Foretrukne aktie-ETF'er mod obligationer-ETF'er (PGX, PFF)

Valg af at investere i foretrukne børshandlede fonde eller obligationer-ETF'er bør være baseret på det aktuelle økonomiske miljø såvel som din investeringsstrategi. Hvis du leder efter et højt udbytte, kan du overveje foretrukne ETF'er. Dette er især tilfældet i miljøer med lav rente. For så vidt angår kvalitet, afhænger meget af ETF, men generelt betragtes foretrukne aktie-ETF'er som bedre end almindelige aktier, men juniorer end virksomhedsobligationer. Foretrukne aktie-ETF'er er af højere kvalitet end almindelige aktie-ETF'er, fordi du vil have prioritet over fælles aktionærer for udbytte og fordringer på aktiver. Foretrukne aktie-ETF'er udfører imidlertid normalt ETF'er for egenkapital under tyrefællinger. Så vidt det ikke er så høj kvalitet som obligationer, angår dette simpelthen risiko.

De fleste obligationer-ETF'er tilbyder en diversificeret portefølje af obligationer, fremragende likviditet og lave udgifter. En af de obligatoriske ETF'er, der er omfattet nedenfor, bør klart tilbyde det mest langsigtede potentiale, uanset hvordan det bredere aktiemarked presterer. (Se mere: Exchange-Traded Funds: Introduktion .)

Foretrukne lager-ETF'er

Lad os starte med et hurtigt kig på to af de mest populære foretrukne ETF'er.

Invesco foretrukket ETF (PGX)

Sporer ICE BofAML Core Plus fast fortrinsret værdipapirindeks

• Samlede aktiver: 4, 34 milliarder dollars
• Volumen: 230.000
• Udgifter: 0, 51%
• 12-måneders udbytte: 5, 98%
• Begyndelsesdato: 31. januar 2008
• 1-årig præstation: -3, 54%

iShares US Preferred Stock (PFF) ETF

Sporer det amerikanske foretrukne aktieindeks for S&P. (Se mere: En grundlæggende på foretrukne aktier .)

• Samlede aktiver: 13, 5 milliarder dollars
• Volumen: 1.584.000
• Udgifter: 0, 46%
• 12-måneders udbytte: 5, 79%
• Begyndelsesdato: 26. marts, 2007
• 1-årig præstation: -3, 15%

Påskønnelse og høje udbytte for de to foretrukne aktie-ETF'er ovenfor kan være fristende, men når renten stiger, er det ikke sandsynligt, at de klarer sig. Begge presterede også dårligt under finanskrisen, hvilket viste en mangel på modstandsdygtighed.

Foretrukne aktie-ETF'er mod obligationer-ETF'er

Obligations ETF'er

SPDR Bloomberg Barclays High Yield Bond ETF (JNK)

Sporer Bloomberg Barclays High Liquid Index for meget flydende egenskaber. ( Se mere: Er JNK ETF en god investering? )

• Samlede aktiver: 6, 63 milliarder dollars
• Volumen: 14.000.000
• Udgifter: 0, 40%
• 12-måneders udbytte: 5, 69%
• Begyndelsesdato: 28. november 2007
• 1-års performance: -0, 97%

iShares 20+ år statsobligationer (TLT)

Sporer Bloomberg Barclays Long US Treasury Index.

• Samlede aktiver: 8, 28 milliarder dollars
• Volumen: 5.300.000
• Udgifter: 0, 15%
• 12-måneders udbytte: 2, 45%
• Begyndelsesdato: 22. juli 2002
• 1-årig præstation: -7, 05%

Dette er en af ​​mange situationer, hvor udbytte eller mangel på det kan være vildledende. De fleste investorer jager et højt afkast uden at indse, at de ofte sætter sig mere i fare for afskrivning. Et højt udbytte betyder ikke noget, hvis en ETF's aktier glider. Det er TLT's skønhed. Udbyttet er måske ikke ekstraordinært (stadig relativt generøst), og det har en tendens til at værdsætte i vanskelige tider, fordi store penge skynder sig i sikkerhed.

Bundlinjen

Foretrukne aktie-ETF'er tiltrækker mere i miljøer med lav rente takket være det høje udbytte, men det er ikke sandsynligt, at de vil værdsætte så meget som ETF'er, der sporer fælles aktier i løbet af tyremarkeder. Obligations ETF'er har et ry for at tilbyde mere sikkerhed, men det afhænger af obligations ETF. For eksempel tilbyder JNK et højt udbytte, men det er ikke et sted, hvis standarder er mere sandsynlige på grund af dårlige økonomiske forhold. TLT tilbyder muligvis ikke så meget udbytte, men det giver elasticitet, og det lave omkostningsforhold er en ekstra bonus.