Risikodeltagelse
Risikodeltagelse er en type transaktion uden for balancen, hvor en bank sælger sin eksponering for en betinget forpligtelse, såsom en bankers accept til en anden finansiel institution. Risikodeltagelse giver bankerne mulighed for at reducere deres eksponering mod kriminelle forhold, tvangsauktioner, konkurser og virksomhedsfejl.
Industrigrupper har forsøgt at sikre, at risikodeltagelsesaftaler ikke behandles som swaps af SEC.
Sådan fungerer risikodeltagelse
Aftaler om risikodeltagelse bruges ofte i international handel, men disse aftaler er risikable, fordi deltageren ikke har noget kontraktforhold til låntageren. På hovedet kan disse transaktioner hjælpe banker med at generere indtægtsstrømme og diversificere deres indkomstkilder.
Syndikerede lån kan føre til aftaler om risikodeltagelse, hvis långivere deltager i visse handlinger. Når en låntager søger en stor sum af finansiering, kan et syndikeret lån tilbydes gennem en agentbank, der arbejder med et syndikat af andre långivere. De deltagende banker bidrager sandsynligvis med lige store beløb til det samlede samlede behov og betaler et gebyr til agentbanken. Inden for lånets vilkår kan der være et renteswap mellem låntager og agentbanken inkluderet. I en risikodeltagelsesaftale kunne syndikatbankerne opfordres til at bære risikoen for kreditværdigheden for det swap. Disse betingelser er betinget af, at låntageren misligholder det.
Der har været nogle medlemmer af finanssektoren, der har forsøgt at afklare noget af det lovgivningsmæssige tilsyn, der kunne anvendes på risikodeltagelsesaftaler med hensyn til swaps. Især var der et ønske om at sikre, at risikodeltagelsesaftaler ikke ville blive behandlet på samme måde som swaps af Securities and Exchange Commission (SEC). Fra visse perspektiver kunne aftaler om risikodeltagelse betragtes som noget, der bør reguleres som swaps i henhold til Dodd-Frank Wall Street-reformen og forbrugerbeskyttelsesloven på grund af strukturen i transaktionerne.
Key takeaways
- Risikodeltagelse er en aftale, hvor en bank sælger sin eksponering for en betinget forpligtelse over for en anden finansiel institution.
- Disse aftaler bruges ofte i international handel, selvom de forbliver risikable.
- Syndikerede lån kan føre til aftaler om risikodeltagelse, som undertiden involverer swaps.
- Finansieringssektorgrupper har forsøgt at afklare lovgivningsmæssigt tilsyn, der kan anvendes på aftaler om risikodeltagelse med hensyn til swaps.
Særlige overvejelser
Der blev søgt en afklaring af en finanssektorforening, fordi dens medlemmer ikke mente, at risikodeltagelsesaftaler delte træk med underliggende swaps. F.eks. Overfører risikodeltagelsesaftaler ikke nogen del af risikoen for rentebevægelser. Hvad der overføres er risikoen forbundet med en misligholdelse fra modparten. Foreningen hævdede også, at aftaler om risikodeltagelse har den spekulative hensigt og andre træk ved credit default-swaps.
Endvidere sagde foreningen, at aftalerne fungerer som bankprodukter til bedre styring af risici. At forhindre dem i at blive reguleret som swaps var også i overensstemmelse med det spillerum, der blev givet til bankerne til at deltage i swaps, der er gjort i forhold til lån.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.