Sådan fungerer ikke-kvalificerede udskudte kompensationsplaner

En ikke-kvalificeret udskudt kompensationsplan (NQDC) giver en tjenesteudbyder (f.eks. En medarbejder) mulighed for at tjene løn, bonusser eller anden kompensation på et år, men modtage indtjeningen - og udsætte indkomstskatten på dem - i et senere år. Dette gør indkomst i fremtiden (ofte efter at de har forladt arbejdsstyrken) og kan reducere den skat, der skal betales på indkomsten, hvis personen befinder sig i en lavere skatteklasse, når den udskudte kompensation modtages.

Hvad er en ikke-kvalificeret udskudt kompensationsplan?

Udskudte kompensationsplaner kan være kvalificerende eller ikke-kvalificerende. Den ikke-kvalificerede type oprettes af en arbejdsgiver for at give medarbejderne mulighed for at udskyde erstatning, som de har en juridisk bindende ret til at modtage. Der er flere sorter af NQDC-planer (også kaldet 409A-planer efter afsnittet i skattekoden for dem, der blev indført i 2004); den her diskuterede er den grundlæggende ikke-finansierede plan for udsættelse af en del af den årlige kompensation (den mest almindelige type).

Skatteloven kræver, at planen opfylder alle følgende betingelser:

• Planen er skriftlig.
• Plandokumentet (er) specificerer på det tidspunkt, hvor et beløb udsættes, det beløb, der skal betales, betalingsplanen og den udløsende begivenhed, der vil resultere i betaling. Der er seks tilladte udløsende begivenheder: en fast dato, adskillelse fra tjeneste (f.eks. Pensionering), en ændring i ejerskab eller kontrol med virksomheden, handicap, død eller en uforudset nødsituation. Andre begivenheder, såsom behovet for at betale undervisning for et barn, en ændring i virksomhedens økonomiske tilstand eller en tunge skatteregning er ikke tilladt at udløse begivenheder.
• Medarbejderen foretager et uigenkaldeligt valg for at udsætte kompensationen inden det år, hvor kompensationen er optjent. En særlig udskudelsesregel gælder dog for provisioner.

NQDC-planen kan også stille betingelser, som at afstå fra at konkurrere med virksomheden eller yde rådgivning efter pensionering.

Det udskudte beløb tjener en rimelig afkast, der fastlægges af arbejdsgiveren på det tidspunkt, hvor udsættelsen foretages. Dette kan være afkastet på et faktisk aktiv eller en indikator - f.eks. Afkastet på Standard & Poor's 500-indekset. Når der foretages fordelinger, inkluderer de både kompensationen og hvad der beløber sig til indtjeningen på denne kompensation (skønt der ikke er nogen faktisk indtjening; det er kun en bogføringsindgang).

Overtrædelse af de strenge betingelser i loven udløser barske resultater. Al den udskudte kompensation bliver straks skattepligtig. Der er desuden en 20% straf plus renter, der opkræves for dette beløb.

Eksempler på NQDC-planer

Ikke-kvalificerede udskudte kompensationsplaner henviser til supplerende udøvende pensionsplaner (SERP), frivillige udsættelsesplaner, wraparound 401 (k) -planer, overskydende pensionsordninger og kapitalandele, bonusplaner og efterlønningsplaner.

Lærers løn er ikke-kvalificerede kompensationsplaner, der opfylder kravene i IRC § 409A. Hvis en lærer tjener $ 54.000 om året og arbejder fra 1. august 2016 til 31. maj 2017, tjener hun $ 5.400 om måneden. Hvis læreren kun får betalt for de måneder, hun arbejdede, får hun betalt $ 5.400 om måneden i 10 måneder. Hvis hun dog får betalt over 12 måneder, tjener hun $ 4500 om måneden.

I eksemplet ovenfor, med en 10-måneders løn, tjener læreren $ 27.000 i 2016 og $ 27.000 i 2017. Med en 12-måneders løn tjener hun $ 22.500 i 2016 og $ 31.500 i 2017. Baseret på arbejdstiden, hvis hun er udbetalte en 12-måneders løn, udbetales $ 4.500 værdi af det arbejde, der blev udført i 2016, i 2016. I henhold til IRC § 409A betragtes $ 4.500 fra 2016 som ikke-kvalificerende udskudt kompensation, der opfylder kravene i koden.

Fordele for arbejdsgivere

Da NQDC-planer ikke er kvalificerede, hvilket betyder, at de ikke er omfattet af loven om arbejdstagernes ret til indkomstsikkerhed (ERISA), tilbyder de en større mængde fleksibilitet for arbejdsgivere og ansatte. I modsætning til ERISA-planer, kan arbejdsgivere vælge at tilbyde NQDC-planer kun til ledere og nøglemedarbejdere, der mest sandsynligt bruger og drager fordel af dem. Der er ingen regler for ikke-diskrimination, så udskud behøver ikke tilbydes rang-and-file. Dette giver virksomheden betydelig fleksibilitet i at skræddersy sin plan. Planerne bruges også som ”gyldne håndjern” til at holde værdsat personale om bord, fordi det at forlade virksomheden før pensionering kan resultere i fortabelse af udskudte fordele.

En NQDC-plan kan være en velsignelse for pengestrømmen, da aktuelt optjent kompensation først skal betales i fremtiden. Imidlertid er kompensationen ikke fradragsberettiget for virksomheden, før den faktisk er betalt.

Omkostningerne ved opsætning og administration af en NQDC-plan er minimale. Når først de oprindelige juridiske og regnskabsmæssige gebyrer er betalt, er der ingen særlige årlige omkostninger, og der er ingen påkrævede arkivering hos Internal Revenue Service (IRS) eller andre statslige agenturer.

Fordele for medarbejdere

Ubegrænset besparelser og skattefordele

IRS indfører strenge begrænsninger på det beløb, du bidrager til en kvalificeret pensionsplan, som en 401 (k). Udskudte kompensationsplaner har ingen sådanne føderale mandater, selvom arbejdsgivere muligvis angiver en bidragsgrænse baseret på din kompensation. Hvis du er en meget kompenseret medarbejder, kan du maksimere bidrag til din 401 (k) og derefter fortsætte med at opbygge din pensionsopsparing gennem en NQDC-plan uden begrænsning (se Ikke-kvalificeret udskudt kompensationsplan mod 401 (k) for flere sammenligninger af de to).

Evnen til at udskyde ethvert kompensationsbeløb reducerer også din årlige skattepligtige indkomst. Dette kan igen sætte dig i en lavere skatteklasse, hvilket yderligere reducerer dit skattepligt hvert år. Udskudt kompensation er dog stadig underlagt FICA og FUTA-skatter i det år, den er optjent.

Investeringsmuligheder

Mange NQDC-planer tilbyder investeringsmuligheder svarende til 401 (k) planer, såsom fonds- og aktieoptioner. NQDC-planer er ikke kun smarte indskudskonti for høje ruller. I stedet giver de dig mulighed for at vokse din rigdom over tid. Du kan dog investere i større skala, fordi dine bidrag er ubegrænsede, hvilket øger potentialet for mere markante gevinster.

Ulemper for medarbejderne

Streng distributionsplan

I modsætning til en 401 (k), skal du planlægge distributioner fra en NQDC-plan på forhånd. I stedet for at være i stand til at hæve midler efter vilje efter pensionering, skal du vælge en uddelingsdato på et eller andet tidspunkt i fremtiden. Du skal foretage distributioner på den angivne dato, uanset om du har brug for midlerne, eller hvordan markedet går. Dette betyder, at din skattepligtige indkomst for året øges, og tidspunktet for fordelingen kan betyde, at aktiverne i din investeringsportefølje afvikles med underskud.

NQDC-planen kan kun muliggøre en efterfølgende udsættelse eller en ændring i valget (f.eks. Modtagelse af udskudt kompensation i alderen 70 snarere end 65 år) under visse betingelser. Dette kræver, at det efterfølgende valg finder sted mindst 12 måneder før den dato, hvor betalingen oprindeligt var planlagt til at begynde; at den efterfølgende valgændring forsinker betalingsdatoen i mindst fem år; og at valget først træder i kraft mindst 12 måneder efter afholdelsen.

Ingen bestemmelse om tidlig tilbagetrækning

Selvom det afskrækkes, er medarbejdere, der bidrager til 401 (k) s eller andre kvalificerede planer, lovligt tilladt at trække midler til enhver tid. Selvom fordelinger, der er foretaget inden en bestemt alder, kan medføre skattesanktioner, er der ikke noget, der forhindrer dig i at få adgang til midler i en nødsituation. Derudover indeholder de fleste planer flere straffefri tidlig tilbagetrækning, hvis du kan bevise økonomisk modgang.

Omvendt har NQDC-planer ingen sådanne bestemmelser. Du skal trække midler i henhold til fordelingsplanen og ikke tidligere. Midler, der er bidraget til en NQDC-plan, er ikke tilgængelige før den angivne distributionsdato, selvom du har et nødsituation, som du ikke kan opfylde på anden måde.

Ingen ERISA-beskyttelse

Da NQDC-planer ikke er omfattet af ERISA, har de ikke samme beskyttelse mod kreditorer som andre pensionsplaner. Som plandeltager ejer du faktisk ikke en konto af nogen art, fordi din arbejdsgiver reducerer din kompensation med udsættelsesbeløbet i stedet for at deponere midler på en konto, der er indeholdt i en finansiel institution. Størrelsen af ​​medarbejdernes udsættelse repræsenterer et ansvar i arbejdsgivers balance, hvilket væsentligt gør NQDC-planen til et usikret lån mellem den långivende medarbejder og den låntagende arbejdsgiver.

Hvis planen ikke er finansieret, skal du stole på arbejdsgivers løfte om at betale i fremtiden i henhold til distributionsplanen. Hvis arbejdsgiveren falder på hårde tider og skal betale gæld, kan de midler, der måtte have været brugt til at betale din ansattes fordeling, kræves af kreditorer. Finansierede NQDC-planer giver mere beskyttelse af medarbejderbidrag, men udskud er normalt skattepligtige i det år, de blev optjent, hvilket annullerer den skattefordel, som ikke-finansierede planer giver.

Der er en anden økonomisk risiko: den afkast, der er betalt for den udskudte kompensation. En medarbejder kan muligvis opnå et større afkast på beløbet efter skat uden udsættelse end det, der betales under den udskudte kompensationsplan.

Bundlinjen

En ikke-kvalificeret udskudt kompensationsplan kan supplere eller erstatte en kvalificeret pensionsplan for at skabe pensionsopsparing for en medarbejder på skattefordeles grundlag. Det kan også bruges til uafhængige entreprenører, forretningsdirektører og andre ikke-ansatte. De påtænkte skattefordele realiseres dog kun, hvis planen er i overensstemmelse med skatteretlige krav. Og andre begrænsninger kan blive besværlige.