Alt hvad du ved om investorgebyrer

Investeringsgebyrer er en af ​​de vigtigste faktorer for investeringens ydeevne, og noget enhver investor bør fokusere på. Denne artikel viser, hvorfor gebyrer er så vigtige, angiv nogle af de typiske gebyrer og fokuserer på nogle investeringstyper, der generelt har høje (og lave) gebyrer.

Hvorfor investeringsgebyrer betyder noget

Det er let at glemme gebyrer, når man fokuserer på andre vigtige emner, såsom aktivtildeling eller valg af sikkerhed. Ud over de samlede markedsbevægelser og den enkeltes aktieudvælgelsesevne er niveauet for betalte gebyrer imidlertid en af ​​de vigtigste faktorer for ydelsen.

Nedenstående tal antager, at du bidrager med $ 3.000 til din pensionskonto i år ét. Når din løn stiger, øger du dit bidrag med $ 250. Så i år to bidrager du med $ 3.250, i år tre bidrager du med $ 3.500, og i år fire bidrager du med $ 3.750. Du fortsætter med at øge dine bidrag gradvist i resten af ​​din karriere (30 år) og tjene et 8% årligt afkast på din diversificerede portefølje. Selvom du tjener 8% bruttoafkast, reduceres dit nettoafkast med det gebyr, du betaler. Jo højere gebyrer, desto lavere afkast får du faktisk.

Den eneste forskel i investeringsprogrammerne i nedenstående diagram er gebyrniveauet - alt andet er identisk. Se på forskellen i det beløb, du ender med ved pensionering, afhængigt af hvor meget du betaler i gebyrer hvert år:

Et fælles pensionsmål er at kunne trække mellem 3% og 5% af en investeringsportefølje hvert år under pensioneringen. I scenariet ovenfor, hvis to personer investerede i hele deres karriere på en lignende måde, men den ene person havde betalt 0, 5% i gebyrer, og den anden havde betalt 2%, ville forskellen i deres årlige indkomst under pension være mere end $ 5.000 hvert år. Det betyder, at en person ville have $ 420 mindre hver måned, bare fordi de havde betalt for høje gebyrer på deres investeringsportefølje i løbet af deres arbejdsår. (For relateret læsning, se: 5 skiltfondgebyrer hamrer dine investeringer .)

Prøvegebyrer

Selvom det ikke altid er nødvendigt at sigte mod de lavest mulige gebyrer i en portefølje, er det generelt en god ide at vælge investeringer og investeringsudbydere, der falder inden for et bestemt interval. Med det i tankerne demonstrerer matrixen nedenfor nogle typiske gebyrer. (Bemærk: gebyrerne i matrixen nedenfor er vejledende og er beregnet til at tjene som udgangspunkt for yderligere forskning og analyse.)

Investeringer af højt gebyr

Der er visse typer investeringsprodukter, der i sagens natur har høje gebyrer. Generelt set, jo mere esoterisk en aktivklasse, jo højere betaler du gebyrer. For eksempel bærer gensidige fonde i almindelighed generelt højere gebyrer end amerikanske store cap-aktiefonde, råvare-ETF'er bærer normalt højere gebyrer end en ETF, der sporer EAFE-indekset for store kapitalandele, og at købe en virksomhedsobligation fra Brasilien vil have højere gebyrer end en Amerikansk statsobligation.

Mange derivater kan også medføre høje gebyrer. Mens standardiserede optionskontrakter og futureskontrakter kan have rimelige og gennemsigtige gebyrer, er produkter såsom aktierelaterede noter berygtede for deres opacitet og høje gebyrstruktur.

Investeringsformer med lave gebyrer

Ligesom nogle aktivklasser tager hen til høje gebyrer, er nogle aktiver rettet mod lave gebyrer. Indekserede produkter som ETF'er og indeksfonde tilbyder normalt relativt lave gebyrer og er derfor attraktive for værdebevidste investorer. Der er ofte tilgængelige alternativer fra flere udbydere til evaluering (f.eks. Flere S&P 500-indeksfonde.) Da produkterne i det væsentlige alle er de samme, er gebyrniveauet sandsynligvis den vigtigste kilde til divergerende afkast i fremtiden; derfor betaler det sig virkelig at vælge den laveste udbyder for indekserede produkter. Husk generelt, at jo mere mainstream aktivklassen er, jo lavere er gebyrerne, og vice versa.

Gebyrbevidste investorer bør være nøje opmærksomme på en bestemt type gensidig fond. Selvom gensidige fonde som helhed ikke er iboende dyre, opkræver nogle af dem frontbelastningsafgifter op til 5, 5% af investeringsbeløbet. Dette første hit til din hovedstol gør det meget vanskeligt at overgå markedet fremadrettet. Mange finansielle fagfolk anbefaler aldrig at købe nogen gensidig fond med et betydeligt salgspris, da der ofte findes lignende alternativer uden det. Hvis du beslutter dig for at købe midler med et frontgebyr, skal du sørge for at undersøge fonden grundigt for at bestemme, at du får tilstrækkelig værdi (i form af forventet fremtidig præstation) til gengæld for at betale gebyret. (For relateret læsning, se: Hvad er forskellen mellem en gensidig fonds og uden belastning? )

Bundlinjen

Gebyrer er en af ​​de vigtigste faktorer for investeringsafkastet, og med tiden minimerer gebyrer en tendens til at maksimere ydelsen. Det er dog vigtigt ikke at lade gebyrer dominere din investeringsbeslutningsproces. Investorer skal vælge den passende investeringsudbyder til dem og bestemme deres passende aktivallokering for at hjælpe med at nå deres økonomiske mål. Først da skal investoren henlede opmærksomheden mod at minimere gebyrer inden for konstruktionen af ​​deres investeringsprogram.

(For yderligere læsning, se: Stop med at betale høje gensidige gebyrer .)