Brutto driftskapital
Brutto driftskapital er summen af alle virksomhedens nuværende aktiver (aktiver, der kan konverteres til kontanter inden for et år eller mindre). Brutto driftskapital inkluderer aktiver som kontanter, tilgodehavender, beholdning, kortvarige investeringer og omsættelige værdipapirer. Brutto driftskapital fratrukket kortfristede forpligtelser er lig med netto driftskapital eller simpelthen "driftskapital", et mere nyttigt mål til analyse af balancen.
Brutto arbejdskapital forklaret
Brutto driftskapital er i praksis ikke nyttigt. Det er kun halvdelen af et billede af en virksomheds kortsigtede økonomiske sundhed og evnen til at bruge kortsigtede ressourcer effektivt. Den anden halvdel er kortfristede forpligtelser. Brutto driftskapital eller kortfristede aktiver minus kortfristede forpligtelser svarer til driftskapital. Når driftskapital er positiv, betyder det, at kortfristede aktiver er større end kortfristede forpligtelser. Den foretrukne måde at udtrykke positiv driftskapital på er forholdet mellem kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser (f.eks.> 1, 0). Hvis dette forhold ikke er større end 1, 0, kan det have problemer med at tilbagebetale sine kreditorer på kort sigt, hvad enten det er en bank eller leverandør eller en anden part, som virksomheden har økonomiske forpligtelser til. Negativ arbejdskapital kan være et tegn på nød, der kan vokse. Det underliggende problem er måske et fald i salget, hvilket ville reducere tilgodehavender eller tvinge til en akkumulering på den betalte kontokonto (del af kortfristede forpligtelser), da virksomheden finder det vanskeligere at betale sine regninger til tiden.
En virksomhed har brug for den rigtige mængde af driftskapital for at fungere optimalt. Med for megen arbejdskapital ville nogle af de aktuelle aktiver blive brugt bedre til andre anvendelser. Med for lidt driftskapital er et selskab muligvis ikke i stand til at imødekomme sine daglige kontante krav. Ledere vil sigte mod den rigtige balance gennem styring af driftskapital.
Eksempel på brutto arbejdskapital
En undersøgelse af brutto driftskapital kontra kortfristede forpligtelser giver mange indsigter i et virksomheds aktiviteter. Ændringerne i komponenterne i kortfristede aktiver og forpligtelser fra periode til periode kan føre til yderligere analyser for at vurdere et virksomheds kortsigtede økonomiske tilstand. Nogle gange kan der være en overraskelse for en investor, at en arbejdskapitalprocent faldt under 1, 0. At nedbryde komponenterne og følge pengene ville forklare hvorfor.
F.eks. Rapporterede Danaher Corp. en brutto driftskapital på 6, 67 mia. Dollars ved udgangen af fjerde kvartal 2016 mod 6, 87 mia. Dollars i kortfristede forpligtelser for en arbejdskapitalandel på 0, 97. Ved udgangen af tredje kvartal i 2017 var forholdet 1, 43. Mellem slutningen af 2016 og september 2017 tilbagebetalte virksomheden et betydeligt beløb af et kortfristet lån og reducerede dermed kortfristede forpligtelser og sendte arbejdskapitalprocenten komfortabelt over 1, 0.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.