Korrelationskoefficient
Korrelationskoefficienten er et statistisk mål, der beregner styrken i forholdet mellem de relative bevægelser af to variabler. Værdierne ligger mellem -1, 0 og 1, 0. Et beregnet antal større end 1, 0 eller mindre end -1, 0 betyder, at der var en fejl i korrelationsmålingen. En korrelation på -1, 0 viser en perfekt negativ korrelation, mens en korrelation på 1, 0 viser en perfekt positiv korrelation. En korrelation på 0, 0 viser intet forhold mellem bevægelsen af de to variabler.
Korrelationsstatistikker kan bruges til finansiering og investering. For eksempel kunne en korrelationskoefficient beregnes for at bestemme korrelationsniveauet mellem prisen på råolie og aktiekursen for et olieproducerende selskab, såsom Exxon Mobil Corporation. Da olieselskaber tjener større fortjeneste, når oliepriserne stiger, er sammenhængen mellem de to variabler meget positiv.
01:25Korrelationskoefficient
Forståelse af korrelationskoefficienten
Der er flere typer af korrelationskoefficienter, men den, der er mest almindelig, er Pearson-korrelation ( r ). Dette måler styrke og retning for det lineære forhold mellem to variabler. Det kan ikke fange ikke-lineære forhold mellem to variabler og kan ikke skelne mellem afhængige og uafhængige variabler.
En værdi på nøjagtigt 1, 0 betyder, at der er et perfekt positivt forhold mellem de to variabler. For en positiv stigning i en variabel er der også en positiv stigning i den anden variabel. En værdi på -1, 0 betyder, at der er et perfekt negativt forhold mellem de to variabler. Dette viser, at variablerne bevæger sig i modsatte retninger - for en positiv stigning i en variabel er der et fald i den anden variabel. Hvis korrelationen mellem to variabler er 0, er der ingen sammenhæng mellem dem.
Forholdets styrke varierer i grad baseret på værdien af korrelationskoefficienten. For eksempel viser en værdi på 0, 2, at der er en positiv sammenhæng mellem to variabler, men den er svag og sandsynligvis ubetydelig. Eksperter anser ikke korrelationer for at være signifikante, indtil værdien overstiger mindst 0, 8. Imidlertid ville en korrelationskoefficient med en absolut værdi på 0, 9 eller større repræsentere et meget stærkt forhold.
Investorer kan bruge ændringer i korrelationsstatistikker til at identificere nye tendenser på de finansielle markeder, økonomien og aktiekurserne.
Key takeaways
- Korrelationskoefficienter bruges til at måle styrken i forholdet mellem to variabler.
- Pearson-korrelation er den mest almindeligt anvendte i statistikker. Dette måler styrken og retningen for et lineært forhold mellem to variabler.
- Værdier varierer altid mellem -1 (stærkt negativt forhold) og +1 (stærkt positivt forhold). Værdier ved eller tæt på nul indebærer svage eller intet forhold.
- Korrelationskoefficientværdier mindre end +0, 8 eller større end -0, 8 betragtes ikke som signifikante.
Korrelationsstatistik og investering
Korrelationen mellem to variabler er især nyttig, når man investerer på de finansielle markeder. For eksempel kan en sammenhæng være nyttig til at bestemme, hvor godt en gensidig fonde klarer sig i forhold til sit benchmark-indeks eller en anden fond eller aktivklasse. Ved at tilføje en lav eller negativ korreleret gensidig fond til en eksisterende portefølje får investoren diversificeringsfordele.
Med andre ord kan investorer bruge negativt korrelerede aktiver eller værdipapirer til at afdække deres portefølje og reducere markedsrisikoen på grund af volatilitet eller vilde prisudsving. Mange investorer afdækker en porteføljes prisrisiko, hvilket effektivt reducerer eventuelle kapitalgevinster eller -tab, fordi de ønsker udbytteindtægter eller udbytte fra aktien eller sikkerheden.
Korrelationsstatistik giver også investorer mulighed for at bestemme, hvornår korrelationen mellem to variabler ændrer sig. For eksempel har bankaktier typisk en meget positiv sammenhæng med rentesatserne, da lånerenter ofte beregnes ud fra markedsrenter. Hvis aktiekursen for en bank falder, mens renten stiger, kan investorer hente, at noget er skævt. Hvis aktiekurserne for lignende banker i sektoren også stiger, kan investorer konkludere, at den faldende bankbeholdning ikke skyldes renter. I stedet har den dårligt fungerende bank sandsynligvis et internt, grundlæggende spørgsmål.
Korrelationskoefficientforligning
For at beregne Pearson-produktmomentkorrelation skal man først bestemme samvariationen mellem de to aktuelle variabler. Dernæst skal man beregne hver variables standardafvigelse. Korrelationskoefficienten bestemmes ved at dividere samvariationen med produktet af de to variablers standardafvigelser.
ρxy = Cov (x, y) σxσywhere: ρxy = Pearson produkt-øjeblik korrelationskoefficientCov (x, y) = Kovarians af variabler x og yσx = Standardafvigelse for xσy = Standardafvigelse for y \ begynde {justeret} & \ rho_ { xy} = \ frac {\ text {Cov} (x, y)} {\ sigma_x \ sigma_y} \\ & \ textbf {hvor:} \\ & \ rho_ {xy} = \ text {Pearson produkt-øjeblik korrelationskoefficient } \\ & \ text {Cov} (x, y) = \ text {Variation af variabler} x \ text {og} y \\ & \ sigma_x = \ text {Standardafvigelse for} x \\ & \ sigma_y = \ tekst {Standardafvigelse for} y \\ \ ende {justeret} ρxy = σx σy Cov (x, y) hvor: ρxy = Pearson produkt-øjeblik korrelationskoefficientCov (x, y) = Kovarians af variabler x og yσx = Standardafvigelse for xσy = Standardafvigelse for y
Standardafvigelse er et mål for spredning af data fra dets gennemsnit. Kovarians er et mål for, hvordan to variabler ændres sammen, men dens størrelse er ubundet, så det er vanskeligt at fortolke. Ved at dividere samvariation med produktet af de to standardafvigelser kan man beregne den normaliserede version af statistikken. Dette er korrelationskoefficienten.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.