Kvalificerende transaktion
En kvalificerende transaktion er en transaktion, hvor et kapitalpoolselskab (CPC) erhverver betydelige aktiver, bortset fra kontanter, såsom en privat virksomhed eller virksomheder. Væsentlige aktiver henviser til et eller flere aktiver eller virksomheder, der, når det erhverves, resulterer i, at CPC opfylder børsens minimumsnoteringskrav. Et kapitalpoolselskab er et børsnoteret selskab med erfarne direktører og kapital, men ingen kommercielle aktiviteter. I det væsentlige er det et shell-selskab, hvis eneste formål er senere at erhverve et privatejet selskab gennem en kvalificerende transaktion. Direktørerne for CPC fokuserer på at erhverve et voksende privatejet selskab, og når overtagelsen er afsluttet, har dette selskab adgang til kapital og notering udarbejdet af kapitalpoolselskabet. Derefter bliver det private selskab et fuldt ejet datterselskab af CPC. Kvalificerende transaktioner skal gennemføres af en CPC inden for 24 måneder efter datoen for CPC's første notering.
BREAKING NED Kvalificerende transaktion
Den kvalificerende transaktion kan struktureres som en aktie til aktieudveksling; en amalgamation, hvor den private virksomhed og CPC danner et selskab; ordningsplan, hvor kapitalstrukturen i det private selskab er kompleks eller unik og kræver godkendelse af domstole og aktionærer; eller et aktivkøb, hvor CPC køber aktiver fra en tredjepart i bytte for kontanter og / eller værdipapirer i CPC. I begge tilfælde bliver aktionærerne i det private selskab sikkerhedsindehavere af CPC.
Kvalificerende transaktioner, der skal offentliggøres
Capital pool-selskaber og tilknyttede kvalificerende transaktioner er den mest anvendte metode til offentliggørelse på TSX Venture Exchange i Canada. Denne metode til at gå offentligt er mere effektiv end et traditionelt initialt tilbud, fordi private virksomheder, i modsætning til i en børsnotering, ikke er pålagt omkostninger i forvejen, inden de markedsfører aktier til potentielle investorer. Fordi kapitalpoolselskabet af natur ikke vil have sin egen forretning, uanset hvilken handelslinje, som det private selskab udøver, bliver CPC's forretning.
Kvalificerende transaktioner begynder normalt formelt, når aktionærerne og CPC opretter en LOI, der beskriver aftalens betingelser. Normalt skal CPC indeholde en plan for finansiering af transaktionen i hver LOI.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.