Studerer til CFP-eksamen

Den certificerede finansielle planlægningsbetegnelse betragtes i vid udstrækning som det endelige mærke for kompetence blandt investorer og finansielle fagfolk. Personer, der forfølger CFP-betegnelsen, er i stand til at få faglig kompetence fra læseplanen, mens den prestige, der følger med at holde betegnelsen, også kan øge den enkeltes personlige forretning. (Dette gælder især for dem, der ønsker at yde økonomisk rådgivning til en timesats).

På det mest basale niveau hjælper CFP-betegnelsen finansielle fagfolk med bedre at forstå deres kunders samlede økonomiske situation. Uanset om du stræber efter at være en mægler, en forsikringsagent, en skattespecialist eller en realkreditmand, kan du muligvis fremme din karriere ved at nå CFP-betegnelsen. Men de, der agter at forfølge en CFP-betegnelse, skal vide, hvad de får sig selv ind på.

Hvad man kan forvente af CFP-eksamen

CFP-undersøgelsen indeholder spørgsmål om fem finansieringsområder: investering, skat, pension, fast ejendom og forsikring, hvoraf sidstnævnte inkluderer sektioner om uddannelsesplanlægning, etik og den økonomiske planlægningsproces.

Testen er cirka syv timer lang, opdelt i to tre-timers sessioner med en 40-minutters pause imellem. I den tid skal enkeltpersoner besvare 170 multiple choice-spørgsmål, herunder flere korte og omfattende casestudier. Casestudier giver en studerende mulighed for at vise deres viden om kursusmateriale og anvende det til virkelige scenarier.

CFP-undersøgelsen administreres tre gange hvert år i marts, juli og november. Selvom studerende har lov til og opfordres til at tage CFP-eksamen flere gange, er oddsen for en studerende, der består prøven, højest for deres første eksamen og formindskes med hver efterfølgende eksamen, de tager. I 2017 rapporterede CFP-bestyrelsen, at den samlede godkendelsesgrad var 64%, mens passagen for førstegangseksamen var 69%.

Det skal dog bemærkes, at bestået ikke er en nøjagtig afspejling af dine chancer for at bestå eksamen. De tal, der er rapporteret af CFP-bestyrelsen, er påvirket af studerende, der ikke består eksamen første gang og forsøger at genoptage den uden yderligere forberedelse. Studerende, der ikke består eksamen deres første gang, bør ikke afskrækkes fra at lægge den ekstra benarbejde og prøve igen.

Sådan studeres

Selvom CFP-undersøgelsen kun er syv timer lang, tager det i gennemsnit 1.000 timers studier bare for at komme dertil. Studerende, der har bestået anden forsikrings- eller FINRA-administreret værdipapireksamen, kan føle, at deres forberedelse til disse prøver vil hjælpe dem med at barbere nogle af disse 1.000 timer, men det er tragisk nok ikke altid tilfældet. Mens der er en vis overlapning i materialet på begge typer test, kræver CFP-eksamen, at de studerende anvender deres viden om dette materiale forskelligt.

Her er et par tip, der hjælper dig med at maksimere effektiviteten af ​​dit studium.

1. Fokuser ikke på at huske koncepter. Licenseksamener quiz kandidater ved kort- og langvarig faktumindkaldelse, men CFP-eksamen kræver meget mere af studerende. For at bestå CFP-eksamen skal kandidater ikke kun kende læseplanen, men de skal også være i stand til at syntese og anvende den i den virkelige verden finansielle planlægningsscenarier. Faktisk kan den måde, du måske tænker at studere til licenseksamener, faktisk være kontraproduktiv, når det kommer til CFP-eksamen. Selvom der kræves en hel del memorering til begge certificeringer, vil personer, der ikke praktiserer tilbagekaldelse og anvendelse, være uforberedte til CFP-eksamen.

2. Lær CFP-bestyrelsens begrundelse. Mange første gangs testtagere vil blive overrasket over den måde, CFP-bestyrelsens karaktereksamen svarer på. CFP-bestyrelsen har et specifikt grundlag, som det bruger, når der oprettes korrekte svar på testspørgsmål. For at have de bedste chancer for at bestå eksamen, skal eleverne forstå og anvende denne rationale så tæt som muligt.

3. Mål at opnå den bedst mulige karakter. Det siger sig selvfølgelig selv, men kandidater, der tager CFP-eksamen, skal arbejde hen imod den højest mulige score. Licensforsøg bedømmes og gives en procentvis karakter, hvor de studerende skal nå en minimumsprocent for at bestå. Men med den fælles fiskeripolitik modtager kandidaterne ikke karakterer. I stedet får de en meddelelse pr. Mail, der fortæller dem, om de har bestået eller ikke bestået eksamen.

4. Tilmeld dig et gennemgangskursus. Du kan også overveje at tilmelde dig et af de mange gennemgangskurser, der tilbydes som forberedelse til CFP-eksamen. Instruktører, der underviser gennemgangskurser, giver ofte studerende indvendige tip til resonnementer gennem case-studierne og kan indikere, hvor meget vægt der vil blive givet til hvert afsnit på eksamen. I betragtning af bredden af ​​materiale i CFP-læseplanen vil nogle emner enten ikke blive testet på eller vil blive tildelt meget få spørgsmål. Ved at forstå, hvor sandsynligt et emne vil blive vist på eksamen, kan enkeltpersoner mere effektivt strukturere deres studier.

Sådan lykkes det på testdagen

Når det kommer til multiple-choice-test, er rådgivning en dime et dusin, men disse strategier er uvurderlige. Her er vores topanbefalinger til studerende, der håber at øge deres chancer for at bestå CFP-eksamen.

1. Besvar ethvert spørgsmål. Sørg for, at du besvarer ethvert spørgsmål, selvom du er nødt til at gætte. Du har en 25% chance for at gætte et svar korrekt, men en 0% chance for at få det svar, hvis du springer over spørgsmålet. Kandidater til CFP-eksamen straffes ikke for gætteri, så du skal svare på ethvert spørgsmål. Hvis du med sikkerhed kan eliminere et eller endda to af de mulige svar, øges dine chancer for at vælge et korrekt svar markant.

2. Hold dig til din tarm. Dit første svar på et spørgsmål med flere valg er typisk det mest nøjagtige.

3. Undersøgelse af skatter. Når det kommer til CFP-læseplanerne, er de studerende tilbøjelige til at blive enige om, at skatteafsnittet er det sværeste at lære og anvende. Det kan være værd at bruge ekstra tid på at studere dine skatter inden CFP-læseplanen begynder. En nyttig måde at gøre dette på er at studere og tage IRS Enrolled Agent-eksamen, da størstedelen af ​​materialet fra denne test også er til stede på CFP-eksamen.

At Cram eller Not to Cram

Nogle studerende tager op til fem år for at gennemføre det læseplan for kurser, der kræves for at tage CFP-bestyrelseseksamen. Andre tager fem måneder. Mens den tid, der kræves til at studere til CFP-bestyrelseseksamen, varierer for hver studerende, står alle kandidater over for det samme sæt spørgsmål, når testdagen kommer. Manualer til forberedelse af eksamen advarer ofte studerende mod at proppe til prøver, men mange kandidater består CFP-eksamen hvert år ved at gøre netop det. Før du beslutter dig for at studere i sidste øjeblik, skal du overveje, hvor meget du allerede har forberedt, og hvor godt du klarer dig, når det kommer til kortvarig tilbagekaldelse.

Praktiske råd

Som med enhver test, skal eleverne få en god nats søvn på forhånd, spise morgenmad, bære behageligt tøj og være forberedt på de intenst lyse lys og ubehagelige stole, der leveres med ethvert testmiljø. Mens bredden af ​​det materiale, der er dækket af CFP-læseplanen, kan være skræmmende i starten, er praktisk talt enhver studerende, der tager sig tid til at studere, i stand til at bestå - hvis ikke deres første forsøg, så næste gang.