks gange sammenlignet med sidste år. Omsætningen forventes at springe næsten 41 procent. Analytikernes forventninger til helåret er også robuste, hvor indtjeningen forventes at næsten tredobles på en stærk omsætningsvækst.

AMD EPS estimater for aktuelle regnskabsårsdata fra YCharts

Option erhvervsdrivendes optimisme er i modstrid med tekniske diagrammer, der viser, at bestanden kan falde omkring 10 procent på kort sigt.

AMD-data fra YCharts

Svagt diagram

Teknisk analyse viser, at bestanden ikke steg over et nøglemodstandsniveau på $ 15, 60. Derudover er det relative styrkeindeks tendens til at være lavere efter at have ramt overkøbt niveauer, hvilket også antyder, at aktierne kan falde.

Dette betyder, at AMD's aktie skal overgå et antal hindringer, inden optionshandlere nyder de store gevinster, de forventer.

Michael Kramer er grundlægger af Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og manager af virksomhedens aktivt styrede, længe eneste tematiske vækstportefølje. Kramer køber og besidder typisk lagre i en varighed fra tre til fem år. Klik her for Kramer's bio og hans porteføljes beholdning. De fremlagte oplysninger er kun til uddannelsesmæssigt formål og har ikke til hensigt at fremsætte et tilbud eller anmodning om salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko, og medmindre andet er angivet, er det ikke garanteret. Sørg for først at konsultere en kvalificeret finansiel rådgiver og / eller skatteudbyder, inden du implementerer en strategi, der er diskuteret her. På anmodning vil rådgiveren give en liste over alle henstillinger fremsat i løbet af de sidste tolv måneder. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidig præstation.