Betyder en negativ sammenhæng mellem to bestande noget?

Negativ korrelation med hensyn til bestande betyder, at to individuelle aktier har et statistisk forhold, således at de generelt bevæger sig i modsatte retninger i prisforanstaltningen. For eksempel, siger Aktie A ender $ 5 ved udgangen af ​​en handelsdag, mens Aktie B er nede $ 5. Hvis dette er en almindelig forekomst over tid, er det sandsynligt, at lagrene er negativt korrelerede.

Bestande, der generelt bevæger sig i samme retning sammen, er positivt korrelerede. Korrelation er et statistisk mål på en skala fra -1, 00 til +1, 00. -1, 00 repræsenterer en perfekt negativ korrelation, mens +1, 00 repræsenterer en perfekt positiv korrelation. For at bestemme, om der er en negativ sammenhæng mellem to aktier, skal du køre en lineær regression på de individuelle aktiekurser ved at have en aktie som den afhængige variabel og den anden som den uafhængige variabel. Outputet fra regressionen inkluderer korrelationskoefficienten og viser, hvordan de to bestande bevæger sig i forhold til hinanden.

Negativ korrelation er et vigtigt koncept i opbygningen af ​​porteføljer. Investorer bør forsøge at inkludere nogle negativt korrelerede aktiver for at beskytte mod volatilitet i den samlede portefølje. Mange bestande er positivt korreleret med hinanden og det samlede aktiemarked, hvilket kan vanskeliggøre diversificering med kun lagre.

Investorer ser muligvis uden for aktiemarkedet efter aktiver, der er negativt korrelerede. Råvarer kan have en højere sandsynlighed for at have en negativ korrelation med aktiemarkedet. Mængden af ​​sammenhæng mellem priserne på råvarer og aktiemarkedet forskydes dog over tid. Et aspekt af graden af ​​sammenhæng mellem aktiemarkedet og råvarer er volatilitet.