Sådan samler du frøkapital og vokser din opstart

Selv revolutionerende ideer har brug for lidt hjælp til at få rullende. Når en iværksætter har en ny forretningsvision, har han eller hun normalt brug for at skaffe penge til udvikling, marketing og talentstyring. Medmindre startstifterne er høje ruller med mange års erfaring, vil de se ud til risikovillig kapital og engleinvestorer, som vil guide dem gennem den første finansieringsrunde, frøstadiet. (Se også: Et kig på den spændende verden af ​​risikovillig kapital.) Der er nogle få retningslinjer, som stifterne skal lytte til nøje for at skaffe kapital og frembringe deres start. Først og fremmest skal ledere være forberedt, før de møder potentielle investorer, og have en liste med referencer, der bakker ideen. Stifterne skal blive kreative med finansiering, altid villige til at sætte sig selv derude ud over en behagelig grænse.

Hvad er frøkapital?

Frøkapitalrunder adskiller sig fra forløbsrunder ganske markant. Mere end et par spillere er involveret, da flere fonde investerer i gennemsnit $ 200 til $ 700K hver. Derudover er der normalt et par individuelle engleinvestorer, der investerer mere end bare økonomisk i virksomheden. Engleinvestorer lærer som regel grundlæggerne at kende og har en interesse i virksomheden, der overskrider den nødvendige tro på et højt investeringsafkast (ROI). Nogle fornemme engleinvestorer inkluderer serielle iværksættere og tidligere administrerende direktører, der har en track record for at bringe virksomheder offentligt. (Se også: Top 4 venturekapitalinvestorer og firmaer.) Frøfasen “planter frøet” for en opstart, der skal trives, for at starte forretningsdrift og vise indtægtsdata for de næste finansieringsrunder.

Frem for alt: Vær forberedt

Virksomhedsledere skal have specificerede fremskrivninger og hårde numre klar til efterspørgsel efter venturekapitalister inden de dykker først ind i frøkapitalrunden. En overbevisende forretningsplan vil omfatte styrke, svagheder, muligheder og trusselanalyse (SWOT). Stifterne skal have en grundig forståelse af, hvordan venturekapitalister træffer investeringsbeslutninger.

Venturekapitalister bliver nødt til at vide nøjagtigt, hvor meget finansiering en virksomhed har brug for og specifikke planer for tildeling af investeringsressourcer. En detaljeret omkostningsprojektion skal forklares og forsvares. For at opretholde troværdighed og beskytte sig selv fra at indgå en urimelig aftale, bør stifterne have en stærk idé om, hvor meget af den forretning, de er villige til at opgive. De skal også have et klart begreb om investorernes interesser og mål og forståelse af kapitalstrukturen i den foreslåede finansiering. Mange hensigtsmæssige bestemmelser er forvirrende og kan, hvis de ikke forstås, forhindre grundlæggere i at realisere fremtidig fortjeneste. (Se også: Startups, der fik skruet af Venture Capital.) Alt skal baseres på hårde numre, der giver best-case og worst-case ROI-scenarier til stifterne. Tallene vil i sidste ende føre til forhandlinger om VC's procentvise aktiebesiddelse.

Rob Go, partner hos Next View Ventures, et investeringsselskab i seed stage, anbefaler på selskabets websted, at ledere udvikler en liste over tilhængere inden møde med venturekapitalister. Grundlæggerne skal identificere referencer og sørge for, at de er om bord, forstå forretningsidéen og vide, hvad de skal sige, når de bliver spurgt af investorer.

Saml forpligtede investorer

Vent, er det ikke at vinde investorer, hvad frøkapitalrunder handler om? Ja; Dette vil dog være lettere, hvis virksomhederne har etableret sig inden frøindsamling. Den menneskelige psykologi har vist gang på gang, at hvis en anden allerede har gennemgået beslutningsprocessen, vil en anden være mere komfortabel med at tage den samme beslutning. Ingen ønsker at være den første til at tage en risiko, selv ikke risikokrævende risikokapitalister. Grundlæggerne bør stige investorforpligtelser. På denne måde, når potentielle investorer kommer i kontakt, kan de engagerede engle bekræfte deres beslutning om at investere X-beløb i opstart.

Grundlæggerne kan strategisk skyde for relativt små forpligtelser, omkring $ 20- $ 50K. De bør også overveje at give rimelige bestemmelser om disse løfter, såsom "forudsat at finansieringsrunden er mindst X og rimelige betingelser er opfyldt." Dette vil gøre de tidlige investorer mere villige til at forhandle i betragtning af beskyttelsen af ​​nedsiden.

Sæt dig selv derude

Hvis en grundlægger ikke har mentorer og engleinvestorer som kontakter, kan de ikke være bange for at komme derude og gå direkte til VC-samfundet. Netværk er det mest essentielle værktøj og den færdighed, som en iværksætter har brug for, foran forretningsmæssig skarphed. Gagan Biyani, medstifter af Udemy, en platform for onlinekurser, fortalte sin historie om frøfinansiering, hvor han oprindeligt blev afvist af over 30 topinvestorer. Han skrev på Udemy-bloggen: ”Jeg gik til hver konference, jeg kunne, og bogstaveligt dræbte mig selv, mens jeg var der. Jeg deltog i mange netværksbegivenheder og mødte så mange iværksættere og investorer, som jeg kunne. "

Startup mentororprogrammer og inkubatorfirmaer er åbne for ansøgninger. Y Combinator og TechStars er to velkendte programmer, der churn ud en masse succesrige startups. Mange programmer vælger applikationer, der modtager coaching på stedet og en lille investering for at få virksomhederne fra jorden, til gengæld for en procentdel af aktiebesiddelse.

Måder at plante frø på

I teknologitiden er det lettere end nogensinde at nå engle, der nyder at bruge sociale mediekanaler og interagere med entusiastiske iværksættere. Mange mindre kendte VC-virksomheder fokuserer på lokal iværksætterfinansiering i amter og samfund uden for store start-hub som San Francisco og New York. Derudover kan stifterne overveje den nyligt populariserede crowdfunding-metode til at skaffe frøkapital. Kickstart.com og mange andre fungerer nu som en platform til at matche investorer og startups. Jumpstart Our Business Startups Act, eller JOBS Act fra 2012, ophævede restriktionerne for investering i virksomheder i tidlige faser, så den fælles person kunne have mulighed for at investere. Virksomheder, der sigter mod at skaffe mindre end $ 1 million i samlet kapital, kan gøre forretninger med håbefulde investorer.

(Se også: Crowdfunding ændrer finansiering til teknisk opstart.)

Find en ansvarlig driver

Tilstedeværelsen af ​​en blyinvestor er vigtig i frøfase-runder. Generelt er relativt flere virksomheder og investorer involveret i finansiering af såkapital end i andre runder. Dog er det få, der faktisk tager regeringstidene i at ”føre” runden. At lede runden betyder at tage en risiko ved at give en stor mængde kapital i forhold til andre nøgleaktører. VC-firmaer, der fører, har ansvaret for due diligence og fastsætter betingelserne for fremtidige runder. De begrænser derfor deres engagement som førende investorer. For stifterne er det vigtigt at finde et forspring tidligt og sikre andre investeringer med strategiske forslag om merværdi senere. Leads skal være helt entusiastiske over det langsigtede vækstpotentiale for at påtage sig denne vigtige rolle. Grundlæggerne skal sørge for at placere spændende nyheder og holde momentumet igennem hele dette frieri.

Giv ikke op

Igen er det vigtigt at holde iværksætterånden og forblive optimistisk uden at bortskaffe troværdighed med en naiv følelse af idealisme. Forretningsfremskrivninger bør omfatte det "bedste worst-case-scenarie." At forblive gennemsigtig falder sammen med en klar løft fra grundlæggerne om, at de tror på virksomheden og vil ofre for det. I frørunder har virksomheden normalt ikke en track record, som de kan falde tilbage på, og derfor stoler VC-firmaer og engle på tro på managementteamet mere end nogensinde. Blivende iværksættere, øg dit CV og falske det, indtil du gør det, hvis du ikke allerede har gjort det. Husk alle disse tip vil hjælpe en virksomhed med at få trækkraft og lykkes i senere finansieringsrunder, der er vigtige for at udvikle og skalere virksomheden.

(Se også: Serie A, B, C Finansiering: Hvad det hele betyder, og hvordan det fungerer.)

Bundlinjen

Kapitalfinansiering til frø gør det muligt for virksomhedsledere at slå jorden i gang med deres nye ideer. Frøstadiet adskiller sig fra andre faser i den forstand, at mange flere centrale spillere er involveret, herunder engleinvestorer, der er interesseret i andre aspekter af virksomheden end ROI. Grundlæggerne skal forberede sig godt inden møderne med investorer ved at hasse hårde numre og foretage support, der vil bakke dem op til at stille spørgsmål til VC-virksomheder. Hvis du er en iværksætter, skal du allerede være tilbøjelig til at blive kreativ med din strategi og aldrig være tøvende med at udøve ekstra kræfter og selvtillid.