Markedsovervågning

Hvad er markedsovervågning?

Markedsovervågning er forebyggelse og efterforskning af krænkende, manipulerende eller ulovlig handelspraksis på værdipapirmarkederne. Markedsovervågning hjælper med at sikre ordnede markeder, hvor købere og sælgere er villige til at deltage, fordi de føler sig sikre på transaktionernes retfærdighed og nøjagtighed. Uden markedsovervågning kan et marked blive uregelmæssigt, hvilket ville afskrække investeringer og hæmme den økonomiske vækst. Markedsovervågning kan leveres af den private sektor og den offentlige sektor.

Markedsovervågning forklaret

Mange deltagere i den private sektor deltager i markedsovervågning. F.eks. Tilbyder NASDAQ OMX et markedstilsynsprodukt kaldet SMARTS, som hjælper individuelle børser samt reguleringsagenturer og mæglere med at overvåge handelsaktiviteter på tværs af flere markeder og aktivklasser. Inden for sin egen udveksling driver CME Group et markedstilsynsteam til at opdage, overvåge og gennemgå erhvervsdrivendes positioner og transaktioner. Tredjepartsudbydere af softwareplatforme og analyser såsom IBM (Surveillance Insight for Financial Services) og Thomson Reuters (Accelus Market Surveillance) hjælper med tilpasning og opsætning af omfattende overvågningskapaciteter til andre større udvekslinger som NYSE Euronext.

For et andet lag med tilsyn, på regeringsniveau, giver enheder som Securities and Exchange Commission (SEC) Afdeling for håndhævelse bred markedsovervågning for at hjælpe med at opretholde værdipapirlove og beskytte investorer mod svig. Mere fokuserede regeringsorganisationer, såsom Commodity Futures Trading Commission (CFTC), leverer markedsovervågning for specifikke segmenter af markedet (for eksempel futuresmarkedet). Private, selvregulerende organisationer som National Futures Association (NFA) udfører også markedsovervågning.

Ikke mislykket

Det er åbenlyst, at til trods for sofistikerede markedstilsynssystemer forekommer ulovlig aktivitet - ikke kun en gang imellem, men regelmæssigt. Selv enkle insiderhandelsordninger udføres. I de fleste tilfælde indhenter lovens lange arm øjeblikkeligt eller efterhånden de, der begår svig, men spørgsmålet er fortsat, hvordan ulovlige handler var i stand til at begynde med. Rogue-forhandlere som Societe Generale's Jerome Kerviel eller JP Morgan's "London Whale" formår på en eller anden måde at miste milliarder på deres handelsborde, før deres ordninger stoppes. Andre handlende, der var ansvarlig for at indstille LIBOR, slap væk med at manipulere satsen for personlige gevinster, før de blev udsat. Markedsovervågning vil aldrig være 100% fejlsikker, så længe der er bestemte personer, der kan finde huller i systemet. Efterhånden som teknikker til at omgå handelsreglerne bliver mere sofistikerede, skal både interne og eksterne systemprogrammører og implementere lære at følge med i alle træk.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

National Futures Association (NFA) Definition National Futures Association (NFA) er en uafhængig, selvregulerende organisation for den amerikanske derivatsektor. Den identificerer og bemyndiger branchens bedste praksis. mere Kriminalitet med hvid krave En kriminalitet i hvide kraver er en ikke-voldelig kriminalitet begået af en enkeltperson, typisk for økonomisk gevinst. mere Hvad er finansielle rettsmedicinske? Finansiel retsmedicin er et felt, der kombinerer kriminel efterforskningsevne med økonomisk revisionsevner for at identificere kriminel økonomisk aktivitet. mere Hjørne til hjørne i en investeringskontekst er at få kontrol over en bestemt sikkerhed til det punkt, hvor det er muligt at manipulere prisen. mere Commodity Exchange Act (CEA) Commodity Exchange Act forhindrer og fjerner hindringer for mellemstatshandel med råvarer ved at regulere transaktioner med futuresbørs. mere Hvad er anti-hvidvaskning af penge (AML)? Bekæmpelse af hvidvaskning af penge henviser til love, forordninger og procedurer, der har til formål at forhindre kriminelle i at forkæle ulovligt opnåede midler som legitim indkomst. flere Partner Links