Bullet-tilbagebetaling
En tilbagebetaling af kugler er en engangsbetaling foretaget for hele et udestående lånebeløb, normalt ved forfald. Det kan også være en enkelt betaling af hovedstolen på en obligation.
Når det gælder bank- og fast ejendom, kaldes også lån med kugledebetaling som ballonlån. Disse typer lån anvendes ofte i prioritetslån og erhvervslån til at reducere de månedlige betalinger i låneperioden.
En tilbagebetaling af kugler, der forfalder ved et låns løbetid, kræver ofte avanceret planlægning at have en refinansieringsfacilitet på plads, medmindre låntagere har kontanter til at betale det store faste beløb.
Sådan fungerer Bullet-tilbagebetalinger
Bullet-tilbagebetalinger og ballonlån afskrives normalt ikke over lånets varighed. Den endelige ballonbetaling er ofte den eneste foretagne hovedbetaling, men saldoen kan lejlighedsvis afskrives gennem andre mindre trinvise betalinger, før ballonbetalingen forfalder. Den endelige betaling er ikke desto mindre væsentligt større end de andre, og den trækker lånet tilbage.
Udskydelse af hovedbetalinger, indtil lånet udløber, resulterer i lavere månedlige betalinger i løbet af lånets levetid, fordi disse betalinger normalt kun repræsenterer renter. Men dette udgør en betydelig risiko for låntagere, der ikke er parat til at foretage den store engangsbetaling, eller som ikke har andre ordninger til at håndtere tilbagebetaling af kugler.
Bullet-tilbagebetalinger er også integreret med fastindkomstbaserede børshandlede fonde (ETF'er), hvilket giver dem obligationslignende forudsigelighed for investorer.
Bullet-tilbagebetaling mod amortisering
Forskellen mellem rentebetalinger på et lån med tilbagebetaling af kugle og amortisering af pantebetalinger kan være ganske betydelig. For eksempel ville den årlige rente være $ 9.600 og de månedlige betalinger ville være $ 800 på et 15-årigt renteforhøj på $ 320.000 med en rente på 3%. Det samme lån med amortisering ville have en månedlig betaling på $ 2.210.
Den månedlige betalingsplan favoriserer klart det rentelån, men den låntager, der kun er rent, står over for en tilbagebetaling af kugler på $ 320.000.
Key takeaways
- Lån med tilbagebetaling af kugler bruges ofte til at reducere de månedlige betalinger til kun rentebetalinger i låneperioden, men en stor, endelig betaling af hovedstolen forfalder til sidst.
- Ballonudbydere tilbyder undertiden låntagere en mulighed for at konvertere lån til traditionelle amortiserende lån snarere end overfor en enorm engangsbetaling.
- Bullet-tilbagebetalinger er også integreret med fastindkomstbaserede børshandlede fonde (ETF'er), hvilket giver dem obligationslignende forudsigelighed for investorer.
Eksempel på ETF Bullet-betalinger
Investorerne påtager sig långiverne i ETF'er med tilbagebetalingsdatoer for kugler, mens fondene fungerer som låntagere.
Midler med tilbagebetaling af kugler er normalt sammensat af obligationer, sedler og fastforrentede køretøjer med løbetider forud for tilbagebetalingsdatoen. Investorer modtager regelmæssige rentebetalinger på deres aktier i fonden, og de tilbagebetaler hovedstolen fra de modne porteføljebeholdninger på tilbagebetalingstidspunktet.
Den vigtigste fordel ved tilbagebetaling af kugler for investorer er forudsigeligheden af afkastet på hovedstolen på en bestemt dato, ligesom en obligation forfalder.
Særlige overvejelser
En låntager har dybest set to muligheder, hvis der ikke er penge til at betale et lån fuldt ud, når datoen for tilbagebetaling af kugler nærmer sig. Ejendommen kan sælges, med det provenu, der bruges til at betale lånets hovedstol, eller lånet kan refinansieres ved at tage et nyt lån til dækning af tilbagebetaling af kugler.
Under visse omstændigheder kan ballonudbydere muligvis tilbyde låntagere mulighed for at konvertere lån til traditionelle amortiseringslån i stedet for at have en enorm engangsbetaling.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.