Udgiftsgrænse
En udgiftsgrænse er en grænse, der er anbragt på driftsudgifter, der pådrages af en gensidig fond. Omkostningsgrænsen udtrykkes som en procentdel af fondens gennemsnitlige nettoaktiver og repræsenterer et loft for de gebyrer, en aktionær kan blive opkrævet.
BREAKING NED Expense Limit
Udgiftsgrænser placeres ofte frivilligt på en fond af dens manager. Tilføjelse af en udgiftsgrænse kan gøre en fond mere attraktiv, fordi investorer er fuldt ud klar over den maksimale procentdel, de kan blive debiteret. Med en udgiftsbegrænsning stiger gebyrerne aldrig over den angivne procentdel; fonden kan dog opkræve under den angivne grænse. Midler, der bruger en udgiftsbegrænsning, kaldes afdækkede midler, fordi grænsen dækker de gebyrer, som aktionærerne kan opkræves.
Fondsvirksomheder giver oplysninger om de udgiftsbelagte omkostningsniveauer i deres prospektdokumenter. Typisk indføres udgiftsniveauer, der er begrænset til en bestemt periode. For at forny eller revidere et begrænset udgiftsniveau skal fonden få godkendelse fra sin bestyrelse. Fondsselskaber kan tilføje, revidere eller tilbagekalde udgiftsgrænser efter deres skøn, men der skal gives dokumentation og oplysning. Afgrænsede midler og indeks overholder et maksimalt investeringsniveau pr. Bestanddel. Dette kan give mulighed for en bredere spredning og forhindrer, at en enkelt bedrift ikke påvirker fondenes præstationer overdrevent. Ændringer i udgiftskapital vil påvirke en fonds årlige afkast. Enhver stigning i niveauer for udgiftsgrænser kan føre til lavere afkast, mens fald vil medvirke til at øge ydelsen.
Eksempel på afsatte midler
Der findes et antal afdækkede midler og indekserede indekser på investeringsmarkedet. Standard & Poor's (S&P) administrerer mange afgrænsede indekser, der kan bruges til passive investeringsstandarder. Afkortede indekser fra S&P inkluderer følgende:
- S & P / TSX 60 Capped
- S & P / TSX lukket komposit
- S & P / TSX lukket energi
- S&P Rusland BMI Capped
- S&P Italien Stor og mellemhætte Capped
- S&P All Africa Capped
- DJCI-komponent med gas og olie
- S&P GSCI Cap-komponent
Typer af gensidige fondsgebyrer
Gensidig fondsforvaltere kan opkræve forskellige gebyrer. Stort set falder gebyrerne i to brede kategorier: Transaktionsgebyrer, der betales for at komme ind i fonden (også kaldet belastninger) og løbende årlige gebyrer, du betaler for at forblive investeret i fonden. Den amerikanske værdipapirudvekslingskommission begrænser generelt ikke de gebyrer, som et gensidig fondsfirma kan opkræve. En undtagelse fra dette er en grænse på 2% indløsningsgebyr i de fleste situationer. Financial Industry Regulatory Association begrænser salgsbelastningen til 8, 5%, og 12B-1-gebyrer, der bruges til at betale markedsførings- og distributionsomkostninger til 0, 75%.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.