AMD-lager ses stiger til det højeste niveau i tiår

(Bemærk: Forfatteren til denne grundlæggende analyse er en finansforfatter og porteføljemanager.)

Advanced Micro Devices Inc. (AMD) aktie kan forventes at stige med mere end 15% i begyndelsen af ​​næste år baseret på nyere handel med optioner. Skulle dette ske, kunne bestanden stige til niveauer sidst set for mere end et årti. Den bullish betting kommer midt i optimismen for, at virksomheden kan fortsætte med at levere stærk indtjening og omsætningsvækst i de næste to år.

I løbet af det seneste år har AMD's bestand været på en rutsjebane, og på et tidspunkt lagde S&P 500 næsten 40 procentpoint, men nu overgår aktierne indekset med bestanden op med 20% til S&P 500's stigning på kun 13, 7%. De handlende forventer, at se-saveturen fortsætter med potentialet for betydelige prissvingninger. Derudover kommer de bullish optioner, på trods af aktiens svage tekniske opsætning, med bullish momentum, der efterlader aktie- og volumeniveauerne, der er støt faldende de seneste uger. (Se også: AMD Seen Falling 11% Trods Traders 'Bullish Bets .)

AMD-data fra YCharts

Bullish spil

Optionshandlere, der satser aktier på aktien vil stige med over 15% fra dens nuværende kurs på $ 16, 80. Ved hjælp af $ 17-strejkursen vil væddemål om, at AMD's aktier stiger ved udløbet den 17. januar, opveje antallet af indsatser, som aktien falder med ca. 2 til 1, med næsten 30.000 åbne call-kontrakter. Når prisen for $ 17-opkaldene handles til $ 2, 50 pr. Kontrakt, ville AMD's aktie være nødt til at stige til $ 19, 50 eller mere for køberen af ​​opkaldene at bryde, selvom de holdes indtil udløbet.

En gruppe erhvervsdrivende satser endda aktien kan stige med over 27% til $ 21, 50, baseret på $ 20 strejkursopkald, i midten af ​​januar.

Massiv volatilitet

Det, der er slående, er det volatilitetsniveau, som optionerne, som handlerne prissætter i aktien. Den lange strategi med mange muligheder indebærer en stigning eller fald på ca. 29% fra strejkursen for $ 17, hvilket placerer aktien i et handelsinterval fra $ 12, 10 til $ 21, 90.

Stærk vækst

AMD PE Ratio (Forward 1y) data fra YCharts

Analytikere forudser en betydelig indtjeningsvækst for AMD i de kommende to år, hvor indtjeningen forventes at stige med 30% eller mere i 2019 og 2020. Men det, der muligvis hænger mest over AMD, er dens dyre aktiekurs sammenlignet med andre chipmakere: AMD aktuelt handler med 28 gange 2019 indtjeningsestimater.

AMD's årlige EPS estimerer data fra YCharts

De bullish udsigter for AMD kommer, da de grundlæggende udsigter for virksomheden fortsætter med at styrke. Men for at de erhvervsdrivendes optimisme skal være berettiget, er virksomheden nødt til at gøre mere end bare at levere.

Michael Kramer er grundlæggeren af ​​Mott Capital Management LLC, en registreret investeringsrådgiver, og lederen af ​​virksomhedens aktivt styrede, længe eneste tematiske vækstportefølje. Kramer køber og besidder typisk lagre i en varighed fra tre til fem år. Klik her for Kramer's bio og hans porteføljes beholdning. De fremlagte oplysninger er kun til uddannelsesmæssigt formål og har ikke til hensigt at fremsætte et tilbud eller anmodning om salg eller køb af specifikke værdipapirer, investeringer eller investeringsstrategier. Investeringer indebærer risiko, og medmindre andet er angivet, er det ikke garanteret. Sørg for først at konsultere en kvalificeret finansiel rådgiver og / eller skatteudbyder, inden du implementerer en strategi, der er diskuteret her. På anmodning vil rådgiveren give en liste over alle henstillinger fremsat i løbet af de sidste tolv måneder. Tidligere resultater er ikke tegn på fremtidig præstation.