Heteroskedastic

DEFINITION af Heteroskedastic

Heteroskedastic henviser til en tilstand, hvor variationen af ​​den resterende term eller fejlbetegnelse i en regressionsmodel varierer meget. Hvis dette er sandt, kan det variere på en systematisk måde, og der kan være en eller anden faktor, der kan forklare dette. I så fald kan modellen være dårligt defineret og bør ændres, så denne systematiske varians forklares med en eller flere yderligere prediktorvariabler.

Det modsatte af heteroskedastisk er homoskedastisk. Homoskedasticitet henviser til en tilstand, hvor variationen af ​​den resterende betegnelse er konstant eller næsten så. Homoskedasticitet (også stavet "homoscedasticitet") er en antagelse om lineær regressionsmodellering. Homoskedasticitet antyder, at regressionsmodellen kan være veldefineret, hvilket betyder, at den giver en god forklaring af den afhængige variables ydelse.

BREAKING NED Heteroskedastic

Heteroskedasticitet er et vigtigt koncept i regressionsmodellering, og i investeringsverdenen bruges regressionsmodeller til at forklare effektiviteten af ​​værdipapirer og investeringsporteføljer. Den mest kendte af disse er CAPM (Capital Asset Pricing Model), som forklarer en bestands præstation i forhold til dens volatilitet i forhold til markedet som helhed. Udvidelser af denne model har tilføjet andre prediktorvariabler som størrelse, momentum, kvalitet og stil (værdi vs. vækst).

Disse prediktorvariabler er tilføjet, fordi de forklarer eller redegør for varians i den afhængige variabel, porteføljepræstation, derefter forklares med CAPM. F.eks. Var udviklere af CAPM-modellen opmærksomme på, at deres model ikke kunne forklare en interessant anomali: lagre af høj kvalitet, som var mindre ustabile end lagre af lav kvalitet, havde en tendens til at fungere bedre, end CAPM-modellen forudsagde. CAPM siger, at aktier med højere risiko bør overgå lagerbeholdninger med lavere risiko. Med andre ord bør lagre med høj volatilitet slå lagre med lavere volatilitet. Men lagre af høj kvalitet, som er mindre ustabile, havde en tendens til at fungere bedre end forudsagt af CAPM.

Senere udvidede andre forskere CAPM-modellen (som allerede var blevet udvidet til også at omfatte andre prediktorvariabler som størrelse, stil og momentum) til også at omfatte kvalitet som en yderligere prediktorvariabel, også kendt som en "faktor." Med denne faktor nu inkluderet i modellen blev der taget højde for præstationsanomalien for lagre med lav volatilitet. Disse modeller, kendt som multifaktormodeller, danner grundlaget for faktorinvestering og smart beta.

Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.

Relaterede vilkår

Heteroskedasticitet I statistik sker der heteroskedasticitet, når standardafvigelserne for en variabel, der overvåges over en bestemt tidsperiode, er ikke-konstante. mere Hvad er en fejlbetegnelse? En fejlbetegnelse er defineret som en variabel i en statistisk model, der oprettes, når modellen ikke fuldt ud repræsenterer det faktiske forhold mellem de uafhængige og afhængige variabler. mere Homoskedastic Homoskedastic henviser til en tilstand, hvor variationen af ​​fejlbetegnelsen i en regressionsmodel er konstant. mere Hvad regression måler Regression er en statistisk måling, der forsøger at bestemme styrken i forholdet mellem en afhængig variabel (normalt betegnet med Y) og en række andre skiftende variabler (kendt som uafhængige variabler). mere Sådan fungerer multiple lineær regression Multiple lineær regression (MLR) er en statistisk teknik, der bruger flere forklaringsvariabler til at forudsige resultatet af en responsvariabel. mere Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (ARCH) Autoregressive betinget heteroskedasticity er en tidsserie-statistisk model, der bruges til at analysere effekter, der ikke er forklarede af økonometriske modeller. flere Partner Links