Teknisk analyse af aktier og tendenser Definition
Teknisk analyse af lagre og tendenser er undersøgelsen af historiske markedsdata, inklusive pris og volumen. Ved hjælp af både adfærdsøkonomi og kvantitativ analyse sigter tekniske analytikere til at bruge fortidens præstation til at forudsige fremtidig markedsadfærd. De to mest almindelige former for teknisk analyse er kortmønstre og tekniske (statistiske) indikatorer.
- Den tekniske analyse af aktier og tendenser forsøger at forudsige fremtidige prisbevægelser og give de handlende de oplysninger, der er nødvendige for at få overskud.
- Handlere anvender tekniske analyseværktøjer på diagrammer for at identificere ind- og udgangspunkter for potentielle handler.
- En underliggende antagelse af den tekniske analyse af aktier og tendenser er, at markedet har behandlet alle tilgængelige oplysninger, og at det afspejles i prisoversigten.
Hvad fortæller den tekniske analyse af aktier og tendenser?
Teknisk analyse er et tæppeudtryk for en række strategier, der afhænger af fortolkning af prisforhold i en aktie. De fleste tekniske analyser fokuserer på at bestemme, om en nuværende tendens vil fortsætte eller, hvis ikke, hvornår den vil vende tilbage. Nogle tekniske analytikere sværger ved trendlinjer, andre bruger lysestageformationer, og endnu andre foretrækker bånd og bokse skabt gennem en matematisk visualisering. De fleste tekniske analytikere bruger en kombination af værktøjer til at genkende potentielle ind- og udgangspunkter for handler. En kortdannelse kan for eksempel indikere et indgangspunkt for en kort sælger, men den erhvervsdrivende vil se på bevægelige gennemsnit i forskellige tidsperioder for at bekræfte, at en opdeling er sandsynlig.
En kort historie om den tekniske analyse af aktier og tendenser
Den tekniske analyse af lagre og tendenser er blevet brugt i hundreder af år. I Europa vedtog Joseph de la Vega tidlige tekniske analyseteknikker til at forudsige hollandske markeder i det 17. århundrede. I sin moderne form skylder teknisk analyse imidlertid stærkt Charles Dow, William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould og mange andre - inklusive en balsalsdanser ved navn Nicolas Darvas. Disse mennesker repræsenterede et nyt perspektiv på markedet som en tidevand, der bedst måles i højder og lavt på et diagram snarere end ved det underliggende selskabs oplysninger. Den spredte samling af teorier fra tidlige tekniske analytikere blev samlet og formaliseret i 1984 med udgivelsen af Technical Analysis of Stock Trends af Robert D. Edwards og John Magee.
Lysestage-mønstre går tilbage til japanske handlende, der er ivrige efter at opdage handelsmønstre for deres rishøst. At studere disse gamle mønstre blev populært i 1990'erne i USA med fremkomsten af internetdagshandel. Investorer analyserede historiske aktiekart, der var ivrige efter at opdage nye mønstre til brug, når de anbefaler handel. Specielt lysestageromvendingsmønstre er kritisk vigtige for investorerne for identitet, og der er adskillige andre almindeligt anvendte kortstandsdiagrammer for lysestage. Dojien og opsvingningsmønsteret bruges alle til at forudsige en nært forestående bearish reversering.
Sådan bruges den tekniske analyse af aktier og tendenser
Kerneprincippet bag den tekniske analyse er, at markedsprisen afspejler al tilgængelig information, der kan påvirke et marked. Som et resultat er der ikke behov for at se på økonomiske, grundlæggende eller nye udviklinger, da de allerede er prissat til en given sikkerhed. Tekniske analytikere mener generelt, at priserne bevæger sig i tendenser, og historien har en tendens til at gentage sig selv, når det kommer til markedets samlede psykologi. De to hovedtyper af teknisk analyse er kortmønstre og tekniske (statistiske) indikatorer.
Kortmønstre er en subjektiv form for teknisk analyse, hvor teknikere forsøger at identificere områder med støtte og modstand på et kort ved at se på specifikke mønstre. Disse mønstre, understøttet af psykologiske faktorer, er designet til at forudsige, hvor priserne er på vej efter en opdeling eller fordeling fra et specifikt prispunkt og tidspunkt. For eksempel er et stigende trekantdiagrammønster et bullish mønster, der viser et nøgleområde af modstand. Et udbrud fra denne modstand kunne føre til en betydelig højvolumenbevægelse højere.
Tekniske indikatorer er en statistisk form for teknisk analyse, hvor teknikere anvender forskellige matematiske formler til priser og mængder. De mest almindelige tekniske indikatorer er glidende gennemsnit, der glatter prisdata for at gøre det lettere at se tendenser. Mere komplekse tekniske indikatorer inkluderer det glidende gennemsnitskonvergens-divergens (MACD), der ser på samspillet mellem flere bevægende gennemsnit. Mange handelssystemer er baseret på tekniske indikatorer, da de kan beregnes kvantitativt.
Forskellen mellem den tekniske analyse af aktier og tendenser og grundlæggende analyse
Grundlæggende analyse og teknisk analyse er de to store fraktioner inden for finansiering. Mens tekniske analytikere mener, at den bedste metode er at følge den tendens, som den dannes gennem markedshandlinger, mener grundlæggende analytikere, at markedet ofte overser værdien. Fundamentalanalytikere vil ignorere diagramtrends til fordel for at grave igennem balancen og et virksomheds markedsprofil på jagt efter den indre værdi, der ikke i øjeblikket afspejles i prisen. Der er mange eksempler på succesrige investorer, der bruger grundlæggende eller teknisk analyse til at guide deres handel og endda dem, der inkorporerer elementer af begge dele. I det store og hele giver teknisk analyse sig et hurtigere investeringshastighed, hvorimod grundlæggende analyse generelt har en længere beslutningstid og en holdeperiode i kraft af den tid, der går til at foretage den rette diligence.
Begrænsninger i den tekniske analyse af aktier og tendenser
Teknisk analyse har den samme begrænsning af enhver strategi, der er baseret på bestemte handelsudløsere. Diagrammet kan fortolkes forkert. Dannelsen kan være baseret på lavt volumen. De perioder, der bruges til de gennemsnitlige bevægelser, kan være for lange eller for korte til den type handel, du ønsker at foretage. Ved at lægge dem til side har den tekniske analyse af bestande og tendenser en fascinerende begrænsning, der er unik for sig selv.
Efterhånden som flere tekniske analysestrategier, værktøjer og teknikker bliver bredt anvendt, har disse en væsentlig indflydelse på prishandlingen. For eksempel, er de tre sorte krager, der dannes, fordi de prisoplysninger, der retfærdiggør en bearish reversering, eller fordi de handlende universelt er enige om, at de skal følges af en bearish reversering og skabe det ved at optage korte positioner? Selvom dette er et interessant spørgsmål, er en sand teknisk analytiker faktisk ligeglad, så længe handelsmodellen fortsætter med at arbejde.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.