Fokuseret fond
En fokuseret fond er en gensidig fond, der kun har en relativt lille række aktier eller obligationer, der ligner en eller anden dimension. Definitionen fokuserer en fokuseret gensidig fond på et begrænset antal aktier i et begrænset antal sektorer snarere end at have en bred eller diversificeret blanding af positioner. Fokuserede fonde har en tendens til at besidde positioner i cirka 20-30 virksomheder eller mindre, i modsætning til mange fonde, der besidder positioner mere end 100 virksomheder.
Key takeaways
- En fokuseret fond er en kategori af gensidig fond, der investerer i et lille antal værdipapirer, der hver især er relateret på en eller anden måde.
- En sektorfond, for eksempel, vil kun indeholde aktier, der er i et bestemt industrisegment og er omhyggeligt undersøgt for inkludering.
- Fokuserede fonde giver en markant markedseksponering snarere end en bred diversificeret portefølje.
Forståelse af fokuserede midler
Gensidige fonde markedsføres ofte som en god måde at diversificere en portefølje af investeringer på. Faktisk er de fleste gensidige fonde designet til at have en position i et stort antal virksomheder med forskellige foruddefinerede vægte, hvilket sparer investoren problemer med at vælge hver sikkerhed individuelt. Denne diversificering giver en investor mulighed for at få adgang til kapitalrisikopræmien, mens risikoen og volatiliteten minimeres.
Nogle investorer mener imidlertid, at diversificering også kan begrænse afkastet ved at sprede penge fra flere sektorer eller virksomheder, som ikke alle sandsynligvis vil klare sig bedre på samme tid. Hvis en investor føler stærkt, at en bestemt sektor eller branche vil klare sig bedre end kort, kan han eller hun øge afkastet ved at koncentrere investeringerne i den sektor.
Mange sektor ETF'er har kendetegnene for en fokuseret fond.
Fokuserede fonde fordeler deres beholdning mellem et begrænset antal omhyggeligt undersøgt værdipapirer. Selvom de ikke oplever fordelene ved diversificering på grund af "søgning efter kvalitet" -strategi, er fokuserede midler afhængige af forskningsekspertise til den gennemsnitlige aktieplukning. Som et resultat har afkast en tendens til at være mere ustabile. Denne fond er også kendt som en "underdiversificeret fond" eller "koncentreret fond."
Eksempel på en fokuseret fond
Fidelity Focused Stock Fund har følgende vigtigste investeringsstrategier:
- Normalt investerer mindst 80% af aktiverne i aktier
- Investerer normalt primært i fælles aktier
- Normalt investerer i 30-80 aktier
- Investering i indenlandske og udenlandske udstedere
- Investering i enten "vækst" bestande eller "værdi" bestande eller begge dele
- Ved hjælp af grundlæggende analyse af faktorer såsom den enkelte udsteders økonomiske tilstand og branche, samt markeds- og økonomiske forhold til at vælge investeringer
Fidelity Focused Stock Fund havde et 10-årigt årligt afkast på 10, 12% pr. 30. april 2018 sammenlignet med 9, 02% for dets benchmark, Standard & Poor's 500-indekset. Fidelity Focused Stock Fund har en brutto omkostningsprocent på 0, 57%. Dets 10 største beholdninger pr. 30. april 2018 var:
- ADOBE SYSTEMS INC
- SQUARE INC CL A
- S&P GLOBAL INC
- INTUIT INC
- UNION PACIFIC CORP
- MICROSOFT CORP
- HUMANA INC
- SCHWAB CHARLES CORP
- PAYPAL HLDGS INC
- BANK AF AMERIKA CORPORATION
Til sammen udgjorde disse ti beholdninger 53, 22% af den samlede fond.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.