Socialt ansvarlige gensidige fonde

Nogle mennesker tror, ​​at skrupelløse midler undertiden er nødvendige for at opnå gevinster i en portefølje. Det er dog muligt at tjene til profit ved brug af en etisk investeringsstrategi - og du behøver ikke at tilmelde dig Greenpeace for at gøre det. Her vil vi se på socialt ansvarlig investering (SRI), og hvordan du kan bruge socialt ansvarlige gensidige fonde til at aktivere denne strategi i din portefølje.

Hvad er socialt ansvarlige investeringer?

En socialt ansvarlig investeringsstrategi er en, der ser succesrige investeringsafkast og ansvarlig virksomhedsadfærd som hånd i hånd. SRI-investorer mener, at de ved at kombinere visse sociale kriterier med strenge investeringsstandarder kan identificere værdipapirer, der vil tjene konkurrencedygtigt afkast og hjælpe med at opbygge en bedre verden.

SRI-analytikere indsamler information om erhvervspraksis og virksomhedspraksis og gennemgår disse i sammenhæng med et lands politiske, økonomiske og sociale miljø.

Generelt er disse syv områder i fokus hos socialt ansvarlige investorer:

1. Corporate governance og etik
2. Arbejdsplads praksis
3. Miljøhensyn
4. Produktsikkerhed og påvirkning
5. Menneskerettigheder
6. Fællesskabets forbindelser
7. Oprindelige folks rettigheder

Det skal bemærkes, at socialt ansvarlig investering i det væsentlige er interesseret i at fremme overholdelse af de positive aspekter af disse områder med offentligt ejede virksomheder. SRI får dog også meget opmærksomhed for industrier og virksomheder, som de modsætter sig som "dårlige" for samfundet. Sidstnævnte vil blandt andet omfatte virksomheder, der er involveret i spil, tobak, våben og alkohol. Disse såkaldte "syndige" investeringskategorier elimineres ofte gennem SRI-screening.

Hvad er socialt ansvarlige gensidige fonde?

Socialt ansvarlige gensidige fonde ejer værdipapirer i virksomheder, der overholder social, moralsk, religiøs eller miljømæssig overbevisning. For at sikre, at de valgte aktier har værdier, der falder sammen med fondens overbevisning, gennemgår virksomheder en omhyggelig screeningsproces. En socialt ansvarlig gensidig fond vil kun have værdipapirer i virksomheder, der overholder høje standarder for godt erhvervsborgerskab.

Fordi folk har en så bred vifte af værdier og overbevisninger, har fondsforvaltere en ganske udfordring med at bestemme de aktier, der afspejler den optimale kombination af værdier til at tiltrække investorer. De specifikke kriterier, der anvendes ved screening for aktier, afhænger alle af fondens værdier og mål.

F.eks. Vil fonde med en stærk følsomhed over for miljøhensyn specifikt vælge aktier i virksomheder, der går ud over at opfylde minimale miljøkrav. (Læs mere Go Green med socialt ansvarlig investering for mere indsigt.)

Mange socialt ansvarlige gensidige fonde vil også dele en del af deres porteføljer til samfundsinvesteringer. En almindelig misforståelse er, at disse investeringer er donationer. Dette er ikke tilfældet. Disse investeringer giver investorer mulighed for at give til et samfund i nød, mens de giver et afkast på deres investering. Mange samfundsinvesteringer er rettet mod samfundsudviklingsbanker i udviklingslande eller i områder med lavere indkomst i USA for overkommelig bolig og venturekapital.

Ejerskab tages alvorligt

Aktionæraktivisme er et af de vigtigste spørgsmål for socialt ansvarlige fonde. SRI-midler bruger deres ejendomsrettigheder til at påvirke ledelsen gennem forslag til ændring af politik. Denne forfølgelse opnås ved at deltage i aktionærmøder, indgive forslag, skrive breve til ledelsen og udøve stemmerettigheder.

Fordi det er vanskeligt for fondsaktionærer at udøve deres stemmer, opnås afstemning ved fuldmagt; fondsaktionærer tildeler ledelsen at stemme på deres vegne. De fleste socialt ansvarlige gensidige fonde har en streng politik for at opretholde gennemsigtighed i deres beslutninger og videregive alle fuldmagtstemmer og -procedurer til deres aktionærer.

Bevis for, at enkeltpersoner kan gøre en forskel, illustreres af det forslag, som Securities and Exchange Commission (SEC) vedtog i januar 2003, hvori det hedder, at alle investeringsselskaber skal offentliggøre proxystemningspolitikker og -procedurer og de faktiske stemmer til deres aktionærer. SECs beslutning blev skabt af de tusinder af forslag, der blev sendt til dem af socialt ansvarlige investorer.

Har god sejr over alt?

Som investor kan du ikke være helt filantropisk og ikke forvente noget til gengæld for din investering bortset fra den rene følelse af at have investeret i et firma, der afspejler dine egne værdier. Så hvordan kan resultaterne af socialt ansvarlige gensidige fonde måle sig med en almindelig portefølje? I gennemsnit har dens resultater været tæt på de almindelige gensidige fonde. Der er flere indekser, der sporer ydeevnen for aktier, der betragtes som socialt ansvarlige investeringer. I henhold til KLD-indekser var det årlige afkast for MSCI KLD 400 Social Index (oprindeligt kaldet Domini Social 400-indekset) mellem maj 1994 (begyndelsen) og juni 2018 10, 01%. I løbet af de sidste 10 år har indekset leveret et årligt afkast på 10, 63% sammenlignet med et årligt afkast på 10, 17% fra S&P 500.

Prisen for at gøre godt

Socialt ansvarlige gensidige fonde har en tendens til at have højere gebyrer end almindelige fonde. Disse højere gebyrer kan tilskrives den yderligere etiske forskning, som gensidige fondsforvaltere skal foretage. Derudover har socialt ansvarlige fonde en tendens til at blive forvaltet af mindre gensidige fondsfirmaer, og aktiverne under forvaltning er relativt små. Under disse omstændigheder er det vanskeligt for SRI-fonde at gøre brug af stordriftsfordele til rådighed for deres større konkurrenter.

Hold et niveauhoved

Før du lader dine følelser blive din investeringsrådgiver, er det klogt at opretholde et niveauhoved. Her er nogle vigtige tip, du skal følge for at maksimere dine chancer for at tjene anstændigt afkast og investere i kvalificerede socialt ansvarlige fonde:

1. Bliv informeret - Lær om socialt ansvarlige investeringer, hvilke fonde der er kvalificerede, og hvor du kan købe dem. Socialfunds.com er et godt sted at starte din forskning.
2. Kend dine værdier - alles værdier er forskellige. Nogle føler måske stærkt over miljømæssige årsager, mens andre er mere optaget af sociale programmer. Ranger dine bekymringer. Når du har etableret et par øverste værdier, kan du indsnævre dine fondsvalg til et par udvalgte fonde, hvis værdier nøje matcher dine egne.
   
3. Gå ud over dine værdier - Undersøg grundlæggende og gebyrer for de fonde, du er interesseret i. Nogle poster, der skal overvejes, inkluderer niveauet for forvaltningsomkostningsforholdet, omkostningerne ved belastningsgebyrer, fondsforvalterens track record og hvordan fonden har fungeret de sidste par år. Der er ikke behov for at ofre investeringskvalitet, når man overvejer en SRI-fond. Lav dit hjemmearbejde, som du ville gøre for enhver fondsinvestering. (Besøg vores grundlæggende tutorial om gensidig fond for yderligere tip og information om gensidige fonde.)
   
4. Diversificer - En konsekvens af at investere i SRI-fonde er, at du muligvis begrænser din investering til et par virksomheder, der har meget til fælles socialt, etisk og økonomisk. Tænk på en sektorfond med en portefølje, der hovedsageligt er dannet af aktier i internetbranchen. Hvis du havde alle dine æg i denne kurv under internetmarkedets nedbrud, ville alle dine æg være brudt. Hvis din investering placeres strategisk i forskellige typer investeringer, er muligheden for at miste alle dine investeringer minimal. Hvis du vil være en socialt ansvarlig investor, er det stadig muligt at diversificere din portefølje med andre aktier, obligationer eller statskurser uden at gå imod dine værdier. Det kan hjælpe at investere i socialt ansvarlige værdipapirer med værdier, der adskiller sig noget fra det valgte fonds specifikke fokus.

Bundlinjen

Socialt ansvarlige investeringsmuligheder antyder, at investorer ikke behøver at gå på kompromis med deres værdier for at tjene penge. Hvis du nærmer dig socialt ansvarlige gensidige fonde som enhver anden investering, kan du muligvis lægge dine penge i noget, der både understøtter dine værdier og linjer din lommebog.