Introduktion til serie 65-eksamen

Series 65, officielt kendt som Uniform Investment Adviser Law Exam, er designet til at teste en persons viden og evne til at rådgive kunder inden for investering og at diskutere generelle økonomiske koncepter. Hvis du har en grundlæggende forståelse af finansiering, økonomi og investering, vil du have et kæmpe forspring, men forskellige love og regler er også dækket, hvilket gør studiet meget sværere.

Hvem har brug for serien 65?

Mange finansielle virksomheder kræver, at registrerede repræsentanter yder investeringsrådgivning. Serie 65 testkandidaters forståelse af økonomiske koncepter og kvalificerer dem til at give investeringsrådgivning og opkræve et gebyr for at gøre det. De fleste statslige værdipapirregulatorer har indstillet Series 65 som minimumskravet for at blive en investeringsrådgiverrepræsentant (IAR).

Registrerede investeringsrådgiverfirmaer (RIA'er) kræver, at disse repræsentanter interagerer med nuværende og potentielle kunder. Så hvis du i øjeblikket leder efter en karriere i en økonomisk rådgivende stilling, kan Series 65 være et aktiv på dit cv. Hvis du ikke har det endnu, kan det være et krav, at du får det, når du er ansat. Testen er mindre vanskelig end de mere omfattende betegnelser og certifikater, såsom den certificerede finansielle planlægger (CFP) eller chartret investeringsrådgiver (CIC).

Hvem har ikke brug for serien 65?

Hvis du ikke opkræver et gebyr, og du ikke regelmæssigt rådgiver om værdipapirer, behøver du sandsynligvis ikke at få din Series 65-licens. Men dette er sjældent tilfældet.

Andre certifikater og licenser kan betragtes som tilstrækkelig uddannelse i stedet for Series 65 og fritager indehaverne fra at skulle tage denne eksamen. F.eks. Vil de fleste stater fritage dig for Series 65, hvis du har den certificerede finansielle planlægger (CFP) -certificering, chartret finansanalytiker (CFA) -betegnelse, chartret finansiel konsulent (ChFC), personlig finansiel specialist (PFS) eller chartret investeringsrådgiver (CIC).

Hvis du har en serie 7 og en serie 66-licens, vil de fleste stater også acceptere dette som tilstrækkelig træning og ikke kræve en serie 65-eksamen. I sjældne tilfælde kan en repræsentant ansøge om fritagelse for serie 65-eksamen og stadig blive repræsentant for investeringsrådgivere, men 15 til 20 års erfaring på området kan være nødvendigt. Det er vigtigt at bemærke, at du skal være i god stand hos Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), der administrerer eksamenerne, og det er altid nødvendigt at tjekke med statens regler for at sikre, at du er berettiget til fritagelse.

Berettigelse

Du behøver ikke at blive ansat af eller sponsoreret af et FINRA medlemsfirma for at registrere og tage eksamen 65-serie. Det vil påvirke, hvilken formular du skal udfylde ved tilmelding: Hvis du er sponsoreret, skal en formular U4 udfyldes og indsendes; Hvis du ikke er det, skal du udfylde en formular U10. Begge kan udføres elektronisk på FINRAs websted. Denne eksamen er en af ​​de mere basale prøver og kræver ikke andre forudsætninger for at være kvalificerede.

Når du er registreret, har du 120 dage til at tage eksamen, inden du skal registrere dig igen; dette kaldes dit eksamensvindue. Hvis du mislykkes, kan du tage prøven igen efter at have ventet 30 dage. Men hvis du mislykkes tre gange, skal du vente 180 dage, hvorefter du kan registrere dig igen. Der er ingen grænse for antallet af prøver, en kandidat kan tage.

Serien 65 eksamen indhold

Eksamen er en afsluttet bog og dækker emner som:

• Økonomi- og forretningsinformation (14%): Økonomiske cykler, finansiel rapportering og risikotyper
• Investeringskøretøjskarakteristika (24%): Typer af investeringer, inklusive fast indkomst, egenkapital og andre værdipapirer, og værdiansættelse af disse
• Anbefalinger og strategier for klientinvesteringer (31%): Typer af klienter, skattehensyn, udvikling af en klientprofil og anvendelse af din forståelse af risiko og porteføljeteori
• Lover, forordninger og retningslinjer (31%): føderale værdipapirhandler, forordninger, etisk adfærd

Kandidaten besvarer 130 spørgsmål plus 10 forspørgsspørgsmål og har 180 minutter som en tidsbegrænsning. Det udføres elektronisk, og scoren præsenteres lige efter eksamen med en opdeling af scoringen i hvert afsnit. For at bestå, skal kandidaten score mindst 72%, hvilket er 94 korrekte svar ud af 130.