Begyndelsesdefinition af renteniveau
Det oprindelige rentetak defineres som det maksimale beløb, som renten på et lån med regulerbar rente kan justere ved den første planlagte rentejustering. Rentekapital er normalt placeret på realkreditrenter for at isolere låntagere mod ekstreme rentesprang over lånets levetid. Fordi de er indledende, ændres rentetaket efter den indledende periode er afsluttet.
Den indledende rentesats blev forklaret
Indledende rentetak findes kun på produkter med regulerbar rente, som f.eks. Prioritetslån med regulerbar rente, hvor renten gennemgår planlagte ændringer i hele lånets levetid. Produkter med fast rente har ikke et loft, fordi de ikke justeres. Satsen ved lånets begyndelse forbliver den samme, indtil lånet er afbetalt, eller der er en ændring af notens vilkår, f.eks. Under en ændring eller refinansiering.
Produkter som dette var populære i de tidlige 2000'ere i løbet af subprime-pantebommen. Mange husejere befandt sig hurtigt i problemer, da deres renter sprang efter den oprindelige faste periode. Lokkningen af et prioritetsrente var, at den oprindelige faste rente generelt var lavere end de rentesatser, der blev tilbudt på den faste rente på det tidspunkt. Låntagere var ivrige efter at drage fordel af disse lavere satser med forventning om, at de kunne refinansiere igen, før deres kurs blev justeret. Det oprindelige rentetak var på plads for at beskytte husejere et stort betalingschock med forventning om, at renten langsomt ville stige over tid.
Desværre styrtede markedet ned, og ejendomsværdierne faldt ned, hvilket efterlod mange husejere uden evnen til at refinansiere ud af stadig dyre pantelånsprodukter. Mange låntagere misligholdt deres prioritetslån, der sammensatte subprime-styrtet.
Selvom oprindelige rentetak stadig eksisterer som ekstra beskyttelse for låntagere, der er bekymrede over betalingschok, er renteprodukter med regulerbar rente langt mindre almindelige i dag.
Reel verdenseksempel på en indledende renteniveau
Tag for eksempel et hypotetisk 30-årigt prioritetsrente (ARM), som måske starter med en fast rente på 4, 5% i de første to år. Ved udgangen af den første reguleringsperiode er det indledende rentetak plus eller minus 2%, hvilket betyder, at renten ikke justeres højere end 6, 5% og ikke mindre end 2, 5%. Derefter vil renten blive genstand for justeringer baseret på uanset hvilket indeks, der blev brugt ved lånets begyndelse plus margenen. Marginen er den maksimale spredning, som justeringerne ikke svinger ud over.
Overvej et andet eksempel, hvor låntageren har optaget et 30-årigt prioritetsrente, der indeholder en indledende fast rente på 4, 5%, en indgangsrente på 2% og en margen på 6%. Den maksimale stigning, som låntageren kunne opleve, ville da være 10, 5% i løbet af lånets levetid.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.