Casino mentaliteten i handel

Finansielle markeder tiltrækker alle slags deltagere, fra deltidshobbyister, der leder efter ekstra kontanter til multinationale institutioner, der flytter milliarder af dollars på tværs af tusinder af instrumenter. Handelsspelet strækker sig over begge ender af spektret med deltidere og hjemme-spillere, der konkurrerer om fortjeneste med traditionelle midler og lynhurtige computeralgoritmer.

Data antyder, at størstedelen af ​​de handlende, der spiller i den lave ende af markedspuljen, til sidst vil mislykkes i bestræbelserne og afhente indsatser, lade en anden styre deres penge, eller blot give op og leder efter en anden måde at opbygge rigdom på. Ironisk nok havde mange af disse mennesker aldrig en chance for at få succes, fordi de kom ind i spillet med en kasinomentalitet, der markerede en direkte vej til fiasko.

Hvad er en kasinomentalitet nøjagtigt, og hvordan undergraver det den erhvervsdrivendes søgen efter rentabilitet? Er denne mangelfulde tilgang begrænset til begyndere, eller bliver erfarne erhvervsdrivende også fanget i opførslen? Hvad er den mest effektive måde at overvinde kasinomentaliteten og erstatte den med en disciplineret tilgang, der understøtter en rentabel spekulationskarriere?

Definition af Casino Mentalitet

Mange nye erhvervsdrivende ser deres deltagelse på de finansielle markeder på samme måde som en tur til Las Vegas, i håb om, at bunken med kontanter i deres baglommer kan handles for en større bunke, når de rejser. Mange af disse mennesker har ikke lært grundlæggende handelsstrategier og -teknikker, fordi de glemmer at risikoen er hypnotiseret af den grådighed, der klæber som lim til alle hurtig-ordninger, der bliver rig.

Medierne og peers har programmeret nye forhandlere til at se på værdipapirer som væddemål og det brede marked som en sportsbegivenhed, hvor enhver kan vinde, så længe de kommer til højre side. Spillet ser sort og hvidt ud fra deres perspektiv, fordi de ikke forstår, hvordan markederne plukker lommerne for de handlende, der kaster penge på værdipapirer med den samme intensitet, at mønter falder ned i enarmbanditter i håb om at slå jackpotten.

Og ligesom en spilleautomat øger mindre udbetalinger med regelmæssige intervaller motivationen til at placere større indsatser, uanset om de er passende til markedsforholdene og mulighederne i spillet på det tidspunkt. Denne grådige opførsel lønner sig lejlighedsvist med en stor gevinst, men mister for det meste konstant penge over tid, hvilket åbner døren til fiasko og en sidste exit fra handelsspelet.

Manglen på en definerbar kant (se The Vital Importance of Definining Your Trading Edge) forsegler deres skæbne - ligesom gamblere, der spiller for spænding men ikke lærer oddsene for hvert spil og passende svar, der reducerer eller eliminerer husets fordel. I mellemtiden får begge sæt individer sekundær forstærkning for destruktive handlinger, fordi deres kroppe frigiver adrenalin og endorfiner, når de spiller, uanset om de vinder eller taber.

Casino mentaliteten forbruger mest kapital, når markeder eller instrumenter går ind i binære begivenheder, som indtjeningsrapporter eller økonomiske udgivelser, der udløser kraftigt højere eller lavere sikkerhedspriser. Smarte erhvervsdrivende trækker til side eller afdækker positioner ved disse bøjningspunkter, fordi de ikke ved udfaldet og gætte udgør ikke en bæredygtig strategi. I mellemtiden går den ramte erhvervsdrivende helt ind og tager store positioner, fordi de er fastgjort på ligningens vindende side, blinde for de betydelige omkostninger ved at være forkert.

Begynders fejl eller levetid

Casinomentaliteten påvirker først og fremmest begyndere, fordi det er en naturlig konsekvens af misforståelse af de finansielle markeder og hvordan de fungerer. Mange af disse mennesker vil lære af deres fejl før eller senere ved at bruge de uundgåelige tab som en wake-up call for at tage emnet mere alvorligt. Dette giver til gengæld den motivation, der er nødvendig for at sætte sig ned og lære det grundlæggende i strategi, størrelsesstørrelse, positiv forventning og risikostyring.

Mens nybegynderne vaskes hurtigt ud, hvis de ikke opgiver kasinomentaliteten, kan erfarne erhvervsdrivende bære elementer af denne destruktive tankegang i årevis. Selvom det ikke dominerer deres tidstestede strategier, kan denne mentalitet dukke op, når grådighed overvinder disciplin. Det er ikke fatalt i små doser og kan indsprøjte lidt sjov i handelsdagen, så længe positionen holdes nede. Disse kaldes passende "lotteri", og de fungerer bedst, når de erhvervsdrivende står over for binære scenarier, de har set nok gange til at tro, at de har en bedre chance end 50-50.

F.eks. Ombalancerer Russell Investments deres populære indeksporteføljer en gang om året i juni, hvilket udløser stævninger, fordi fondsforvaltere er nødt til at købe de nye værdipapirer. Erfarne erhvervsdrivende kan booke overskud på windfall, hvis de gætter tilføjelserne på forhånd. Selvom en binær begivenhed (en sikkerhed er tilføjet eller den ikke er det), skaber års erfaring med denne proces en lille kant, som handlende spiller med en kurv med lagre, som de tror vil blive tilføjet.

Overvinde Casino mentaliteten

Uddannelse tilbyder det mest potent forsvar mod kasinomentalitet. Start din handelskarriere ved at læse solide tutorialmateriale om investering, handel og finansmarkedernes historie. Udforsk derefter specialiserede materialer i dit interesseområde, herunder Sikkerhedsanalyse af Benjamin Graham og David Dodd, hvis de er fokuseret på grundlæggende analyse og teknisk analyse af aktietendenser af Robert G. Edwards og John Magee, hvis de er fokuseret på teknisk analyse. Læs biografier om berømte erhvervsdrivende, og hvordan de skabte deres formuer, såsom Reminiscences of a Stock Operator, Edwin Lefèvre's biografi fra 1923 om den legendariske erhvervsdrivende Jesse Livermore. Supplér den klassiske viden ved hurtigt at videresende til den moderne æra, studere tophandel og timing bøger i de sidste par årtier.

Realistisk undgår mange nye deltagere den uddannelsesmæssige vej, fordi de helt indhold jagter illusionen om lette penge og leder efter markederne til at give store lønningsdage uden at arbejde på en sved. Logistisk set fungerer dette til fordel for mere seriøse deltagere og skaber et stort udbud af famlende svage hænder, der tilføjer belønningspotentiale ved vigtige markedets vendepunkter.

Bundlinjen

Finansielle markeder tilbyder alle muligheder for at opbygge overskud, så længe deltagerne er villige til at dyrke veldefinerede kanter og opbygge passende sæt af regler for risiko og pengehåndtering. Omvendt ignorerer markedsføring og virkelighed ved at placere binære væddemål på markedsresultater og tro på, at det er et kasino, der betaler sig på en tilfældig måde, hvilket giver en direkte vej til fiasko og udvaskning.