Aktiviteter, der kan drages fordel af i formarkedet og efter lukketid

Nogle af de vigtigste markedsbevægelser finder sted uden for NYSE og Nasdaqs ordinære handelssession fra 9.30 til 16.00 EST (Eastern Standard Time). Prisvolatilitet drives af kræfter uden for den ordinære handelssession, og at vide, hvordan man handler med aktier og futures i denne periode er en mulighed for investorer, der ønsker at opnå overskud.

Den ofte flygtige præ-market-session følges vidt for at måle markedsudsigterne foran den almindelige åbne.

Økonomiske indikatorer

Økonomiske indikatorer er de vigtigste drivkræfter for prisforanstaltningen i handelsmarkedet før markedet. Et flertal af vigtige økonomiske udgivelser udstedes kl. 8:30 EST, en time før New York-markedet åbner. Markedsreaktion på dataene kan forårsage betydelige prisbevægelser og indstille handelstonen for dagen.

Sammendraget af beskæftigelsessituationen, der blev udstedt af Bureau of Labor Statistics 8:30 am EST den første fredag ​​i hver måned, er frigivelsen med den største indvirkning på markedet. Andre store markedsbevægende rapporter frigivet kl. 08:30 EST inkluderer bruttonationalprodukt (BNP), detailsalg og ugentlige arbejdsløse fordringer. Når man ser på analytikernes forventninger til disse tal, vil det hjælpe dig med at forstå markedsreaktionen. Normalt forekommer de største markedsbevægelser, når antallet langt overstiger eller går glip af den forventede prognose, hvilket skaber stor volatilitet og de handelsrisici og muligheder, der følger med det.

Indtægtsmeddelelser

Indkomstsæsonen henviser til den periode, hvor offentligt handlede virksomheder frigiver deres kvartalsvise indtægtsrapporter. Indtjeningssæsonen starter en eller to uger efter slutningen af ​​hvert kvartal. Derfor frigiver de fleste virksomheder deres indtjening i begyndelsen til midten af ​​januar, april, juli og oktober. I løbet af denne periode frigives virksomhedsindtægter generelt før markedet åbnes og efter det lukke, hvilket ofte forårsager betydelige kursbevægelser i de underliggende aktier uden for almindelig handelstid.

Som med økonomiske indikatorer forekommer de største reaktioner typisk, når et selskab væsentligt overstiger eller går glip af forventningerne. At have adgang til handel med forlængede timer giver aktiehandleren mulighed for at reagere hurtigt og potentielt udnytte den første reaktion på positive eller negative nyheder.

Store nyhedsbegivenheder

Nyheder og meddelelser om større geopolitiske begivenheder rapporteres ofte efter regelmæssig handelstid eller i løbet af weekenden, hvilket potentielt kan forårsage massive markedsbevægelser. Krig og naturkatastrofer er eksempler på uventede begivenheder, der til enhver tid kan overraske markedet. At have adgang til markedet, før markedet åbnes, giver dig mulighed for bedre at positionere dig selv og afdække dig mod risiko i tilfælde af sådanne uforudseelige begivenheder.

Handelsbeholdninger på ECN

Elektroniske kommunikationsnetværk, også kendt som ECN'er, er en mekanisme, der gør det muligt for erhvervsdrivende at deltage i handel med udvidede timer. ECN'er er elektroniske handelssystemer, der automatisk matcher køb og salg af ordrer til specificerede priser, hvilket gør det muligt for større mæglerfirmaer og individuelle forhandlere at handle direkte imellem sig uden at kræve en mellemmand som en børsmarkeder.

Instinet, den første ECN, blev grundlagt i 1967 og oprindeligt brugt af institutioner til at handle med hinanden. Siden da er der opstået et antal ECN for at lette handel uden for de almindelige markedstimer. Formarkedshandel med aktier finder sted fra 4 til 9:30 EST, og efter-timers handel på en dag med en normal session finder sted fra 16:00 til 20:00 Mange detailmæglere tilbyder at handle i løbet af disse sessioner, men kan begrænse typer ordrer, der kan bruges.

Ved handel under sessioner før og efter markedet tillader nogle mæglervirksomheder kun investorer at se tilbud fra den ECN, som virksomheden bruger. Det er også vigtigt at bemærke, at likviditetsniveauet typisk er meget lavere, når man handler uden for ordinære markedstider. Spændene mellem bud- og tilbudspriser er ofte bredere, og det "tynde" handelsniveau kan forårsage større volatilitet og medføre de dermed forbundne risici og muligheder.

Futuresmarkedet

Futuresmarkedet, især benchmark S&P 500 futures-kontrakt, følges nøje i pre-market-sessionen for at måle markedets stemning for dagen. Futures-kontrakter er standardiserede kontrakter til køb eller salg af et aktiv, såsom en fysisk råvare eller et finansielt instrument, på en forudbestemt fremtidig dato og pris.

Aktieindeks futures er futureskontrakter på finansielle indekser som Dow, Nasdaq eller S&P 500. Chicago Mercantile Exchange's E-mini S&P 500 futures kontrakt er verdens mest aktivt handlede aktieindeks fremtid, med mere end 2, 2 millioner futures og optionskontrakter i gennemsnit pr. dag fra januar 2018.

Ved handel næsten 24 timer i døgnet kan E-mini S&P 500 futures indikere, hvordan markedet sandsynligvis vil udvikle sig i starten af ​​New York-sessionen åben. S&P 500-futures bruges ofte af pengestyrere til enten at afdække risiko over en bestemt periode ved at sælge kontrakten kort eller til at øge deres aktiemarkedseksponering ved at købe den.

Ud over at tilbyde markedsadgang næsten 24 timer i døgnet er en stor fordel ved handel med E-mini S&P 500 futures det høje likviditetsniveau. Bud-til-tilbud-spænd er konstant stramme. Spredningen er faktisk en pris for adgang til markedet. Stramme opslag er kritiske, fordi jo bredere spredning er, jo mere er en handel nødt til at bevæge sig i din favør bare for at blive jævn.

Endelig, i modsætning til handel med aktier på ECN'er, udføres alle E-mini S&P 500 futures handler centralt gennem Chicago Mercantile Exchange og dets medlemsfirmaer.

Bundlinjen

Når institutionelle investorers herredømme var kommet, har fremkomsten af ​​elektroniske markeder gjort handel uden for markedstimerne mere og mere tilgængelig for detailhandlere og investorer. Uanset om du ønsker at få en fornemmelse af, hvordan markedet vil åbne eller for større handelsmuligheder, åbner markedstiltag uden for almindelige åbningstider et utal af nye muligheder.