Kombineret forholdsdefinition
Det kombinerede forhold, også kaldet "det samlede forhold efter forsikringstagerens udbytteprocent", er et mål på rentabiliteten, der anvendes af et forsikringsselskab til at måle, hvor godt det klarer sig i sin daglige drift. Den samlede ratio beregnes ved at tage summen af påløbne tab og udgifter og derefter dividere dem med den optjente præmie.
Formlen for den kombinerede ratio er
Kombineret forhold = Opståede tab + udgifterEarned Premium \ begynde {justeret} & \ tekst {Kombineret forhold} = \ frac {\ text {Opståede tab} + \ tekst {Udgifter}} {\ tekst {Optjent præmie}} \\ \ end {justeret} Kombineret ratio = Optjente Premium-påløbne tab + udgifter
01:52Kombineret forhold
Hvad fortæller den kombinerede forhold dig?
Det samlede forhold måler pengene, der strømmer ud af et forsikringsselskab i form af udbytte, udgifter og tab. Tab viser forsikringsselskabets disciplin i forsikringspolitikker. Omkostningsprocenten måler effektiviteten af et forsikringsselskab, og hvor godt det bruger sine ressourcer til at skabe vækst i toplinien. Det samlede forhold er uden tvivl det vigtigste af disse tre forhold, fordi det giver et omfattende mål for en forsikringsselskabs rentabilitet.
Det kombinerede forhold udtrykkes typisk som en procentdel. Et forhold under 100 procent indikerer, at virksomheden tjener en fortjeneste, mens et forhold over 100 procent betyder, at det udbetaler flere penge i fordringer, som det modtager fra præmier. Selv hvis det samlede forhold er over 100 procent, kan en virksomhed potentielt stadig være rentabel, fordi forholdet ikke inkluderer investeringsindtægter.
Mange forsikringsselskaber mener, at det kombinerede forhold er den bedste måde at måle succes, fordi det ikke inkluderer investeringsindtægter og kun inkluderer fortjeneste, der er optjent gennem effektiv styring. Dette er vigtigt at bemærke, da en del af udbyttet vil blive investeret i aktier, obligationer og andre værdipapirer. Investeringsindkomstprocenten (investeringsindtægter divideret med optjente præmier) tager højde for investeringsindtægterne og bruges til beregning af den samlede driftsforhold.
Key takeaways
- Det kombinerede forhold er et mål på rentabiliteten, der anvendes af et forsikringsselskab til at måle, hvor godt det klarer sig i sin daglige drift.
- Det kombinerede forhold udtrykkes typisk som en procentdel.
- Et forhold under 100 procent indikerer, at virksomheden tjener en fortjeneste, mens et forhold over 100 procent betyder, at det udbetaler flere penge i fordringer, som det modtager fra præmier.
- Mange forsikringsselskaber mener, at det kombinerede forhold er den bedste måde at måle succes, fordi det ikke inkluderer investeringsindtægter og kun inkluderer fortjeneste, der er optjent gennem effektiv styring.
Eksempler på den kombinerede ratio
Som et hypotetisk eksempel, hvis et forsikringsselskab samler $ 1.000 i forsikringspræmier og udbetaler $ 800 i skader og erstatningsrelaterede udgifter, plus yderligere $ 150 i driftsudgifter, ville det have et samlet forhold på (800 + 150) / 1.000 = 95%.
Lad os tage et andet eksempel: forsikringsselskabet ZYX har afholdt forsikringsomkostninger på $ 10 millioner, påført tab og tabsreguleringsomkostninger på $ 15 millioner, netto skrevne præmier på $ 30 millioner og tjent præmier på $ 25 millioner. Vi kan beregne ZYX's samlede økonomiske basis ved at tilføje de afholdte tab og tabsreguleringsomkostninger med de afholdte forsikringsomkostninger. Det samlede økonomiske grundlag er 1 eller 100% (($ 10 millioner + $ 15 millioner) / $ 25 millioner).
Det økonomiske grundlag giver et øjebliksbillede af det aktuelle års lovpligtige årsregnskaber. Vi kan også beregne det samlede forhold på handelsbasis, hvor du deler de afholdte tab og tabsreguleringsomkostninger med optjente præmier og tilføjer til de afholdte underskudsomkostninger divideret med nettoskrevne præmier. Det samlede handelsgrundlag for forsikringsselskabet XYZ er 0, 93 eller 93% = ($ 15 millioner / $ 25 millioner + $ 10 millioner / $ 30 millioner).
Forskellen mellem den kombinerede ratio og tabsforholdet
Tabskvoten måler det samlede påløbne tab i forhold til de samlede indsamlede forsikringspræmier, mens det samlede forhold måler de afholdte tab og udgifter i forhold til de samlede indsamlede præmier. Det samlede forhold beregnes i det væsentlige ved at tilføje tabs- og omkostningsforholdet.
Tabskvoten beregnes ved at dividere det samlede afholdte tab med de samlede indsamlede forsikringspræmier. Jo lavere forhold, jo mere rentabel er forsikringsselskabet og vice versa. Hvis tabskvoten er over 1 eller 100%, er forsikringsselskabet sandsynligvis urentabelt og kan have dårlig økonomisk sundhed, fordi det betaler mere i skader, end det modtager i præmier.
Begrænsninger i den kombinerede ratio
Komponenterne i det kombinerede forhold fortæller hver en historie og bør undersøges både samlet og separat for at forstå, hvad der driver forsikringsselskabet til at være rentabel eller ulønnsom. Politiets udbytte genereres fra de præmier, der genereres fra forsikringsselskabets forsikringsaktiviteter.
Tabel- og tabsjusteringsgraden viser, hvor meget det koster forsikringsselskabet at tilbyde en dollar beskyttelse. Omkostningsprocenten viser, hvor dyrt det er at generere nye forretninger, da det tager højde for provisioner, lønninger, omkostninger, fordele og driftsomkostninger. (For relateret læsning, se "Hvordan beregner jeg den kombinerede ratio?")
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.