7 dårlige grunde til at refinansiere dit prioritetslån

Refinansiering af prioritetslån er ikke altid den bedste idé, selv når realkreditrenterne er lave, og kontorpatten fokuserer på, hvem der har den laveste rente. Før du begynder på den lange proces med indsamling af lønmoduler og kontoudtog, skal du tænke over, hvorfor du refinansierer. Mens nogle økonomiske mål - såsom at lette din månedlige kontantstrøm eller afbetale dit boliglån før - kan nås med en refinansiering, er her syv scenarier, hvor et realkreditlån kan refinansieres.

Key takeaways

• Refinansiering af dit prioritetslån kan være en god eller dårlig idé, afhængigt af din motivation og mål.
• Mange forbrugere, der refinansierer for at konsolidere gælden, opbygger nye kreditkortsaldo, der kan være svært at tilbagebetale.
• Husejere, der refinansierer, kan ende med at betale mere over tid på grund af gebyrer og lukkeomkostninger, en længere låneperiode eller en højere rente, der er bundet til et "uden omkostninger" -lån.

1. At konsolidere gæld

Dette kan være et af de farligste økonomiske træk enhver husejere kan foretage sig. På overfladen ser det ud som et smart træk at afbetale gæld med høj rente med et lavt rentepant, men der er nogle potentielle problemer.

Først overfører du usikret gæld (såsom kreditkortgæld) til gæld, der er sikkerhedskopieret af dit hjem. Hvis du ikke er i stand til at foretage lånbetalinger, kan du miste dette hjem. Selvom manglende betaling af kreditkortgæld kan have negative følger, er de normalt ikke så skræmmende som en afskærmning.

For det andet finder mange forbrugere, at når de først har tilbagebetalt deres kreditkortgæld, er de fristet til at bruge igen og vil begynde at opbygge nye saldoer, som de har større problemer med at tilbagebetale.

2. Sådan flytter du til et længerevarende lån

Mens refinansiering til et prioritetslån med en lavere rente kan spare dig for penge hver måned, skal du huske at se på de samlede omkostninger ved lånet. Hvis du har 10 år tilbage til at betale på dit nuværende lån, og du strækker udbetalingerne til et 30-årigt lån, betaler du samlet set mere i renter for at låne pengene og sidde fast med 20 ekstra år med pantebetalinger.

3. At spare penge på et nyt hjem

Som boligejer skal du foretage en vigtig beregning for at bestemme, hvor meget en refinansiering vil koste, og hvor meget du sparer hver måned. Hvis det vil tage tre år at inddrive udgifterne til en refinansiering, og du planlægger at flytte inden for to år, betyder det trods de lavere månedlige betalinger, sparer du slet ikke nogen penge.

4. For at skifte fra en ARM til et fast rentelån

For nogle husejere kan dette være et fremragende træk, især hvis du agter at blive i hjemmet i årene fremover. Men husejere, der simpelthen er bange for det dårlige omdømme for et prioritetsrente, eller ARM, skal nøje se på deres ARM-vilkår, før de går til refinansiering. Hvis du har en ARM, skal du sørge for at vide, hvilket indeks det er bundet til, hvor ofte dit lån justeres og, endnu vigtigere, dine kasketter på lånjusteringerne: den første cap, den årlige cap og levetiden cap. Det kan være, at et fastforrentet lån er bedre for dig, men sørg for, at du foretager matematikken, før du forpligter dig til at bruge penge på en refinansiering.

5. At udbetale kontanter til investering

Problemet med kontanter er, at det er for let at bruge. Hvis du er disciplineret og virkelig bruger de ekstra penge til at investere, kan dette være en god mulighed. Dog kan det være en bedre aftale at betale et pantelån til 5% til 6% om året end plunking af dine kontanter til en CD, der tjener 2, 5% hvert år. Sørg for, at du er en kyndig investor, før du spiller med egenkapitalen i dit hjem.

6. For at reducere dine betalinger

Generelt giver det økonomisk mening at reducere dine månedlige betalinger ved at sænke din rente. Men ignorer ikke omkostningerne ved refinansiering. Ud over lukningsomkostninger og gebyrer, der kan koste fra 2% til 5% af dit boliglån, foretager du flere pantebetalinger, hvis du forlænger dine lånevilkår. Hvis du for eksempel har betalt i syv år på et 30-årigt prioritetslån og refinansierer til et nyt 30-årigt lån, skal du huske, at du vil foretage syv ekstra år med lånebetalinger. Refinansiering kan stadig være umagen værd, men du skal rulle disse omkostninger til dine beregninger, inden du træffer en endelig beslutning.

Når du sammenligner amortiseringsplanen for dit nuværende prioritetslån med amortiseringsplanen for det nye prioritetslån, vil det afsløre, hvilken effekt en refinansiering vil have på din nettoværdi.

7. At drage fordel af en refinansiering uden omkostninger

Et "uden omkostninger" prioritetslån findes ikke. Der er flere måder at betale for lukkeomkostninger og gebyrer ved refinansiering, men i alle tilfælde betales gebyrerne på en eller anden måde. Husejere kan betale kontant fra deres bankkonto for en refinansiering, eller de kan pakke omkostningerne ind i deres lån og øge størrelsen på deres hovedstol. En anden mulighed er, at långiveren skal betale omkostningerne ved at opkræve en lidt højere rente. Du kan beregne den bedste måde for dig at betale omkostningerne ved at sammenligne de månedlige betalinger og lånevilkår for hvert scenario, inden du vælger det lån, der fungerer bedst for din økonomi.

Bundlinjen

Refinansiering af et prioritetslån kan være et klogt økonomisk træk for mange husejere, men ikke hver refinansiering giver mening. Sørg for at evaluere alle dine muligheder, før du tager en beslutning.