De skjulte gebyrer i 401 (k) s

Selv hvis du hidtil har formået at undgå at sidde gennem et selskabs fordelsmøde, er du sandsynligvis fortrolig med konceptet med en 401 (k) -plan. En 401 (k) er selvfølgelig en bidragsbaseret plan, hvilket betyder, at betalingerne til den er faste. Du lægger et fast beløb pr. Lønseddel, din arbejdsgiver matcher muligvis en procentdel af dette beløb, og år senere nyder du en vis grad af økonomisk uafhængighed i stedet for at stille op i det lokale suppekøkken.

Det garanterer gentagelse af, at du skal acceptere, at arbejdsgiveren matcher op til det maksimalt angivne. Ellers afviser du gratis penge. Det er den gode del.

Men selv hvis du ved, hvordan en 401 (k) fungerer og entusiastisk bidrager til en, ved du om skjulte gebyrer, der kan komme med det?

Find gebyrerne i 401 (k) s

Hvis du ikke gør det, skal du ikke føle dig stum. En sen Amer 2018-undersøgelse af TDI med 1.000 investorer fandt, at kun 27% vidste, hvor meget de betaler i 401 (k) gebyrer; 37% var ikke klar over, at de overhovedet betalte gebyrer.

Desværre er investorens naivitet sådan, at millioner af mennesker aldrig holder op med at spørge, hvor meget leverandøren af ​​401 (k) - normalt investeringsselskabet, der udtænker og forvalter gensidige fonde og børshandlede fonde (ETF'er), som dine penge går til - tjener de kontanter, du giver det til at investere. Din udbyder tilbyder ikke disse tjenester gratis. Det opkræver et gebyr hver måned, og den samlede størrelse på disse gebyrer kan påvirke dit eventuelle afkast. Cirka 95% af 401 (k) deltagere betaler gebyrer.

På en måde er det et lille middel for os at kalde disse "skjulte" gebyrer. Takket være et mandat fra 2012 fra det amerikanske arbejdsministerium er din 401 (k) udbyder nu forpligtet til at oplyse alle sine gebyrer i prospektet, som det giver dig, når du tilmelder dig planen, og som den opdaterer og sender dig hvert år. Vi ved, at du fortærer disse udsagn i det øjeblik de ankommer.

Alvorligt er det imidlertid, da gebyrerne ikke længere er vanskelige at finde, det betaler sig at være opmærksom på dem. Når du modtager en erklæring eller et prospekt på 401 (k), skal du tjekke for linjeposter eller kategorier som "Samlede aktivbaserede gebyrer", "Samlede driftsudgifter i%" eller "Udgiftsforhold."

Key takeaways

• 401 (k) planer leveres med en række gebyrer, som ikke altid er synlige for investoren, men som i høj grad kan påvirke en kontos afkast på lang sigt.
• Fra 0, 5% til 2%, kan 401 (k) plangebyrer variere meget afhængigt af størrelsen på din arbejdsgivers 401 (k) plan, antallet af deltagere og planudbyderen.
• Afspejler hovedsageligt administrations- og investeringsadministrationsomkostninger, 401 (k) gebyrer kommer fra to kilder: planudbyderen og de individuelle midler inden for planen.
• Individuelle investorer kan ikke meget ved planudbydergebyrer, men de kan prøve at vælge midler inden for planen med lavere omkostninger eller udgiftsforhold.

To nøgler 401 (k) Planlægningsgebyrer

At finde gebyrer er naturligvis en ting. At forstå dem er en anden.

Den mest fastforankrede af gebyrerne er gebyret 12b-1, opkaldt efter den relevante sektion i investeringsselskabsloven fra 1940, som blev vedtaget årtier, før sådanne investeringer var blevet populariseret og demokratiseret i det omfang, de er i dag. Generelt arkiveret under "marketinggebyrer" er 12b-1-gebyrer tilsyneladende øremærket til de formidlere, der sælger de specifikke 401 (k) planer til din arbejdsgiver. Disse gebyrer, der er omfattet af handlingen til 1% af aktiverne, udgør en provision, det vil sige en udgift - adskilt fra en investering i fondens mulige afkast.

Bemærk, at 12b-1-gebyrer, der opkræves af individuelle fonde, er adskilt fra investeringsadministrationsgebyrer, som er det nedskæring, som 401 (k) -udbyderen tager for sig selv. For eksempel er Fidelity Investments USAs største udbyder af 401 (k) s. Et typisk rådgivningsgebyr for en Fidelity-porteføljekonto starter ved 1, 7% og falder derfra med op til halvdelen, afhængigt af hvor meget du lægger i. (Så der er en sikker måde at undgå mindst nogle gebyrer: har en stor balance - dog, i dette tilfælde baserer udbyderen sandsynligvis sin procentdel på størrelsen på alle konti i planen, ikke kun din individuelt.)

401 (k) gebyrer falder i to grundlæggende kategorier: dem, der opkræves af planudbyderen, og dem, der opkræves af gensidige fonde eller ETF'er på kontoen.

Nedbrydning 401 (k) Planlægningsgebyrer

401 (k) plangebyrer falder typisk i fire kategorier: investering, administrativ, individuel service og depot. For at illustrere punktet, her er et eksempler på kvartalsoversigt over en prøve, ikke fra en 401 (k) udbyder, men snarere fra et tredjepartsfirma, der administrerer planer og fører poster (ja, du kan satse på, at de også får et snit, men din arbejdsgiver henter sandsynligvis det op). Tallene, der repræsenterer dollarbeløb, er på et samlet bidrag på $ 3.207, 70 for kvartalet.

Dette betyder, at bidragyderen betaler $ 44, 91 i gebyrer på en hovedstol på $ 3.207, 70. Det er mærkeligt, at det er 1, 4% til øre, hvilket får det til at virke som om udgifterne monteres efter forholdet.

Er det rimeligt, at kun 98, 6% af dine bidrag finder vej ind i de udpegede investeringer? Det er ikke et retorisk spørgsmål.

Virkningen af ​​401 (k) gebyrer

401 (k) plangebyrer kan variere meget, afhængigt af størrelsen på din arbejdsgivers 401 (k) plan, antallet af deltagere og planudbyderen. Ifølge en undersøgelse mellem det finansielle forskningsfirma BrightScope og Investment Company Institute har store planer (over $ 100 millioner i aktiver) næsten ens gebyrer under 1%; de største planer er normalt under 0, 50%. Den lille planmarked er en anden historie. Gennemsnitlige gebyrer for små planer (under $ 100 millioner i aktiver) er mellem 1, 5% og 2%, med masser af planer med mindre end $ 50 millioner i aktiver, der betaler mere end 2% om året i gebyrer.

Forskellen i disse procentpoint lyder ikke meget, men den kan virkelig tilføjes i årenes løb (og formodentlig holder du din pensionsplan i årevis, ikke?).

Tag dette eksempel fra Tom Zgainer, grundlægger af America's Best 401 (k), et rådgivningsfirma for en pensionsplan. Tre barndomsvenner, Joe, Tyler og David investerer hver $ 100.000 i en gensidig fond i en alder af 35. Hver konto tjener et årligt afkast på 8%, men kontiene opkræver årlige gebyrer på henholdsvis 1%, 2% og 3%. I en alder af 65 mødes de for at sammenligne kontosaldo. David, der betalte 3%, har $ 432.194. Tyler, der betalte 2%, har $ 574.349. Joe, der betalte 1%, har $ 761.225.

1%

Det årlige gebyr opkrævet af den gennemsnitlige 401 (k) fond i henhold til he Center for American Progress

Hvad man skal gøre ved 401 (K) gebyrer

Uden at boykotte 401 (k), er der ikke meget, du kan gøre ved de gebyrer, der er opkrævet af 401 (k) planudbyderen eller administratoren - selvom, hvis du opdager, at de er voldelige (som nord for 2%), kan du pege det ud til din personaleafdeling. 401 (k) markedspladsen er en utroligt konkurrencedygtig i dag, og hvis en udbyders gebyrer er ude af linjen, er der masser af mere fornuftige alternativer derude.

Du kan dog tage nogle skridt, når det gælder gebyrer for de individuelle fonde inden for 401 (k) -planen. Se i deres prospekt eller online for deres angivne udgiftsforhold, som er summen af ​​deres gebyrer, udtrykt som en årlig procentdel; Hvis du har et valg mellem to lignende fonde - for eksempel to vækstaktifonde - gå med en med den lavere omkostningsprocent. Generelt har aktiefonde tendens til at være dyrere end obligationsfonde, og ETF'er er meget billigere end gensidige fonde. Men selvfølgelig skal du ikke gå på kompromis med dine investeringsmål, risikotolerance eller sund fornuft bare for at score et lavere gebyr.

Bundlinjen

Gebyrer, uanset hvor iøjnefaldende de afsløres, burde være et kriterium ved at vælge dine 401 (k) investeringer. Hver fond er forskellige, og den vigtigste faktor i hvor meget du tjener er dens samlede afkast. Se først på aktivklassen, ledelsens relative kompetence og track record. Hver af dem vil have en langt større indflydelse på dit langsigtede afkast end gebyrer. Og glem ikke at tænke på, om du er mere komfortabel med en indeksfond eller en aktivt forvaltet fond.