3 ETF'er for at se midt i Kinas 70. nationale festlige fejring

Pomp og pageantry var på fuld visning over det kinesiske fastland tirsdag, da landet fejrede 70 år, siden nationens kommunistiske parti, ledet af Mao Zedong, besejrede Nationalistpartiet i en borgerkrig for at danne Folkerepublikken Kina den 1. oktober 1949 .

Kinas præsident Xi Jinping, der har mandatet til at føre ubestemt tid, brugte en nationaldagstale forud for en imponerende militær udstilling og parade for at fremhæve det kommunistiske partis rolle i at fremme Kina. "Ingen styrke kan stoppe det kinesiske folk og den kinesiske nation, der smider fremad, " fortalte Xi en skare af omhyggeligt overvågede gæster Den himmelske freds plads, pr. Bloomberg.

Han redegjorde også for, at han var forpligtet til en "fredelig genforening og et land, to systemer" for Hong Kong - en speciel administrativ stat i Kina, der har udholdt måneder med demonstrationer af pro-demokrati efter en bred opfattelse af, at Beijing har hindret de friheder, det lovede til Hong Kong, da byen vendte tilbage til fastlandet i 1997 efter 156 års britisk ejerskab.

Kinas primære aktieindeks - Shanghai Stock Exchange Composite Index (SSE) - lukkede fredag ​​næsten 1%, mens Hongkongs Hang Seng-indeks (HSI) noterede sig en gevinst på 0, 53% for at afslutte i sidste uge.

Som Kinas nationaldag-ferie fortsætter denne uge, skal handlende nøje overvåge disse tre børshandlede fonde (ETF'er), der giver eksponering for både kinesiske og Hong Kong-aktier. Lad os se nærmere på målingerne for hver fond og parade gennem adskillige handelsmuligheder.

Direxion Daily FTSE China Bull 3X Aktier (YINN)

Direxion Daily FTSE China Bull 3X Shares (YINN) blev lanceret i 2009 og har til formål at returnere tre gange den daglige præstation for FTSE China 50-indekset. Fonden giver gearet eksponering for de 50 største kinesiske aktier, der handles i Hong Kong, hvilket gør det til et passende instrument for handlende, der ønsker en aggressiv kortvarig bullish indsats på Sino-aktier. Topvægtning i ETF's kurv inkluderer multinationalt konglomerat Tencent Holdings Limited (TCEHY) til 9, 18%, China Construction Bank Corporation (CICHY) på 9, 13% og Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd. (PNGAY) på 7, 67%. Rigelig dagligt volumen på mere end 2 millioner aktier og en smal 0, 06% gennemsnitlig spredning holder handelsomkostningerne håndterbare. Afdelingens administrationsgebyr på 1, 52% er ikke billigt, men har minimal indflydelse på korte holdperioder. YINN har nettoaktiver på $ 319 millioner, tilbyder et 2, 20% udbytteudbytte og handles ned 3, 44% år til dato (YTD) fra 1. oktober 2019.

ETF's aktiekurs har handlet inden for en faldende kanal i løbet af de sidste seks måneder for at etablere klare støtte- og modstandsområder på kortet. Efterhånden som Kinas nationaldag-fejring fortsætter, bør de erhvervsdrivende se efter træk til mønsterets top eller bund trendline for muligheder. Hvis prisen falder til den lavere trendlinje, skal du overveje at gå længe og indstille et overskudsmål nær kanalens modsatte side. Alternativt kan du se for at åbne en kort position, hvis prisen stiger ind i den øvre trendlinje og booker overskud på en retracement ned til mønsterets nederste supportlinje. For handler i begge retninger skal du placere stopordrer omkring $ 1 fra posten.

Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR)

Med aktiver under forvaltning (AUM) på 1, 35 milliarder dollars søger Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR) investeringsresultater, der svarer til resultaterne af CSI 300-indekset. Fonden omfatter 300 likvide kinesiske aktier, der handles på børsen Shanghai og Shenzhen, hvilket giver amerikanske investorer adgang til eksklusive A-aktier i Kina. ASHR, der har en omkostningsprocent på 0, 66%, tager en betydelig hældning mod finansieringen, idet ETF afsætter ca. 40% af sin portefølje til sektoren. Ping An Insurance beordrer den øverste lagervægtning på 7, 68% efterfulgt af delvist statsejet mad- og drikkevaregigant Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) på 4, 70% og China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHKY) på 2, 91%. Med over 4 millioner aktier, der skifter hænder dagligt kombineret med en smal spredning på 0, 04%, opfylder ETF kravene fra aktive forhandlere. Fra 1. oktober 2019 giver ASHR 1, 07% og har returneret næsten 25% på året.

ASHR-aktier steg over 40% højere mellem januar og begyndelsen af ​​april, men er fortsat forankret inden for et handelsinterval siden. I løbet af de sidste to uger er fondens pris tilbagetrukket til $ 27-niveauet, som finder en sammenløb af støtte fra det 200-dages enkle glidende gennemsnit (SMA) og en uptrend-linje, der udgør en del af en bred symmetrisk trekant. De, der køber her, skal se efter en gentest på YTD for 2019 på højt $ 30, 79 og styre risiko med en stop-loss ordre, der ligger under det diskuterede supportområde.

iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH)

IShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) har et mål om at levere afkast svarende til MSCI Hong Kong Index. Dens benchmark dækker 85% af de virksomheder, der er noteret på Hong Kong Stock Exchange (HKSE), mens den tager en betydelig sektor, der er tilbøjelig til at finansiere (67, 46%). Blandt de vigtigste virksomheder i ETF's kurv med 48 kapitalandele er AIA Group Limited (AAGIY), Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKXCY) og CK Hutchison Holdings Limited (CKHUY). Den enorme fond på 1, 42 mia. Dollars omsætter ca. 7 mio. Aktier pr. Dag på en gennemsnitlig ørefordeling og opkræver et konkurrencedygtigt administrationsgebyr på 0, 48%. Fra 1. oktober 2019 giver ETF en respektabel 3, 13%, men har kun udslettet en mager 2, 64% YTD-gevinst.

En faldende kanal, der ligner den på YINNs diagram, har spillet siden begyndelsen af ​​maj. Den 50-dages SMA krydsede under den 200-dages SMA tidligere denne måned, hvad tekniske analytikere omtaler som et bearish "dødskryds." Derfor skal forhandlere forvente yderligere salg, men se efter muligheder for at indlede lange positioner nær afgørende støtte til $ 21, 50 - et område, hvor fonden kan finde købere i nærheden af ​​kanalmønsterets lavere trendlinje. De, der handler med denne supportzone, bør overveje at indstille en take-profit ordre nær kanalens top trendlinje på $ 25 og placere stop under $ 21.