Tencent planlægger US IPO for Its Spotify-Backed Music Unit

Tencent Holdings Ltd. (TCEHY) planlægger at spin-off sin online-streaming af musik på en separat notering i USA

Den kinesiske sociale medie og gaming-gigant annoncerede sin plan i en lovgivningsmæssig arkivering til Hong Kong Stock Exchange og tilføjede, at den foreslåede spin-off af Tencent Music, Kinas største musik-streaming-virksomhed, nu har modtaget godkendelse fra lokale myndigheder.

Betingelserne for spin-off, herunder størrelsen, prisintervallet og antallet af Tencent Music-aktier, der skal tilbydes eksisterende Tencent-aktionærer, er endnu ikke afsluttet. Virksomheden bekræftede også, at det stadig er nødt til at få godkendelse fra relevante myndigheder og dets bestyrelse, inden det går videre med sit forslag.

Kinesiske mediekilder mener, at Tencent Music vil blive værdsat til mellem $ 29 og 31 milliarder dollars, rapporterede Variety. I april sagde Reuters publikation IFR, der henviser til personer, der er bekendt med planerne, og sagde, at virksomheden søgte et første børsintroduktion (IPO) til en værdi af op til 4 milliarder dollars, hvilket ville have værdsat aktierne til ca. 25 milliarder dollars. (Se også: Tencent Music Entertainment Group Eyes IPO .)

Tencent's forslag om at liste sine musikstrømningsvirksomheder indikerer, at det kinesiske firma er overbevist om, at online-musikbranchen er vendt tilbage til sundheden efter år med piratkopiering. En amerikansk notering vil gøre det lettere for analytikere og investorer at sammenligne Tencent Music med større konkurrenter, herunder Apple Inc. (AAPL), Alphabet Inc.'s Google (GOOGL) og Spotify Technology SA (SPOT).

Spotify, der begyndte handel på Nasdaq i april og i øjeblikket vurderes til bare genert for 30 milliarder dollars, ser ud til at tjene på Tencent's spin-off og børsnotering. De to virksomheder tog en andel i hinandens musikstrømningsvirksomheder i en fælles aktieinvesteringsaftale i december. Spotify ejer 9 procent af Tencent Music, mens Tencent ejer en 7, 5 procentandel i sin svenske rival. (Se også: Tencent Music, Spotify i tale foran IPO'er .)

Tencent Music har i øjeblikket mere end 700 millioner månedlige brugere, hvoraf 15 millioner antages at betale abonnenter. Virksomheden giver sine brugere en række apps, der gør det muligt for dem at streame musik, se live forestillinger og spille karaoke.

I november indsamlede Tencent 1, 1 milliarder dollars efter at have spundet sin onlinepublicerings- og e-bogsenhed, China Literature, til en notering i Hong Kong.