Hvordan konvertering til en Roth IRA kan påvirke dine skatter

Har du undersøgt, hvordan du konverterer din traditionelle IRA til en Roth IRA? For mange mennesker er dette et godt skatteforløb. Med Roth IRA'er er der ingen påkrævede minimumsfordelinger (RMD'er) i en alder af 70½, pengene vokser skatteudskud, og kvalificerede fordelinger er skattefrie. En ulempe er, at du skal behandle det skattepligtige beløb for konverteringen som almindelig indkomst for det år, hvor konverteringen finder sted.

Key takeaways

• Når du konverterer penge efter skat til en Roth IRA, er beløbet skattefrit, men du skal betale skat af indtjeningen fra disse penge.
• Du kan ikke vælge kun at konvertere penge efter skat; I stedet skal du samle alle dine IRA'er og opdage andelene af midler efter skat og før skat og derefter anvende disse procenter på de penge, du konverterer.
• Betal ikke nogen skyldige skatter fra dine pensionskonti, fordi disse penge bliver beskattet som indkomst og kan medføre tidlige tilbagetrækningsstraf.

Konvertering til en Roth IRA kan have skattemæssige konsekvenser

Du kan opdage, at din traditionelle IRA både har fradragsberettigede (før skat) og ikke-fradragsberettigede (efter skat) beløb. Du føler måske, at du først kan komme med en strategi for at konvertere disse bidrag efter skat for at undgå at skylde skat på det konverterede beløb. På overfladen virker dette som en lydplan, men det er desværre ikke muligt. I denne artikel viser vi dig, hvorfor en plan for at undgå skat på bidrag efter skat virkelig er for god til at være sand.

Bidrag efter skat Reducer konverteringsafgift

Først og fremmest kan du undre dig over, hvordan beløb efter skat endog kom ind i din traditionelle IRA. Nå, traditionelle IRA'er har fradragsgrænser. Disse træder i kraft, hvis du og / eller din ægtefælle (hvis du er gift) anses for at deltage aktivt i en arbejdsgiver-sponsoreret pensionsplan, såsom et bidragsbaseret 401 (k) eller en ydelsesbaseret pensionsprogram. Hvis dette er tilfældet, bestemmes din berettigelse til at trække dit bidrag fra din indkomstskat af din ændrede justerede bruttoindkomst (MAGI) og din skattearkiveringsstatus.

Hvis du ikke er i stand til at trække dine bidrag, vil beløbene ikke være fradragsberettigede (efter skat) bidrag. Selv hvis du er berettiget til at trække dine bidrag, kan du vælge at behandle dem som ikke-fradragsberettigede bidrag. Penge efter skat kan også ende i din traditionelle IRA fra overførsler fra arbejdsgiverplaner, såsom kvalificerede planer og 403 (b) arrangementer, da nogle af disse planer tillader både forudgående og efter skat bidrag.

Når du konverterer penge efter skat fra en traditionel IRA til en Roth IRA, er beløbet skattefrit, fordi du allerede har betalt skat af disse fonde. Indtjeningen skal dog behandles som almindelig skattepligtig indkomst.

Hold god fortegnelse over alle dine IRA-bidrag, fordi din IRA-forvalter ikke er forpligtet til at gøre det.

Et eksempel

Antag f.eks. At du gennem årene har bidraget med $ 10.000 til din eneste ikke-Roth IRA, og bidragene var enten ikke-fradragsberettigede, eller du valgte ikke at kræve fradrag for beløbene. Det betyder, at du allerede har betalt skat af disse bidrag. Lad os antage, at du valgte rådne investeringer, og kontoen er nøjagtigt værd, hvad du havde investeret: $ 10.000. Nu vil du konvertere saldoen til en Roth IRA.

Gæt hvad? Konverteringen vil være skattefri, fordi du allerede har betalt skat på disse midler. Hvis kontoen var steget i værdi, skylder du kun indkomstskat på indtjeningen.

På den anden side, hvis du havde trukket disse bidrag gennem årene, ville du skulle medtage $ 10.000 i din indkomst. En person i 22% skatteområdet, for eksempel, skulle komme med $ 2.200 for at betale de føderale skatter, der skyldes beløbet. Statlige indkomstskatter kan også gælde.

Du kan ikke vælge og vælge

Forbliver med eksemplet på $ 10.000, kan du forestille dig, at du havde betalt skat på $ 2.000 af $ 10.000-bidragene. Du skulle måske tro, at du kunne hemmeligholde de $ 2.000 og ekskludere beløbet fra din skattepligtige indkomst. Derefter kunne $ 8.000 af penge før skat fortsætte med at vokse skat udskudt i den traditionelle IRA. Dette kan dog ikke gøres.

Du kan også sige til dig selv: ”Jeg har flere IRA'er. En af dem har kun penge efter skat, mens de andre har fradragsberettigede bidrag. Jeg konverterer bare IRA til beløbet efter skat, og så behøver jeg ikke at medtage det konverterede beløb i min indkomst. ”Du kan bestemt konvertere, hvilken konto du vil have, men den skattestrategi fungerer heller ikke.

IRS ønsker sine penge hurtigere end senere. Derfor kan du ikke vælge, hvilke dollars - efter skat eller før skat - som skal konverteres til din Roth IRA. I stedet vil de $ 2.000, som du konverterer, indeholde et forholdsmæssigt stort beløb efter skat og før skat i forhold til saldoen efter skat og forudgående skat i alle dine traditionelle, SEP og enkle IRA'er.

Beregning af konverteringsafgift for bidrag før og efter skat

IRS betragter alle dine ikke-Roth IRA-aktiver som en pulje i beregningsformlen, når du konverterer hele eller en del af disse IRA'er til en Roth, uanset hvor mange af disse konti du ejer. Dette inkluderer traditionelle IRA'er, SEP IRA'er og enkle IRA'er. Hver konverteret dollar vil blive forholdsmæssigt fordelt mellem fradragsberettigede og ikke-fradragsberettigede bidrag baseret på den samlede værdi af alle dine ikke-Roth IRA'er.

Med ovennævnte eksempel på $ 10.000, der havde $ 2.000 i bidrag efter skat, spillede konverteringen på $ 2.000 som følger:

• Samlet kontoværdi = $ 10.000
• Bidrag efter skat = $ 2.000
• Bidrag før skat = $ 8.000
• $ 2.000 / $ 10.000 = 20%
• $ 2.000 konverteret x 20% = $ 400 konverteret skattefrit
• 1.600 $ underlagt indkomstskat

Det samme ville gælde for indtjeningen på kontoen. Lad os sige, at din konto var steget til $ 15.000, og du vil konvertere $ 2.000.

• Bidrag efter skat = $ 2.000
• Bidrag før skat = $ 8.000
• Indtjening = $ 5.000
• $ 2.000 / $ 15.000 = 13%
• $ 2.000 x 13% = $ 260 konverteret skattefri
• 1.740 $ underlagt indkomstskat

Hvad skulle du gøre?

Selvom beregning af formlen, hvis du har flere ikke-Roth-konti med fradragsberettigede og ikke-fradragsberettigede bidrag, kan være en gener, kan processen spare dig for skattedollar, så hold god fortegnelse over dine IRA-bidrag. Stol ikke på din IRA-forvalter til at gøre det for dig - det er ikke påkrævet at gøre det.

I stedet skal du indsende IRS-formular 8606 for hvert år, du yder fratrædelsesberettigede bidrag eller ruller over efter skat til dine traditionelle IRA. Skema 8606 skal også arkiveres for ethvert år, hvor du har en balance efter skat i dine ikke-Roth IRA'er, og du distribuerer eller konverterer ethvert beløb fra nogen af ​​disse IRA'er. Det er den eneste måde, du ved nøjagtigt, hvor meget af din IRA-saldo, der er beløb efter skat.

Bundlinjen

De samme oplysninger er også nyttige, når du begynder at tage RMD'er eller andre distributioner fra din traditionelle, SEP eller ENKEL IRA, da kun en del af dine distributioner er skattepligtige. Før du konverterer til en Roth, skal du beregne skattepligt. Sørg for, at du har nok midler til rådighed til at betale de skyldige skatter.

Det er bedre at betale skatten fra dine ikke-pensionskonti; Ellers skal du medregne det beløb, du trækker for at betale skatten, i din indkomst for året. Dette vil betyde, at du ikke kun skylder indkomstskat på beløbet, men også tidlige distributionsstraf, hvis du er under 59½ år, når tilbagetrækningen finder sted.