Ponzi vs: Pyramid Scheme: Hvad er forskellen?

Pyramideplaner og Ponzi-ordninger har mange lignende egenskaber baseret på det samme koncept: intetanende mennesker bliver narret af skruppelløse investorer, der lover dem ekstraordinært afkast i bytte for deres penge. I modsætning til en regelmæssig investering kan disse typer ordninger kun tilbyde konsistente "overskud", så længe antallet af investorer fortsætter med at stige. Når antallet afsmalner, gør det også pengene.

Ponzi- og pyramideordninger er selvbærende, så længe pengestrømme kan matches med monetære indstrømninger. De grundlæggende forskelle opstår i den type produkter, som schemere tilbyder deres kunder og strukturen af ​​de to ploys, men begge kan være ødelæggende, hvis de er opdelt.

Ponzi-ordninger

Ponzi-ordninger er baseret på falske investeringsstyringstjenester - dybest set bidrager investorer med penge til "porteføljeforvalteren", der lover dem et højt afkast, og så når disse investorer vil have deres penge tilbage, udbetales de med de indgående midler, som senere investorer bidrager med . Den, der organiserer denne type svindel, er ansvarlig for at kontrollere hele operationen; de overfører blot penge fra en klient til en anden og afstår fra reelle investeringsaktiviteter.

Den mest berømte Ponzi-ordning i nyere historie - og den største største svig af investorer i USA - blev orkestreret i mere end et årti af Bernard Madoff, som bedrager investorer i Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff opbyggede et stort netværk af investorer, som han samlede penge fra, idet han samlede sine næsten 5.000 klienters penge til en konto, han trak sig tilbage fra. Han investerede faktisk aldrig pengene, og når den økonomiske krise i 2008 tog greb, kunne han ikke længere opretholde svindlen. SEC værdsætter det samlede tab for investorer til at være omkring 65 milliarder dollars. Kontroversen udløste en periode i slutningen af ​​2008, der er kendt som Ponzi Mania, hvor regulatorer og investeringsfolk var på jagt efter andre Ponzi-ordninger.

Pyramideskemaer

På den anden side er en pyramideskema struktureret, så den indledende skema skal rekruttere andre investorer, som fortsat vil rekruttere andre investorer, og disse investorer vil derefter fortsætte med at rekruttere yderligere investorer, og så videre. Nogle gange vil der være et incitament, der præsenteres som en investeringsmulighed, såsom retten til at sælge et bestemt produkt. Hver investor betaler den person, der har ansat dem for chancen for at sælge denne vare. Modtageren skal dele indtægterne med dem, der er på de højere niveauer i pyramidestrukturen.

En vigtig forskel er, at pyramideskemaer er sværere at bevise end Ponzi-ordninger. De er også bedre beskyttet, fordi de juridiske hold bag virksomheder er meget mere magtfulde end dem, der beskytter et individ. En af de største anklagede pyramideskemaer var hos ernæringsselskabet Herbalife (HLF). Selvom de blev mærket som en ulovlig pyramideordning og udbetalt mere end $ 200 millioner i skader, sælger deres produkter stadig, og aktiekursen ser sund ud.

Særlige overvejelser

På samme måde som investorer bør undersøge virksomheder, hvis lager de køber, er det lige så vigtigt at undersøge dem, der forvalter deres penge. Det er nyttigt at ringe til Securities and Exchange Commission (SEC) for at spørge, om der er åbne undersøgelser af en pengehåndterer eller tidligere tilfælde af svig.

Pengeadministratorer skal kunne tilbyde verificerbare økonomiske data; ægte investeringer kan let kontrolleres.

Hvis en investor overvejer at blive involveret i, hvad der ser ud til at være en pyramideskema, ville det være fordelagtigt at bruge en advokat eller CPA til at skure dokumenterne for uoverensstemmelser.

Der er to yderligere vigtige faktorer, der skal overvejes: Den eneste skyldige i Ponzi- og pyramideordningen er ophavsmanden til den korrupte forretningspraksis, ikke deltagerne (så længe de ikke er opmærksomme på den ulovlige forretningspraksis). For det andet adskiller et pyramideskema sig fra en marketingkampagne på flere niveauer, der tilbyder legitime produkter.

Key takeaways

• Både pyramideordninger og Ponzi-ordninger involverer samvittighedsfulde investorer, der drager fordel af intetanende individer ved at love dem ekstraordinært afkast i bytte for deres penge.
• Med Ponzi-ordninger giver investorer penge til en porteføljemanager. Når de derefter vil have deres penge tilbage, udbetales de med de indgående midler, som senere investorer bidrager med.
• Med en pyramideskema rekrutterer den indledende skemer andre investorer, som igen rekrutterer andre investorer og så videre. Sent-sammenføjede investorer betaler den person, der rekrutterede dem for retten til at deltage eller måske sælge et bestemt produkt.