Taktisk handel
Taktisk handel (eller taktisk aktivallokering) er en investeringstil på relativt kort sigt baseret på forventede markedstendenser. Taktisk handel involverer at indtage lange eller korte positioner i en række markeder, fra aktier og fast indkomst til råvarer og valutaer. Diversificerede langsigtede porteføljer vil ofte omfatte en taktisk handelsoverlejring, som involverer tildeling af en del af porteføljen til kort- og mellemlangsigt handler for at øge det samlede porteføljeafkast.
Taktisk aktivallokering kan kontrastes med strategisk aktivallokering.
Hvordan taktisk handel
Taktisk handel er en aktiv ledelsestil, hvor fokus generelt kan være på tendenser snarere end langsigtet grundlæggende analyse. Normalt er teknisk analyse mere en vigtig overvejelse i taktiske handelsstrategier, da det kan være nyttigt at følge prisudviklingen og bestemme optimale ind- og udgangspunkter.
Taktiske erhvervsdrivende kan forsøge at udnytte markedsundersøgelser eller mere ansvarligt følge deres investeringer i en aktiv strategi, der tager højde for væsentlige ændringer i investeringsmiljøet. Uanset hvilket formål, på grund af den mere kortsigtede karakter af taktisk handel, vil disse typer investorer typisk vælge at bruge både teknisk og grundlæggende analyse i deres investeringsbeslutninger.
Key takeaways
- Taktisk handel involverer kortsigtede investeringsbeslutninger baseret på forventede prisudviklinger på kort sigt i en sikkerhed.
- Taktisk handel kan involvere lange eller korte indsatser i et rideområde af markeder og aktivklasser, når der opstår muligheder.
- Taktisk handel er generelt mere kompliceret og kan indebære højere risici end standard langsigtede handelsstrategier og kræver ofte langt mere opmærksomhed og analyse.
Taktiske handelsovervejelser
Taktiske forhandlere forsøger typisk at implementere mere aktive handelsstrategier end bare at købe og holde. Denne type handel kan være vigtig, når man investerer i cykliske investeringer, der kan svinge væsentligt i forskellige investeringsmiljøer. Det bruges også af investorer, der forsøger at identificere korte til mellemliggende overskudsmuligheder, der opstår på tværs af markederne, efterhånden som ny udvikling sker.
Taktisk handel er generelt mere kompliceret og kan indebære højere risici end standard langsigtede handelsstrategier. Taktisk handel kan også have skattemæssige konsekvenser, der kræver, at investoren udvider deres due diligence-analyse for at integrere kapitalgevinstskatter.
Taktiske forhandlere kan følge udviklingen i en virksomhed, der påvirker dens egen grundlæggende værdi såsom salg, indtægter og indtjening. Når man søger at placere en investering for at drage fordel af, hvordan udviklingen påvirker aktiekursen, kan investoren også bruge de tekniske diagrammer. Tekniske diagrammer kan vise en lang række mønstre, kanaler, tendenser og prisklasser, der kan bruges efter investorens skøn til at identificere rentable indgangs- og udgangspunkter. Generelt vil taktiske forhandlere typisk bruge en bredere vifte af ressourcer i deres investeringsbeslutninger til at identificere både korte og mellemliggende fortjenestemuligheder. De kan også indtage både korte og lange positioner afhængigt af deres syn på, hvordan markedsudviklingen påvirker potentielle investeringer.
Taktiske handelsmuligheder og strategier
På tværs af de globale markeder er der flere grundlæggende økonomiske katalysatorer, der vides at have specifikke effekter på sikkerhedspriserne. Politik om suveræn rente er en af de mest almindelige katalysatorer for markedsændringer globalt. Regeringer justerer interbanklånesatserne for at hjælpe med at understøtte kreditlån til offentlige myndigheder, virksomheder i den private sektor og enkeltpersoner. Når disse renter stiger, gør de udstedelse af nye fastforrentede investeringer mere attraktive for investorer. Når disse kurser falder, kan de give virksomheder mulighed for at sænke deres kapitalomkostninger, hvilket kan forbedre deres bundlinjeindtjening. At følge føderale renter og rentetendenser kan være en vigtig udvikling, som taktiske forhandlere analyserer for at sikre, at deres porteføljer er passende tilpasset det aktuelle investeringsmiljø. Mange andre brede markedskatalysatorer findes også, som f.eks. Tendenser i arbejdsmarkedsforhold, reviderede internationale toldsatser, globale forhandlinger om olieproduktion, varierende niveauer af produktion af metalvarer og forskellige niveauer af landbrugsvarerproduktion.
For at institutionelt styre de mange variabler, der påvirker markedsmiljøer, anvendes globale makroinvesteringsstrategier. Makro- og globale makroinvesteringsstrategier er de mest omfattende typer taktiske handelsstrategier. Disse strategier bruges af hedgefonde og er også tilgængelige gennem børsnoterede administrerede fondsstrategier. Makrostrategier søger at styre en portefølje med det mål at identificere og drage fordel af taktiske investeringer omkring makroøkonomiske ændringer, som investeringschefen forventer at påvirke visse investeringer på en positiv eller negativ måde. Makrostrategier kan bruge både korte og lange positioner til at tjene på alle typer ændringer, der forekommer på investeringsmarkedet.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.