Dødsfordele i en variabel annuitet

De fleste kontrakter med variabel livrente (VA) inkluderer en forsikringskomponent, der giver en dødsfradrag. Dødsfradrag udløses normalt ved bortgang af den annuitant, skønt der er kontrakter, hvor kontraktsejers død udløser fordelen. Det er fordi livrenter tillader ejeren og annuitøren at være forskellige mennesker.

Key takeaways

• Dødsfradrag i en variabel livrente (VA) kan udløses ved annuitantens eller kontraktsejerens død.
• Gebyrer for en VA-dødsfradrag er en del af gebyret for dødelighed og omkostninger (M&E), der er inkluderet i VA-prospektet og kan være så højt som 2% af kontraktens værdi.
• Standard dødsfordelen indstilles oprindeligt til det investerede beløb og nulstilles derefter i henhold til kontrakten. Når den er indstillet, falder den kun, hvis kontraktsejeren tager en distribution.
• Forbedrede ryttere til dødsfordele, der garanterer en årlig stigning i VA's kontante værdi, kan bruges til at øge en dødsfordels værdi for modtageren.
• Inden du investerer i en variabel livrente med M & E-gebyrer, skal du overveje de ekstra omkostninger, og om fordelene er vigtige i din situation.

Omkostningerne ved en dødsfordel

Gebyret for standard dødsfradrag i en variabel livrente er en del af gebyret for dødelighed og omkostninger (M&E), der varierer efter kontrakt og aktieklasse samt forsikringsselskab. VA-aktieklasser - der inkluderer B, C og L - er normalt knyttet til længden af ​​kontraktens overgivelsesplan. M&E-gebyrer for hver aktieklasse findes i VA-prospektet.

Mange variabelt livrente kun med investeringer inkluderer ikke en standard dødsfradrag og har ikke noget M & E-gebyr. Men for en VA, der har et M & E-gebyr, kan omkostningerne være så høje som 2% af kontraktværdien. Gebyret opkræves hvert år, og forsikringsselskaberne bruger forskellige metoder til at beregne, hvornår gebyret automatisk fejes fra VA's kontante værdi. Hvis du f.eks. Har en VA til en værdi af $ 250.000 og et gebyr på 1, 25% i M & E, betaler du i bund og grund $ 3, 125 om året for forsikring. For mange mennesker kan dette være en meget dyr måde at købe et begrænset antal dødsfordele med en omkostning, der fortsætter med at stige, hvis VA-balancen vokser.

Hvordan dødsfordele fungerer

Standard dødsfordel i en VA er oprindeligt sat til uanset hvilket beløb der er investeret. Afhængig af VA nulstilles dødsfordelen - enten på kontraktens jubilæumsdato, hvis kontraktværdien er steget, eller når kontantværdien når en ny højde. Yderligere investeringer i livrente kan også hjælpe med at øge dødsfradraget. Når først den er indstillet, falder dødsfordelen ikke, hvis kontrakten falder i værdi, men den falder, hvis kontraktsejeren tager en distribution. Justeringen kan være en dollar for dollar eller et procentvis fald.

Mange kontrakter tilbyder også en forbedret dødsfordelingsrytter, der kan købes mod et ekstra gebyr på ca. 0, 5% til 1, 0% af kontraktværdien. Det ekstra gebyr opkræves hvert år. Forbedrede dødsfordele varierer, men mange kontrakter tilbyder et årligt garanteret trin op. Kontrakten kan for eksempel garantere, at dødsfradoen stiger med det højeste på 5% om året eller nulstilles til den højeste kontraktværdi. Over tid er det ikke usædvanligt for en VA at ende med en dødsfordel, der er højere end den faktiske kontraktudgivelsesværdi.

Pensionsmodtagere betaler muligvis indkomst eller kapitalgevinstskat af dødsfordele, de modtager, men disse fordele behøver ikke at gå gennem skifteprøve.

Maksimeringsstrategier

Hvis du allerede ejer eller overvejer at købe en VA med M & E-gebyrer, her er et par strategier, du skal overveje.

For en konservativ investor eller en person med en forkortet forventet levealder, der ønsker at overlade pengene i VA til deres ægtefælle (eller en anden), men er bekymret over at foretage en investering, der kan miste værdi, tilbyder den forbedrede dødsfordel en løsning. Da værdien af ​​den forbedrede dødsfradrag vokser hvert år, garanteres modtageren den største af dødsfradraget eller VA-markedsværdien. Der er intet potentiale for et tab. Denne strategi giver også investoren mulighed for at allokere midlerne mere aggressivt, vel vidende om, at der er en garanti, hvis de skulle gå væk under et markedsnedgang.

I en eksisterende VA, hvor dødsfordelen er højere end kontantværdien, kan kontrakten delvis overgives. Ved delvis overgivelse efterlader du noget af kontantværdien i kontrakten, hvilket hjælper med at bevare en del af dødsfradelen. For at få denne strategi til at fungere, skal du sørge for at lade nok kontantværdi være i VA til at dække eventuelle fremtidige M & E- og kontraktsgebyrer. Sørg også for at kontrollere eventuelle resterende overgivelsesgebyrer, før du foretager en distribution, og hvis VA er en IRA, skal du sørge for at foretage en administrator overdragelse.

Bundlinjen

Variable livrenter med M & E-gebyrer kan være en dyr måde at investere, hvis du ikke har brug for de ekstra fordele. Før du træffer en investeringsbeslutning, er det vigtigt at forstå, hvad du betaler for, og måle, om de ekstra omkostninger giver mening i din særlige situation.