Hvorfor du ikke har brug for prioritetsbeskyttelse Livsforsikring

Efter at have lukket et prioritetslån, begynder mange enkeltpersoner straks at modtage daglige anmodninger i posten og opfordrer dem til at købe livsforsikring for realkreditlån (MPI). Kort sagt er MPI en type livsforsikring, der sælges af banker, der er tilknyttet långivere, og af uafhængige forsikringsselskaber, der indhenter oplysninger om en persons pant gennem offentlige registre.

MPI Notification Scare Tactics

MPI-anmodninger er ofte forklædte som officielle anmodninger fra prioritetsudbydere, fyldt med overbevisende detaljer, såsom långiverens og låntagers navne, lånetypen og det skyldige beløb. I kraftige bogstaver fører disse dokumenter med alarmistoverskrifter som:

• VIGTIG BESKED! Komplet og vende tilbage!
• ENDELIG MEDDELELSE! BORTVÆRNINGSKORT!
• MEDDELELSE OM TILBUD! GRATIS Hjembeskyttelse!

Disse erklæringer følges ofte af skræmmende taktiske udsagn som ”Hvis du døde i morgen, ville din familie være i stand til at fortsætte med at betale pantelånet og bevare deres livskvaliteter?” Endelig præsenterer disse anmodninger løsninger ved at tilbyde programmer, der hævder at beskytte familier i kølvandet på tragedie ved at betale pantelån.

Har du brug for livsforsikring med realkreditbeskyttelse?

I sandhed rådes hypoteksbeskyttelseslivsforsikringer generelt dårligt af følgende grunde:

• Mangel på fleksibilitet : I modsætning til en almindelig livsforsikring, hvor modtagerne kan bruge forsikringsudbetalinger, som de synes passende, sender de fleste realkreditforsikringsselskaber fordele direkte til långivere, så dine modtagere aldrig ser nogen penge.
• Høje præmier : Hvis du er et sundt menneske, der aldrig har røget tobak, er MPI normalt dyrere end livsforsikring.
• Manglende gennemsigtighed : I modsætning til andre typer forsikringer er det vanskeligt at få tilbud på MPI online, hvilket er et stort problem, da MPI-priser på prioritetslån kan variere meget.
• Fluktuerende præmier : I modsætning til terminspolitikker, der opkræver faste præmier i 30 år uden overraskelsesprisstigninger, kan præmier på MPI-politikker muligvis kun fastsættes i de første fem år, hvorefter de kan spændes til enhver tid.

Pas på svindlende udbetaling

Nogle MPI-politikker tilbyder faktisk politikker, der opkræver faste præmier for politikens varighed. I mange tilfælde kan udbetalingen på disse politikker dog falde over tid, efterhånden som potentielle udbetalinger falder. Denne type livsforsikring for realkreditbeskyttelse, der undertiden benævnes "faldende tidsforsikring", er designet til at afbetale din prioritetsbalance, mens din støttemodtager hver måned betaler en del af din prioritetslån. Følgelig krymper MPI-politikens potentielle udbetaling med hver pantebetaling.

På den anden side har nogle nyere MPI-produkter en funktion kendt som en "dødsfradrag på niveau", hvor udbetalinger ikke falder. For eksempel, hvis du dækker et $ 100.000-prioritetslån, modtager din modtager (ikke långiveren) hele $ 100.000, selvom pantegælden er faldet til $ 65.000. Og hvis du betaler realkreditlånet, mens politikken stadig er i kraft, giver nogle politikker dig mulighed for at konvertere din prioritetsforsikring til en livsforsikringspolice.

Key takeaways

• Livsforsikring livsforsikring (MPI) er livsforsikring, der sælges af banker tilknyttet långivere, der henter oplysninger om dit pant i offentlige registre.
• Livsforsikringsselskabers prioritetsbeskyttelse anmoder om forretning ved at fortælle dem, der skylder pantelån, at deres kære vil blive udsat for økonomisk vanskelighed uden sådanne politikker på plads.
• Sådanne produkter har ulemper som høje præmier og mangel på gennemsigtighed.
• Disse produkter kan tiltrække dem, der ønsker at erhverve politikker, fordi de er i dårligt helbred eller har dårlig medicinsk historie.

Returnerede præmier

Nogle MPI-politikker returnerer dine præmier, hvis du aldrig indgiver et krav, efter at du har betalt dit prioritetslån. Dog vil de præmier, der returneres til dig sandsynligvis være langt mindre værd, da inflationen vil have eroderet deres værdi. Derudover har du sandsynligvis ødelagt muligheden for at investere de penge, du ville have sparet, hvis du havde købt billigere livsforsikring.

Så hvem ville drage fordel?

Pantebeskyttelsesforsikring kan være til gavn for dem, der ikke er berettiget til livsforsikring på grund af dårligt aktuelle sundhed, da MPI typisk sælges uden forsikring. I disse tilfælde skal MPI-kandidater søge tilbud fra flere virksomheder og kontrollere hvert enkelt selskabs økonomiske styrkevurdering med AM Best, et vurderingsfirma, der rangerer forsikringsselskaber med bogstavkarakter.

Dem, der søger at undgå faldende udbetaling af MPI-politikker, bør vælge ikke-medicinsk-undersøgelsesperioder (også kaldet garanterede problemer) med niveaupræmier og niveau dødsfordele. Selvom disse politikker koster mere og muligvis kan tilbyde lavere dækning end sigtpolitikker, der gennemgår medicinsk historie og gennemfører fysiske prøver, betaler de i det mindste den samme fordel, uanset om du dør 10 eller 25 år i dit prioritetslån.

En anden mulighed er at erhverve en pantebeskyttelsesforsikring, der tilbyder mere dækning til en billigere pris tidligere på dit prioritetsperiode. Når du har betalt hovedstolen betydeligt, kan du overveje at skifte til en garantipolitik for emissionstiden.

Aldersgrænser

Som med andre former for livsforsikring er forsikringsforsikring muligvis ikke tilgængelig efter en bestemt alder. State Farm tilbyder kun 30-årig pantebeskyttelsesforsikring til ansøgere i alderen 45 år eller yngre (36 år eller yngre i New York) og tilbyder kun 15-årige forsikringer til de 60 år eller yngre.

Forskellig fra PMI

Pantebeskyttelsesforsikring adskiller sig fuldstændigt fra privat prioritetsforsikring (PMI), der beskytter långivere, ikke dig. Hvis du lægger mindre end 20% på dit hjem, betaler du månedlige præmier til en PMI-politik, der betaler din långiver, hvis du som standard. I tilfælde af din død skal dine arvinger dog fortsætte med at betale pantebetalinger, og PMI sparker kun ind, hvis familiemedlemmer misligholder det.

Det hårde salg

Udstedere af pantebeskyttelsesforsikringer forkynder vigtigheden af ​​at tilføje deres produkt til den eksisterende livsforsikringsdækning ved at overbevise dig om, at livsforsikringsudbetalingen vil blive spist op af pantebetalinger, hvilket efterlader dine kære i den økonomiske krise. Men et bedre middel er blot at købe mere livsforsikring.

Bundlinjen

De, der er bekymrede for at efterlade dyre prioritetslån til deres kære, bør overveje en livsforsikring, som typisk er en overlegen løsning på livsforsikring med realkreditbeskyttelse.