529 risici at tage (eller ikke)

Når du først begynder at gå i dybden med de små skattefordelte 529 planer - typisk kort efter din første babys fødsel - er det skræmmende. Det føles som om der er mindst 529 forskellige muligheder, regler og forskrifter for disse fonde. Faktisk kommer 529-kaldenavnet fra afsnit 529 i den interne indtægtskode, der tillader bidrag at vokse skattefrit, hvis de bruges til kvalificerede uddannelsesudgifter.

Bør du vælge en 529-plan?

En 529 er en af ​​en række forskellige måder at akkumulere skattefordelte besparelser til college. Andre muligheder for at undersøge for skattefordelte universitetsbesparelser, ifølge US Securities and Exchange Commission er Coverdell-uddannelsesopsparingskonti, Uniform Gifts to Minors-konti, Uniform Transferings to Minors Act-konti, skattefritagede kommunale værdipapirer og opsparingsobligationer. Se Investering i dit barns uddannelse for mere information om disse muligheder. Du kan bidrage til mere end én, som du kan se i svaret på Kan jeg bidrage til både en 529-plan og en Coverdell-uddannelsesopsparingskonto?

At spare via en 529-plan er især fordelagtig, hvis du bor i en af ​​de 33 stater (og District of Columbia), der giver dig et statligt skattefradrag for dine bidrag ud over de føderale fordele. Nogle af disse fradrag er frodige: I den høje ende spænder de fra $ 10.000 pr. Bidragyder for Oklahoma og Mississippi op til Pennsylvania dobbelt whammy: $ 13.000 pr. Bidragyder pr. Modtager. Se Top Strategies for Saving In A 529 Plan for detaljer om, hvilke tilstande og anden information, og klik her for yderligere statusoplysninger.

Jo tættere du fokuserer på at finde den Ende bedste måde at samle de penge din baby har brug for til at gå på college, jo mere kompliceret bliver beslutningen. Det er fristende at bare blande brochurer i din nederste skrivebordsskuffe og bogmærke webstederne i din "læs senere" -mappe for at bekymre dig om senere.

Du står nu over for den første og største risiko for alle universitetsbesparelsesplaner.

RISIKO # 1: At gøre noget, mens tiden er mest på din side.

Afvej følgende fakta. I denne alder af løbsk undervisning koster kollegiet ur med langt højere inflation end den samlede økonomi. Fra september 2014 satte FinAid.com's College Cost Projector undervisningsinflationsgraden til 7, 0%; i de senere år har det varieret fra 5% til 8%. I modsætning hertil satte den amerikanske inflationsberegner ved hjælp af det nuværende forbrugerprisindeks den samlede økonomis inflation på 1, 7% i de 12 måneder, der sluttede i august 2014.

I mellemtiden hænger afkastet på en regelmæssig opsparingskonto især bag begge satser. For "højeste udbytte" pengemarked og opsparingskonti åbnet med $ 10.000 for eksempel sætter Bankrate.com de fleste bankers afkastrater til eller under 1, 0% - og i nogle tilfælde så lave som 0, 25 eller 0, 15%. Du har brug for disse skattemæssige fordele for at øge afkastet på det, du lægger væk. Fordi kraften i sammensatte renter stiger med tiden, jo før du starter, jo bedre.

Strategi: Lad ikke "lammelse af analyse" berøve dig fordelene ved en tidlig start. Via din arbejdsgiver kan du normalt åbne en automatisk indbetalingsplan med så lidt som $ 25.

Hvilken 529 plan?

Denne artikel vil fokusere på, hvordan du administrerer dine 529 planmidler. Først en hurtig 529 tutorial. Der er to slags 529'er: opsparingsplaner og forudbetalte undervisningsplaner.

Besparelsesplaner. Selvom den større kategori af 529'ere benævnes "opsparingsplan", er det i virkeligheden en investeringsplan, der er under opsyn af en embedsmand i staten, hvis plan du bidrager med, generelt statskasserer eller kontrollør. Staten underentrepriser normalt drift til en finansiel tjeneste som Upromise, JP Morgan Asset Management eller Vanguard, blandt mange. De penge, du bidrager med, investeres gennem en eller flere statslige fonde, der ligner en gensidig fond, og hver stat har sine egne regler.

Undervisningsplaner. Hvis du er blevet bange for, at aktiemarkedets tumbler, kan du finde den anden, mindre kategori af 529'ere mere attraktiv. En forudbetalt undervisning 529-plan betyder, at du snarere end at have din opsparing underlagt usikkerhederne på aktiemarkedet, bruger dagens dollars til at købe undervisningskreditter - siger et vist antal kursustimer - til at blive brugt til dine børns collegeuddannelser. De er som værdikuponer. (Værelses- og bestyrelsesgebyrer er dog ikke dækket af 529 forudbetalte undervisningsplaner, så en del af dine kontanter bør stadig gå ind i en 529 opsparingsplan til dette formål.)

Hver af disse planer udsætter dig for en indbygget risiko. Forvaltning af dine 529 planmidler kræver, at du vælger, om du vil gemme i en eller begge planer og tænke dig vej gennem udfordringerne ved at håndtere dem.

RISIKO # 2: Du vælger 529-spareplanen i stedet for den forudbetalte undervisningsplan, og markedet falder, når du har brug for kontanter.

Når du vælger ruten for opsparing, satser du på, at din fonds investeringsportefølje klarer sig godt nok til at samle de penge, du har brug for. Den store dårlige ulv med spareplanstyring er den samlede markedsvolatilitet, mere end en bestemt fonds dårlige resultater. Den anden udfordring er, hvor meget tid du er villig til at bruge på at administrere disse penge.

Strategi: Et sted at få hjælp - aldersbaserede fonde, en kategori, der normalt tilbydes sammen med mere vækstorienterede muligheder. Også kaldet alders- eller tidsmålrettet justerer disse forvaltede fonde deres investeringsstrategi baseret på, når du planlægger at trække penge til at betale for college. Jo længere ledetid, jo mere aggressiv eller højt afkast kan fondsinvesteringerne være; jo før du har brug for det, jo mere konservative investeringer, hvilket sikrer nogle penge, selvom markedet falder. Denne målrettede strategi fjerner ikke al risiko, men minimerer risikoen intelligent - og automatisk.

Stor forsigtighed: Se for gebyrer. Aldersbaserede fonde er forvaltede fonde, og mange har meget høje gebyrer. Her kan du finde rapporter om, hvilke 529 fonde der har de laveste gebyrer på Savingforcollege.com. Søg videre efter aldersbaserede fonde, så finder du, at de ikke er den billigste type. At vælge dem indebærer en afvejning.

RISIKO 3: Du låser fast i forudbetalt undervisning, men dens størrelse passer ikke (overhovedet).

Lad os sige, at du køber ind i begrebet "morgendagens undervisning til dagens priser." Du ser det som en fordel, at du ikke behøver at styre væksten af ​​pengene, staten gør det - ligesom en pensionsplan. Men ikke kun er antallet af stater, der tilbyder forudbetalte undervisningsplaner, krympet, nogle planer er farligt underfinansieret - igen, ligesom pensionsplaner.

På samme måde som at betale point på forhånd på et prioritetslån, betaler du normalt en præmie over dagens faktiske priser for at købe forudbetalte undervisningskreditter, men det kan stadig virke som et ret godt køb. Salgsfremmende sprog er normalt meget overbevisende, men alligevel, som Forbes rapporterer, garanterer de fleste stater ikke rent faktisk , at din forudbetaling dækker den faktiske collegeundervisning for dit barn, når dagen kommer (Florida, Massachusetts og Mississippi er blandt de få, der gør). Især i stater med nøje-minded lovgivere, der skærer uddannelsesomkostningerne til knoglen, kan du ende med betydelige ekstravurderinger og nye "gebyrer" til at dække finansieringsunderskud.

Og så er der det delikate spørgsmål om skolevalg og studerendes præstation: Hvor sandsynligt er det, at alle dine børn vil gå på det college, du vælger til dem? Hvor sikker kan du være, at de alle kommer ind på - eller gennem - det kollegium?

Hvis du ikke kender sangen "Plant a Radish" fra The Fantasticks, ville dette være et godt tidspunkt at spore den på YouTube. Det er fra verdens længstkørende musikal - den første off-Broadway-produktion kørte i 42 år. "Plant en gulerod, få en gulerod, ikke en rosenkål, " synger fædrene, "mens det med børn-e-ren er forvirret-e-rin. ' Du ved ikke, før frøet er næsten vokset, lige hvad du har sået. ”

Ulempen med forudbetalte planer er deres manglende fleksibilitet. Normalt skal eleven gå på skolen mindst halvtid for at få de point, der skal anvendes, f.eks. Ofte er det langt fra let at overføre forudbetalte undervisningskreditter til andre skoler, selv i samme tilstand, og sjældent kan du indløse dem eller komme tæt på fuld værdi undtagen ved den udpegede institution. Planerne har "en historie med vanskeligheder, " siger Reuters.

Strategi: At sætte en del af din families kollegipenge i en forudbetalt undervisningsplan kan faktisk vise sig at være det bedste køb, men at bevare fleksibilitet ved at placere resten i en besparelse på 529 besparelsesplaner kan være en vigtig afdækning.

Også nyttig er afgørelsen om, at modtageren (eller modtagerne) af en 529-plan kan ændres en gang om året, så længe du holder det hele i familien. IRS kalder dette en rollover og er meget specifik om, hvem der kvalificerer sig som familie:

1. Ægtefælle

2. Broder, søster, stedbror eller stedsøster

3. Far eller mor eller forfader til enten

4. Stemfar eller stedmor

5. Søn eller datter af en bror eller søster

6. Broder eller søster til far eller mor

7. Svigersøn, svigerdatter, svigerfar

svigermor, svoger eller svigerinde

8. Ægtefælle til enhver, der er anført ovenfor

9. Søn, datter, stedbarn, fosterbarn, adoptivbarn

eller en efterkommer af nogen af ​​dem

10. Første fætter

Risiko 4: Dine 529 penge skal omdirigeres til en kritisk - men ikke-kvalificeret - udgift i stedet for brugt til college.

Dit bidrag er ikke uigenkaldeligt. Hvis du er ejer af kontoen, kan du gøre det, hvis du har brug for at genbruge pengene i en 529 sparefond for noget, der ikke er uddannelsesrelateret. Der er nogle sanktioner: Du mister skattefordelen og skal tilbagebetale statslige skattefradrag baseret på bidrag plus en føderal bøde på 10% på indtjeningen. Alligevel kan du genvinde hovedstolen: Den hører stadig til dig. At have den økonomiske straf på plads er en god psykologisk barriere for at holde dig levende inden for begrænsningerne i regel 529, men nogle gange skal prioriteter ændres.

Strategi: Et andet beskyttelseslag for college-midler er at have en passende nødfond let tilgængelig - normalt beregnet som tilstrækkelig til at dække tre til seks måneders normale udgifter. Brug det, før du overtræder din 529-plan.

Risiko 5: Den statlige fond, du vælger, leverer en svag ydelse.

Godt diversificerede kapitalandele i 529's investeringsfonde tilbyder en vis beskyttelse mod dårlige markeder - og tidligere resultater kan give dig en vis vejledning om, hvilke investeringer du skal vælge - men den mest kontrol over din indtjening kommer fra at undersøge gebyrerne i din 529-plan.

De større administrationsgebyrer og fondsomkostninger for mærkeoperatører kan koste dig så meget som et fuldt punkt, eller endda lidt mere, fra din investeringsafkast. Mange bliver opkrævet foran, før dine penge går på arbejde. De lyder måske små - et kvartpoint her, et halvt punkt der - men over tid tilføjer deres indhøst til alvorlige penge.

Strategi: Sammenligningsbutik for både direkte solgte fonde og private fonde. Selvom kun stater tilbyder forudbetalte undervisningsplaner, tilbyder private finansielle virksomheder og endda college-konsortier kvalificerede 529 opsparingsplaner. Du behøver ikke at bruge din hjemstats 529 besparelsesmuligheder. Faktisk har Virginia - den 12. stat i befolkningen, men den 35. i geografisk størrelse - hvad MSN Money.com kalder "landets største plan med næsten 30 milliarder dollars i aktiver." Den plan, Virginia's CollegeAmerica 529 Savings Plan, kan købes kun gennem finansielle rådgivere og har rangeret højt i Morningstars nylige ratings.

En uafhængig finansiel planlægger - en, der arbejder for et gebyr, der er betalt af dig snarere end en provision, der betales af en for-profit-enhed - kan evaluere det laveste gebyr, direkte solgte midler til dig og holde dig ajour med frister og fradrag. Du kan mentalt afskrive gebyret efter behov, og du vil sandsynligvis se faktiske kontante besparelser på lang sigt. For mere information om højtstående planer, se Topfirmaer, der administrerer 529 planer .

Hvilket bringer os til den sidste risikokategori, som er… dig.

Risiko 6: Du er ikke god til at spare penge.

I dagens definerede bidrag, 401 (k) verden, er du en potentiel risiko for dine børns chancer for at få eksamen uden forkrøbelige uddannelsesgæld, for din egen komfortable pensionering og muligvis for din langsigtede respekt og familieharmoni, hvis du kan t griber fat i at spare penge. Der er en ny strategi, der kan gøre processen lidt mere velsmagende, især hvis du er den type, der er mere tilbøjelige til at købe en lotteri end parkere ekstra dollars i en bank.

Det nye sparekøretøj: præmiekoblede sparekonti. Dit minimumsindskud fungerer som en kvalificeret billet i et lotteri eller konkurrencer, der giver tilfældigt udvalgte vindere en kontant belønning, normalt fra en lang liste med små præmier og en kort liste (måske endda kun en pr. Måned) med prangende, stort antal præmier. Kreditforeninger i et voksende antal stater (mindst fem pr. Skrivning ifølge New York Times) opretter disse konti, og føderal lovgivning er i værkerne.

Dit indskud forbliver på sparekontoen, men du kan gå væk med de ekstra kontanter fra præmien. Det er et ganske underligt par: Spændingen ved spil subsidierer den beroligede glæde ved sparsomheden.

Forskning rapporteret i 2013 af Heritage Foundation tilskyndte tænketanken til at mærke denne udvikling "en potentielt vigtig tilgang til at opbygge en vane med besparelser blandt amerikanere i husholdninger med lavere og moderat indkomst." Større private finansierere, herunder WK Kellogg, Ford Foundation og Walmart Foundation for Funding lægger penge i disse projekter, ligesom mindre filantropier som Pittsburghs Grable Foundation og Benter Foundation.

En præmiebundet opsparingsgruppe, Save to Win, har allerede 62 deltagende kreditforeninger og hæver sine tilbud for at finde de bedste magiske formler til at tiltrække og belønne tidligere ufravigelige ikke-sparere. PBS NewsHour kalder det "et lotteri, hvor du ikke kan tabe."

Det er sandt, selvom hvis du ikke vinder en præmie, akkumuleres dine besparelser, der forbliver i planen, ikke indtjeningsvæksten i konventionelle 529 planer. Løsning: Lad dem ikke være der.

Strategi: Efter et år - eller hvilken tidsperiode den bestemte præmiekoblede konto udpeger - rull over saldoen til en kvalificeret 529-plan for modtageren efter dit valg. Din universitetsbesparelsesfond lanceres. Derefter kan du enten begynde at indbetale yderligere indbetalinger direkte på din nye 529 eller trage dem gennem den præmierede sparekonto i periodiske trin.

Bundlinjen

Mens skattefordelte 529 besparelser og forudbetalte undervisningsfonde har deres faldgruber, kan ejeren af ​​alarmplanen udligne risiciene med smarte strategier og informerede valg. Der er en skattemæssig mulighed, der passer til næsten alle.