Lov om værdipapirudveksling af 1934
Securities Exchange Act fra 1934 (SEA) blev oprettet for at styre værdipapirtransaktioner på det sekundære marked efter udstedelse, hvilket sikrede større økonomisk gennemsigtighed og nøjagtighed og mindre svig eller manipulation.
SEA godkendte dannelsen af Securities and Exchange Commission (SEC), SEA's regulatoriske arm. SEC har magten til at føre tilsyn med værdipapirer - aktier, obligationer og værdipapirer uden beregning - såvel som markeder og opførsel af finansielle fagfolk, herunder mæglere, forhandlere og investeringsrådgivere. Den overvåger også de økonomiske rapporter, som børsnoterede virksomheder skal offentliggøre.
Forståelse af værdipapircentralen fra 1934
Alle selskaber, der er noteret på børser, skal følge kravene, der er skitseret i værdipapirhandelloven af 1934. Primære krav inkluderer registrering af værdipapirer, der er noteret på børser, oplysning, proxy-anmodninger og margin- og revisionskrav. Formålet med disse krav er at sikre et miljø med retfærdighed og investorernes tillid.
SEC kan vælge at indbringe en sag ved den føderale domstol eller afgøre sagen uden for retssagen.
SEA fra 1934 gav SEC den brede myndighed til at regulere alle aspekter af værdipapirindustrien. Det ledes af fem kommissærer, der er udnævnt af præsidenten og har fem afdelinger: Division of Corporation Finance, Division of Trading and Markets, Division of Investment Management, Division of Enforcement and Division of Economic and Risk Analyse.
SEC har magten og ansvaret for at lede efterforskninger af potentielle krænkelser af SEA, såsom insiderhandel, salg af uregistrerede aktier, stjæle kundernes midler, manipulere markedspriser, afsløre falske økonomiske oplysninger og krænke mægler-kunde integritet.
Key takeaways
- Securities Exchange Act af 1934 blev vedtaget for at styre værdipapirtransaktioner på det sekundære marked.
- Alle selskaber, der er børsnoteret, skal følge kravene, der er skitseret i SEA fra 1934.
- Formålet med kravene i værdipapircentralen fra 1934 er at sikre et miljø med retfærdighed og investorernes tillid.
SEC håndhæver også virksomhedsrapportering af alle virksomheder med over 10 millioner dollars i aktiver, og hvis aktier ejes af mere end 500 ejere.
Historien om værdipapircentralen fra 1934
SEA fra 1934 blev vedtaget af Franklin D. Roosevelts administration som et svar på den almindelige opfattelse af, at uansvarlig økonomisk praksis var en af hovedårsagerne til 1929-børskrisen. SEA fra 1934 fulgte værdipapirloven fra 1933, som krævede, at virksomheder offentliggjorde visse økonomiske oplysninger, herunder salg og distribution af aktier.
Andre lovgivningsmæssige foranstaltninger, der er truffet af Roosevelt-administrationen, inkluderer Act of Holdings Company Act fra 1935, Trust Indenture Act fra 1934, Investment Advisers Act fra 1940 og Investment Company Act fra 1940. De kom alle i kølvandet på en økonomisk miljø, hvor handelen med værdipapirer var underlagt lidt regulering, og selskabernes kontrollerende interesser blev samlet hos relativt få investorer uden offentlig viden.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.