Udenlandsk porteføljeinvestering - FPI
Udenlandsk porteføljeinvestering (FPI) består af værdipapirer og andre finansielle aktiver, der ejes af investorer i et andet land. Det giver ikke investoren direkte ejerskab af et selskabs aktiver og er relativt likvid afhængig af markedets volatilitet.
Sammen med udenlandske direkte investeringer (FDI) er FPI en af de almindelige måder at investere i en oversøisk økonomi. FDI og FPI er begge vigtige finansieringskilder for de fleste økonomier.
Forståelse af udenlandsk porteføljeinvestering
Porteføljeinvesteringer indebærer foretagelse og afholdelse af en hands-off - eller passiv - investering af værdipapirer, udført med forventning om at opnå et afkast. I udenlandske porteføljeinvesteringer kan disse værdipapirer omfatte aktier eller amerikanske depositumindtægter (ADR) fra virksomheder i andre lande end investorens nation. Beholdning inkluderer også obligationer eller anden gæld udstedt af disse virksomheder eller udenlandske regeringer, gensidige fonde eller børshandlede fonde (ETF'er), der investerer i aktiver i udlandet eller i udlandet.
En individuel investor, der er interesseret i muligheder uden for deres eget land, vil mest sandsynligt investere gennem en FPI. På et mere makroplan er udenlandske porteføljeinvesteringer en del af et lands kapitalkonto og vises på dets betalingsbalance (BOP). BOP måler det beløb, der strømmer fra et land til andre lande i løbet af et monetært år.
Key takeaways
- Udenlandsk porteføljeinvestering (FPI) involverer besiddelse af finansielle aktiver fra et land uden for investorens egne.
- Kapitalandele kan omfatte aktier, ADR, obligationer, gensidige fonde og børshandlede fonde.
- Sammen med udenlandske direkte investeringer (FDI) er FPI en af de almindelige måder for investorer at deltage i en oversøisk økonomi, især detailinvestorer.
- I modsætning til FDI består FPI af passivt ejerskab; investorer har ingen kontrol over ventures eller direkte ejerskab af ejendom eller en andel i et selskab.
FPI vs. udenlandsk direkte investering - FDI
Med FPI - som med porteføljeinvesteringer generelt - administrerer en investor ikke aktivt investeringerne eller de virksomheder, der udsteder investeringerne. De har ikke direkte kontrol over aktiverne eller forretningerne.
I modsætning hertil lader udenlandsk direkte investering (FDI) en investor købe en direkte forretningsinteresse i et fremmed land. For eksempel siger, at en investor med base i New York City køber et lager i Berlin for at leje til et tysk firma, der har brug for plads til at udvide sin virksomhed. Investorens mål er at skabe en langsigtet indkomststrøm og samtidig hjælpe virksomheden med at øge sin fortjeneste.
Denne FDI-investor kontrollerer deres monetære investeringer og administrerer ofte aktivt det selskab, de lægger penge i. Investoren hjælper med at opbygge forretningen og venter på at se deres investeringsafkast (ROI). Fordi investorens penge er bundet i en virksomhed, står de imidlertid over for mindre likviditet og mere risiko, når de prøver at sælge denne rente. Investereren står også over for valutarisiko, hvilket kan reducere investeringens værdi, når det konverteres fra landets valuta til hjemmevalutaen eller amerikanske dollars. En yderligere risiko er med politisk risiko, som kan gøre den udenlandske økonomi og hans investering rystende.
Fordele
Mulig for detailinvestorer
Hurtigere afkast på investeringen
Meget flydende
Ulemper
Ingen direkte kontrol / styring af investeringer
flygtige
Årsag til økonomisk forstyrrelse (hvis den trækkes tilbage)
Selvom nogle af disse risici også påvirker udenlandske porteføljeinvesteringer, er det i mindre grad end med udenlandske direkte investeringer. Da FPI-investeringerne er finansielle aktiver, ikke ejendommen eller en direkte andel i et selskab, er de iboende mere omsættelige.
Så FPI er mere likvid end FDI og giver investoren en chance for et hurtigere afkast på sine penge - eller en hurtigere exit. Som med de fleste investeringer, der tilbyder en kortsigtet horisont, kan FPI-aktiver dog lide af volatilitet. FPI-penge afviger ofte investeringslandet, når der er usikkerhed eller negative nyheder i et fremmed land, hvilket kan forværre økonomiske problemer der yderligere.
Udenlandske porteføljeinvesteringer er mere velegnede til den gennemsnitlige detailinvestor, mens FDI mere er provinsen af institutionelle investorer, ultrahøj-nettoindivider og virksomheder. Disse store investorer kan dog også bruge udenlandske porteføljeinvesteringer.
Real World-eksempel på udenlandsk porteføljeinvestering
Året 2018 var godt for Indien med hensyn til FPI. Mere end 600 nye investeringsfonde er registreret i Securities and Exchange Board of India (SEBI), hvilket bringer det samlede beløb til 9.246. Et lettere regulatorisk klima og en stærk præstation af indiske aktier i de sidste par år var blandt de faktorer, der udløste udenlandske investorers interesse.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.