Building and Loan Association
Bygnings- og låneforeninger blev gensidigt holdt finansielle institutioner, der i høj grad øgede tilgængeligheden af boliglån fra 1830'erne til 1930'erne. Guidet af en ånd af "gensidig selvhjælp", deltog deltagerne deres penge - generelt inden for små, regionale B & L'er - og blev igen berettigede til at modtage udbytte og tegne et pantelån. Fra midten af 1930'erne og fremefter begyndte B&B at ændre sig til føderale opsparings- og låneinstitutter, som havde et charter fra den amerikanske regering og var afhængige af føderal indskudsforsikring.
Sådan fungerede en bygning og et lån
En bygnings- og låneforening, også kendt som en sparsomhed, startede, da en pulje af enkeltpersoner gik med til at betale et medlemskontingent og tegnet et vist antal aktier, der havde en forudbestemt løbetidsværdi. Medlemmerne blev derefter forpligtet til at betale et vist beløb hver måned, indtil forfaldsværdien af deres aktier var nået.
Hvis en person optager fem aktier, hver med en løbetid på $ 600, ville de være i stand til at optage et lån for op til $ 3.000. På grund af begrænsninger i den kapitalmængde, som disse foreninger havde, ville medlemmer generelt være nødt til at tage skift - eller nærmere bestemt overgå de andre medlemmer - for at tage et boliglån. Hvis de stadig skyldte penge på aktierne, ville de fortsætte med at betale dem, indtil sedlen blev annulleret.
Bygnings- og låneforeninger blev føderalt reguleret efter den store depression, og indgår i de føderale opsparings- og låneforeninger, vi kender i dag.
De første bygnings- og låneforeninger var struktureret som ”opsigelse” eller lukkede planer, der udløb, da alle de lån, det gav, blev tilbagebetalt. I midten af 1800-tallet kom der såkaldte "serielle planer" i stand, som med jævne mellemrum udstedte nye aktier, der havde deres egen opsigelsesdato. Til sidst gav disse plads til ”permanente planer”, hvor medlemmerne kunne være med, når de måtte ønske det.
Historie om bygnings- og låneforeninger
Bygning og lån blev påvirket af de britiske byggeselskaber, der blev fremherskende i Det Forenede Kongerige under den industrielle revolution. De store udbetalinger og korte tilbagebetalingsperioder - ofte fem år eller mindre - krævede af depositarbanker viste sig at være en betydelig hindring for middelklassehusejerskabet. Bygningsselskaberne omgåede det traditionelle banksystem ved at give medlemmerne mulighed for at købe aktier og låne mod deres værdi, når de købte et hjem.
To engelskfødte fabriksarbejdere dannede den første amerikanske bygnings- og låneforening i Philadelphia i 1831. Snart dukkede disse lokale kooperativer op i hele det nordøstlige og Midt-Atlanterhav. I 1870'erne var bygning og lån dukket op i flertallet af stater.
Væksten i B&B blev drevet af den stigende indkomst hos faglærte arbejdere omkring denne tid. Mens de typisk ikke havde råd til den betydelige udbetaling, der kræves for et banklån, gjorde deres øgede indtjening det muligt at købe fast ejendom skønt denne alternative finansieringskilde.
Brugen af bygnings- og låneforeninger nåede sin spids i 1927, da 12.804 af dem var spredt over hele landet og tjente over 11 millioner medlemmer. Inden for et årti ville denne indflydelse dog reduceres kraftigt.
Bygning og lån vs. opsparing og lån
Som svar på den store depression og den deraf følgende forringelse af B&L-balance, begyndte regeringen at tilbyde charter for en ny type långiver: føderale opsparings- og låneinstitutter. Mens branchen først var tilbageholdende med at acceptere føderal regulering, blev fordelene til sidst tydelige.
For det første kontantbånd S & Ls kunne låne fra Federal Home Loan Bank Board, der blev oprettet i 1932 ved Federal Home Loan Bank Act, for at skaffe deres kapital tilbage. Derudover havde Federal Savings and Loan Insurance Corporation eller FSLIC sigte mod at stabilisere thrifts ved at garantere indskud foretaget af sine medlemmer.