Byt overførselsrisiko med deltagende element (STRIPE)
En swapoverførende risiko med deltagende element, eller STRIPE, er en type afdækningsinstrument, der kombinerer et renteswap med et rentetak. En renteswap er en type derivat, hvor to parter er enige om at udveksle rentebetalingsstrømme eller forpligtelser, mens et rentetak er en aftale mellem en køber og sælger, hvorved køberen garanteres i bytte for et tilbagevendende gebyr, at den rente, det betaler for et finansielt instrument, er højst det foreskrevne beløb.
Forstå swapoverførsel af risiko med deltagende element (STRIPE)
En swapoverførende risiko med deltagende element er en kompleks afledt strategi, der bruges af dem, der ønsker at afdække renterisiko, eller fortjeneste fra dem, der ønsker at afdække renterisiko. Derivater kaldes så, fordi de er finansielle instrumenter, hvis værdi stammer fra et andet instrument. I tilfælde af en renteswap, stammer swapens værdi fra værdien af de gældsinstrumenter, som kontrakterne er skrevet med henvisning til.
Derivater er blevet kritiseret af modstandere af finanssektoren som blot instrumenter til spekulation, fordi de sætter investorer i stand til at tjene penge eller tabe penge baseret på ændringerne i værdien af finansielle aktiver, de ikke ejer. Derivater som credit default-swaps hjalp med til at øge sværhedsgraden af finanskrisen, fordi de truede banker, der solgte forsikringslignende beskyttelse mod fiasko fra andre finansieringsinstitutter, en opbygning, der forøgede spredningen af økonomisk smitsomhed.
Men ikke alle derivater eller brugere af derivater gøres ens. Der findes legitime anvendelser af derivater som renteswaps og rentetak, som når virksomheder bruger disse instrumenter til at afdække renterisiko.
Eksempel på swapoverførsel af risiko med deltagende element (STRIPE)
Lad os sige, at Philadelphia Widget Company lånte $ 100 millioner for at finansiere opførelsen af en ny widget-fabrik. Det lånte pengene til en fast rente på 5 procent, men siden låntagningen er disse renter begyndt at falde. For at sænke sine låneomkostninger køber virksomheden en swapoverførende risiko med det deltagende element, hvorved det bytter sin 5 procents betaling med en bank for et lån med variabel rente på 4 procent, der kan falde endnu længere derfra. Samtidig inkluderer STRIPE et rentetak, hvorved banken garanterer, at hvis renten begynder at stige igen, betaler Philadelphia Widget Company højst en 6 procents rente. STRIPE gør det muligt for virksomheden at drage fordel af faldende satser og samtidig beskytte sig mod højere satser.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.