Operationel pengestrøm (OCF)

Hvad er operativt cash flow (OCF)?

Operativ pengestrøm er et mål på mængden af ​​kontanter genereret af et selskabs normale forretningsdrift. Operativ pengestrøm angiver, om et selskab kan generere tilstrækkelig positiv pengestrøm til at opretholde og vokse sine aktiviteter, eller det kan kræve ekstern finansiering til kapitaludvidelse. Generelt accepterede regnskabsprincipper (GAAP) kræver, at offentlige virksomheder beregner den operationelle pengestrøm ved hjælp af en indirekte metode ved at justere nettoindtægten til kontantbasis ved hjælp af ændringer i ikke-kontante konti, såsom afskrivning, tilgodehavender og ændringer i beholdningen.

01:24

Drift af pengestrøm

Forståelse af operationel pengestrøm (OCF)

Operationel pengestrøm repræsenterer den kontante version af et virksomheds nettoresultat. Fordi generelt accepterede regnskabsprincipper (GAAP) kræver, at nettoindkomsten (NI) rapporteres ved hjælp af et periodiseringsgrundlag, inkluderer det forskellige ikke-kontante poster, såsom aktiebaseret kompensation, amortisering og omkostninger, der er afholdt, men ikke er betalt for. Nettoresultatet skal også justeres for ændringer i driftskapitalkonti i et selskabs balance. Stigninger i kundefordringer repræsenterer indtægter bogført, for hvilke der endnu ikke er indsamlet kontanter, og sådanne stigninger skal trækkes fra nettoindkomsten. Rapporterede stigninger i leverandørgæld repræsenterer dog påløbne omkostninger, men ikke betalt, hvilket resulterer i tillæg til nettoindkomsten.

Key takeaways

• Operativt pengestrømme måler hvor mange kontanter et selskab genererer.
• OCF er den kontante del af et selskabs nettoresultat.
• Nettoindkomst inkluderer ikke-kontante poster.

De operationelle pengestrømme koncentrerer sig om pengestrømme og udstrømninger relateret til en virksomheds vigtigste forretningsaktiviteter, såsom salg og køb af inventar, levering af tjenester og betaling af lønninger. Eventuelle investerings- og finansieringstransaktioner er ekskluderet fra operationelle pengestrømme og rapporteres separat, såsom låntagning, køb af kapitaludstyr og udbetaling af udbytte. Operativt pengestrømme kan findes på et selskabs opgørelse over pengestrømme, der er opdelt i pengestrømme fra drift, investering og finansiering.

Sådan beregnes det operationelle kontantstrøm

Overvej en fremstillingsvirksomhed, der rapporterer en nettoindtægt på $ 100 millioner, mens dens operationelle pengestrøm er $ 150 millioner. Forskellen skyldes at tilføje en nettoindkomst til en afskrivningsudgift på $ 150 millioner, trække stigninger i tilgodehavender på $ 50 millioner, tilføje fald i beholdningen på $ 50 millioner og fratrække fald i de betalte konti på $ 100 millioner.

Betydningen af ​​den operationelle pengestrøm

Finansanalytikere foretrækker undertiden at se på pengestrømsmålinger, fordi de fjerner visse regnskabsmæssige effekter og menes at give et klarere billede af forretningsdriftens aktuelle virkelighed. For eksempel giver booking et stort salg et stort løft for omsætningen, men hvis virksomheden har svært ved at indsamle kontanterne, er det ikke en ægte økonomisk fordel for virksomheden. På den anden side genererer et selskab muligvis en høj operationel pengestrøm, men rapporterer en meget lav nettoindkomst, hvis det har en masse anlægsaktiver og bruger accelererede afskrivningsberegninger.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Pengestrømsopgørelse En pengestrømsopgørelse er en finansiel opgørelse, der indeholder samlede data vedrørende alle pengestrømme og udstrømninger, som et selskab modtager. mere Kontantstrøm fra driftsaktiviteter (CFO) Kontantstrøm fra driftsaktiviteter (CFO) angiver mængden af ​​kontanter, som et selskab genererer fra dets løbende, regelmæssige forretningsaktiviteter. mere Analyse af årsregnskaber Analyse af regnskaber er processen med at analysere et selskabs regnskaber med henblik på beslutningstagning. mere Definition af indtjeningskvalitet Et selskabs indtjeningskvalitet afsløres ved at afvise anomalier, regnskabstriks eller engangshændelser, der kan skjule antallet af reelle resultater. mere Indtjening før renter, skatter, afskrivninger og afskrivninger - EBITDA Definition EBITDA, eller indtjening før renter, skatter, afskrivninger og amortiseringer, er et mål for en virksomheds samlede økonomiske resultat og bruges som et alternativ til simpel indtjening eller nettoindkomst under nogle omstændigheder . mere Nedskrivning Definition En nedskrivning er reduktionen i et aktivs bogførte værdi, når dets markedsværdi er faldet under den bogførte værdi og dermed bliver et værdiforringet aktiv. flere Partner Links