Gensidige fonde vs. pengemarkedsfonde: Hvad er forskellen?

Gensidige fonde og pengemarkedsfonde er to muligheder for investorer, uanset om målet er et kortsigtet økonomisk mål eller langvarig formue. Den vigtigste forskel mellem de to er graden af ​​risiko, som investoren påtager sig.

En gensidig fond investerer penge i et udvalg af værdipapirer, hovedsageligt aktier og obligationer. Tusinder af fonde er tilgængelige for investorer, og de spænder fra fonde, der køber meget spekulative aktier til fonde, der er afsat til blue-chip-aktier, obligationer af høj kvalitet eller nogle af hver. Under alle omstændigheder accepterer investoren en grad af risiko for tabt princip. Mens en pengemarkedsfond er en type gensidig fond, der kun investerer i ultra-sikre investeringer såsom statskasse-værdipapirer, der er garanteret af den amerikanske regering. Kun en katastrofe med hidtil uset proportioner kunne bringe din rektor i fare. Med den lave risiko kommer en lavere belønning.

Gensidige fonde

En gensidig fond er en samlet fond. Bidragene kombineres for at gøre det muligt for fondsforvalterne at give hver investor eksponering for en række investeringer. Deres investorer kan nøjagtigt sige, at de har investeret penge i for eksempel olie, guld og bankvirksomhed. Det er en bredde, som de fleste individuelle investorer ikke ville kunne efterligne.

En gensidig fond kan omfatte investeringer i virksomhedsaktier, erhvervsobligationer, udstedelser af kommunale obligationer eller statskasser. Mange fonde investerer i en kombination af disse finansielle instrumenter.

En investor, der overvejer en fond, skal se på "omkostningsforholdet." Det er procentdelen af ​​aktiver, der trækkes årligt for gebyrer.

Gensidige fonde forvaltes professionelt. Dette koster en investering for investoren i gebyrer, der trækkes fra kontoen. Gebyrerne varierer vidt mellem investeringsselskaber. De varierer også mellem fonde, med højere gebyrer generelt forbundet med de mest aktivt forvaltede fonde. Derudover opkræver virksomheder gebyrer for reklame-, administrations- og andre omkostninger.

En investor, der overvejer en fond, skal se på "omkostningsforholdet." Det angiver procentdelen af ​​en investors aktiver, der trækkes årligt for alle gebyrer.

Under alle omstændigheder er målet med en gensidig fond at udkonkurrere markedet gennem aktive forvaltningsinvesteringsstrategier. "Markedet" varierer i dette tilfælde med hver fond, der sigter mod et relevant benchmark. En teknologi-tung fond, for eksempel, kan søge at overgå Nasdaq-indekset eller S&P North American Technology Sector Index. Når investoren får afdelingens økonomiske rapport, sammenlignes dens resultater med dette indeks.

Pengemarkedsfonde

Pengemarkedsfonde fokuserer meget på at bevare hovedstolen og opnå det ved kun at investere i kortsigtede statspapirer og andre likvide investeringer med lav risiko. Alle deres investeringer er i rentebetalende gæld, men det er gæld med lav risiko.

Pengemarkedsregnskaber sigter mod at holde den indre værdi af hver aktie på $ 1, mens de skaber et stabilt, men relativt lavt, afkast i interesse for investorer.

Udgiftsforhold er relativt lave for pengemarkedskonti, fordi de ikke administreres så aktivt som aktiefonde. De salgsbelastninger, der kræves for at købe pengemarkedsfonde, er også lave eller ikke-eksisterende.

Aktive investorer bruger ofte pengemarkedsfonde som en holdekonto for penge, der snart skal investeres og for penge, der genereres ved salg af andre værdipapirer.

Key takeaways

• Gensidige fonde og pengemarkedsfonde er begge puljer af penge, der investeres af professionelle pengeadministratorer.
• Der er tusinder af gensidige fonde til rådighed, og deres risici varierer meget fra blue-chip konservativ til meget spekulative.
• En pengemarkedsfond investerer kun i kortfristet gæld med lav risiko, såsom statskasseregninger.
• Pengemarkedsfonde værdsætter hovedstolens sikkerhed i forhold til chancen for store overskud.