Intrinsic Value vs. Aktuel markedsværdi: Hvad er forskellen?

Der er en betydelig forskel mellem egenværdi og markedsværdi, skønt begge er måder at værdsætte et selskab på. Intrinsisk værdi er et skøn over den virksomheds reelle værdi uanset markedsværdi.

Markedsværdi er den aktuelle værdi af et selskab som afspejles i selskabets aktiekurs. Derfor kan markedsværdien være væsentligt højere eller lavere end den indre værdi. Markedsværdi bruges også ofte til at henvise til børsværdien af ​​et børsnoteret selskab og opnås ved at multiplicere antallet af dets udestående aktier med den aktuelle aktiekurs.

Intrinsisk værdi

Intrinsic værdi er en kernemetrik, der anvendes af værdiinvestorer til at analysere en virksomhed. Ideen er, at det er bedst at investere i virksomheder, der har en højere sand værdi end den, som markedet tildeles det. Intrinsic værdi er en type grundlæggende analyse. Materielle og immaterielle faktorer overvejes, når værdien indstilles, inklusive regnskaber, markedsanalyse og virksomhedens forretningsplan.

Der er en iboende grad af vanskeligheder ved at nå frem til en virksomheds egenværdi. På grund af alle involverede mulige variabler, såsom værdien af ​​virksomhedens immaterielle aktiver, kan estimater af en virksomheds ægte værdi variere meget mellem analytikere.

Nogle analytikere bruger diskonteret pengestrømsanalyse til at inkludere fremtidig indtjening i beregningen, mens andre ser rent på den aktuelle likvidationsværdi eller den bogførte værdi, som vist i selskabets seneste balance. Derudover opstår vanskeligheder fra det faktum, at selve balancen, da det er et internt produceret virksomhedsdokument, og muligvis ikke er en fuldstændig nøjagtig repræsentation af aktiver og passiver.

Markedsværdi

Markedsværdi er virksomhedens værdi beregnet ud fra dens nuværende aktiekurs og afspejler sjældent den faktiske aktuelle værdi af et selskab. Markedsværdien er i stedet næsten mere et mål for den offentlige stemning omkring et selskab. Årsagen hertil er, at markedsværdien afspejler udbud og efterspørgsel på det investerende marked, hvor ivrige (eller ikke) investorer skal deltage i virksomhedens fremtid. En anden vanskelig faktor til bestemmelse af markedsværdien er, hvordan man værdsætter illikvide aktiver såsom fast ejendom og forretningsområder.

Markedsværdien er normalt højere end den indre værdi, hvis der er en stærk investeringsefterspørgsel, hvilket fører til mulig overvurdering. Det modsatte er sandt, hvis der er en svag investeringsefterspørgsel, hvilket kan resultere i en undervurdering af virksomheden.

Key takeaways

• Intrinsisk værdi og markedsværdi er to forskellige måder at værdsætte en virksomhed.
• Markedsværdi er simpelthen et mål for hvor meget markedet værdsætter virksomheden, eller hvor meget det vil koste at købe det.
• Markedsværdi er let at bestemme for børsnoterede virksomheder, men kan være lidt mere kompliceret for private virksomheder.
• Intrinsisk værdi er et skøn over den faktiske værdi af en virksomhed, adskilt fra, hvordan markedet værdsætter det.
• Værdiinvestorer ser efter virksomheder med højere egenværdi end markedsværdi. De ser dette som en god investeringsmulighed.