Underrådgivet fond
En underrådgivet fond er en investeringsfond, der administreres af et andet ledelsesteam eller firma, end hvor aktiverne ejes. En underrådgivet fond kan bestå af speciale- eller nicheinvesteringer, som de største fondsporteføljeforvaltere søger ekstern ekspertise til.
Key takeaways
- En underrådgivet fond involverer en tredjeparts pengehåndterer, der ansættes af et investeringsselskab eller en gensidig fond for at styre en investeringsportefølje.
- Underrådgjorte midler søges typisk af investeringsselskaber på grund af deres ekspertise i styring af en bestemt strategi.
- Underrådgivne midler kan tilføje ydeevne til en større portefølje, men kommer typisk også med ekstra gebyrer, da subadvisor også skal betales.
Forståelse af underrådgivne midler
Underrådgivne midler kan findes på tværs af en række strategier på det investerbare marked. De er produktet af relationer dannet på tværs af investeringsstyringsbranchen. De giver en investeringschef mulighed for at kontrakt med andre investeringsforvaltere for at tilbyde fonde med specifikke investeringsmål.
Underrådgivende forhold giver mulighed for et alternativ i lanceringen af nye midler til investorer. I nogle tilfælde kan investeringsforvaltere lancere nye fondstilbud mere effektivt med lavere omkostninger og bedre operationel behandling gennem et underrådgivende forhold. Mange investeringsforvaltere samarbejder med underrådgivere for lavere omkostninger og bredere fonde, der tilbyder diversificering.
Nogle af investeringsmarkedets største og mest erfarne investeringsforvaltere bygger en underrådgivende platform, der giver dem større adgang til underrådgivende forhold på markedet. Wellington Asset Management og State Street Global Advisors er to investeringsledere, der aktivt søger at tilbyde deres tjenester gennem underrådgivende forhold.
Overvejede fondeovervejelser
Aftaler om underrådgivende gebyrstruktur varierer på tværs af investeringsmarkedet. Gebyrer for underrådgivne midler er typisk højere på grund af de flerlagsrelationer, der er forbundet med at tilbyde en underrådgivet fond. Generelt bør investorer nøje undersøge gebyrstrukturen for underrådgivne fonde, fordi de ofte er højere og mere komplekse end traditionelle fondtilbud.
På trods af potentielt højere gebyrer kan andre aspekter af en underrådgivet fond være fordelagtige for investorer. Specifikt forvaltes underrådgivne midler typisk af fondsforvaltere med dyb erfaring og ekspertise i styring af en bestemt strategi. Afdelingsledere til underrådgivne fonde søges ofte på grund af deres strategiekspertise, hvilket giver investorer den bedste strategimulighed på markedet.
Underrådgivne fondsinvesteringer
Underrådgivende relationer spænder over hele investeringsuniverset. Enhver form for fond kan undervises. Gensidige fonde og variable livrenter er nogle af de mest almindelige underrådgivere.
I en rapport fra 2016 fra Pensions and Investments identificeres Wellington som investeringssektorens største underrådgiver af aktiver med 499, 1 mia. Dollars i underadviserede aktiver under forvaltning.
Wellington har et veletableret underrådgivende forhold til Hartford Funds og fungerer som en underrådgiver for firmaet. Hartford International Equity Fund er en afdeling under rådgivning af Wellington. Fonden søger langsigtet kapitalvurdering gennem investering i internationale aktier. Fonden tilbyder fire aktieklasser: A, F, I og Y. Omkostningerne varierer for hver af aktieklasserne med en bruttoomkostningsgrad på mellem 1, 89% og 1, 40%.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.