Disse sektorer drager fordel af stigende rentesatser

Rentesatserne letter de historiske lavheder, da Federal Reserve reagerer på en forbedret økonomi. Stigende satser kræver omhyggelig opmærksomhed, når du udarbejder en investeringsportefølje. Dette inkluderer styrkelse af positioner i obligationer på kort og mellemlang sigt, som er mindre følsomme over for stigningsrenter, samt implementering af en "obligationsstige" for at maksimere kontant- og gældsafkast.

Men et miljø, hvor renten stiger, giver også muligheder inden for egenkapitalområdet. Et godt udgangspunkt er at undersøge de sektorer, der har en tendens til at drage fordel af stigende satser.

Økonomi først

Med præmier, der rent faktisk udvides, når renten stiger, drager de finansielle enheder som banker, forsikringsselskaber, mæglerfirmaer og pengehåndtere generelt fordel af højere renter.

Stigende renter har en tendens til at pege på en styrkende økonomi. Og dette helbred betyder normalt, at låntagere har en lettere tid med at foretage lånebetalinger, og bankerne har færre aktiver, der ikke fungerer. Det betyder også, at banker kan tjene mere på spredningen mellem, hvad de betaler sparere for opsparingskonti og indskudsbeviser, og hvad de kan tjene på højt klassificeret gæld som statskasser.

Banker, der ville gavne, når renten stiger, inkluderer Bank of America Corp. (BAC), som har en betydelig tilstedeværelse i hele USA; JPMorgan Chase & Co. (JPM) med sine robuste aktiviteter i USA og over hele verden; Goldman Sachs Group Inc. (GS), med omfattende investeringsbank- og formuestyringstjenester, og Citigroup Inc. (C), der driver forretning i mere end 160 lande.

Sektorer, der drager fordel af stigende rentesatser

På mæglerfronten holder virksomheder som E * TRADE Financial Corp. (ETFC), Charles Schwab Corp. (SCHW) og TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD) alle løfter i tider med stigende kurser af lignende grunde. En sund økonomi ser mere investeringsaktivitet.

Især forsikringslagre har en tendens til at blomstre, når satserne stiger. Faktisk er forholdet mellem renter og forsikringsselskaber lineært, hvilket betyder, at jo højere rente, jo større er væksten. Disse samme forsikringsudbydere - virksomheder som The Allstate Corp. (ALL), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI) og The Travellers Companies, Inc. (TRV), klarer sig ikke så godt i klimaer med lav rente, fordi deres underliggende obligationsinvesteringer giver et svagt afkast. Forsikringsselskaber, der har en stabil pengestrøm, er tvunget til at holde masser af sikker gæld for at støtte de forsikringspolicer, de skriver.

Det økonomiske sundhedsudbytte gælder også for forsikringsselskaber. Forbedring af forbrugernes stemning betyder mere køb af biler og forbedring af hjemmesalg, hvilket betyder mere politikskrivning.

Beyond Financials

Økonomi er ikke de eneste stjernepræsentanter i et stigende rente-miljø. Forbrugernes skønsmæssige lagre kan også se et stød. Forbedring af beskæftigelsen, kombineret med et sundere boligmarked, gør forbrugere mere tilbøjelige til at sprøjte på køb uden for forbrugsbestemmelsesområdet (mad, drikkevarer og hygiejneartikler). Producenter og sælgere af køkkenmaskiner, biler, tøj, hoteller, restauranter, film og mere drager fordel af det økonomiske sundhedsudbytte.

Virksomheder, der skal holde øje med under rentestigninger, inkluderer apparaturproducenten Whirlpool Corp., detailhandlerne Kohl's Corp., Costco Wholesale Corp. og Home Depot, Inc.

Endelig drager industrien også fordel af det økonomiske sundhedsudbytte, der er angivet med stigende satser. Virksomheder som Ingersoll-Rand PLC og producenter af varme-, ventilations- og klimaanlæg (HVAC) -systemer har en tendens til at overgå bedre end virksomheder som PACCAR Inc., - en producent af tunge lastbiler og lastbildele. Sådanne virksomheder er blandt de første til at drage fordel af en stigning i boligstart.

Bundlinjen

Du har justeret din fastindkomstportefølje til at tage højde for stigende satser. Nu er det tid til at tilpasse dine aktieinvesteringer til at favorisere virksomheder, der drager fordel af det økonomiske sundhedsudbytte, der er indikeret af stigende satser. Igen er et fremragende sted at starte den finansielle sektor. Derefter, når forbrugertilliden stiger, og boliger følger efter, skal du overveje producenter af varige varer, detailhandlere, rejsrelaterede lagre og industrien.