Gennemsnitlig daglig handelsvolumen - ADTV-definition
Gennemsnitlig daglig handelsvolumen (ADTV) er det gennemsnitlige antal aktier, der handles inden for en dag i en given aktie. Det daglige volumen er, hvor mange aktier der handles hver dag, men dette kan gennemsnittes over et antal dage for at finde det gennemsnitlige daglige volumen. Gennemsnitlig daglig handelsvolumen er en vigtig beregning, fordi høj eller lav handelsvolumen tiltrækker forskellige typer handlende og investorer. Mange erhvervsdrivende og investorer foretrækker et gennemsnitligt daglig handelsvolumen sammenlignet med lavt handelsvolumen, for med stort volumen er det lettere at komme ind og ud positioner. Aktiver med lavt volumen har færre købere og sælgere, og det kan derfor være sværere at komme ind eller ud til en ønsket pris.
Key takeaways
- Den daglige handelsvolumen er, hvor mange aktier der handles om dagen. Gennemsnitlig daglig handelsvolumen beregnes typisk over 20 eller 30 dage.
- Beregn gennemsnitlig daglig handelsvolumen ved at tilføje handelsvolumen over det sidste X-antal dage. Derefter skal du dele det samlede antal med X. Summen for eksempel de sidste 20 dages handelsvolumen og del med 20 for at få 20-dages ADTV.
- Betydelige volumenstigninger betyder, at noget ændrer sig i bestanden, der tiltrækker mere interesse. Dette kan være bearish eller bullish, afhængigt af hvilken vej prisen er på vej hen.
- Faldende volumen viser, at interessen aftager, men endda faldende volumen er nyttigt, fordi når højere volumen vender tilbage, er der ofte også et stærkt prispres.
Hvad fortæller gennemsnitlig daglig handelsvolumen (ADTV) dig?
Når den gennemsnitlige daglige handelsvolumen (ADTV) stiger eller falder dramatisk, signaliserer det, at der har været et betydeligt skift i, hvordan folk værdsætter eller ser aktivet. Normalt betyder højere gennemsnitlig daglig handelsvolumen, at sikkerheden er mere konkurrencedygtig, har smalere spænd og typisk er mindre ustabil. Aktier har en tendens til at være mindre ustabile, når de har et højere gennemsnitligt dagligt handelsvolumen, fordi meget større handler skal foretages for at påvirke prisen. Dette betyder ikke, at en bestand med stort volumen ikke vil have store daglige kursbevægelser. På en enkelt dag (eller over flere dage) kunne enhver aktie have en meget stor kursbevægelse på højere end gennemsnittet.
Den gennemsnitlige daglige handelsvolumen er en ofte citeret måling af værdipapirhandelen og en direkte indikation af en sikkerheds samlede likviditet. Jo højere handelsvolumen er for en sikkerhed, jo flere købere og sælgere er der på markedet, hvilket gør det lettere og hurtigere at udføre en handel. Uden et rimeligt niveau af markedslikviditet vil transaktionsomkostninger sandsynligvis blive højere (på grund af større spænd).
Gennemsnitlig daglig handelsvolumen er et nyttigt værktøj til at analysere prisforholdene for ethvert likvide aktiv. Hvis prisen på et aktiv er rangebound og et breakout opstår, har stigende volumen en tendens til at bekræfte dette breakout. Mangel på volumen indikerer, at udbruddet kan mislykkes.
Volumen hjælper også med at bekræfte prisbevægelser enten højere eller lavere. Under stærk prispres op eller ned, bør volumen også stige. Hvis det ikke er, er der muligvis ikke nok interesse til at fortsætte med at skubbe prisen. Hvis der ikke er interesse nok, kan prisen muligvis trække sig tilbage.
Under tendenser har tilbagetrækninger med lavt volumen en tendens til, at prisen til sidst bevæger sig i den trendende retning igen. For eksempel vil volumen ofte stige, når prisen stiger kraftigt. Hvis bestanden trækker sig tilbage og volumen er lav, viser det, at der ikke er meget sælgerinteresse. Hvis prisen begynder at bevæge sig op på højere lydstyrke igen, kan det være et gunstigt indgangspunkt, da pris og volumen begge bekræfter uptrend.
Når volumen er godt over gennemsnittet, indikerer det undertiden et højdepunkt i prisbevægelsen. Så mange aktier har skiftet hænder i et bestemt prisområde, at der måske ikke er nogen andre til at træde ind og fortsætte med at skubbe kursen i den retning. Stejle prisbevægelser kombineret med stejle volumenstigninger kan ofte være et tegn på en forestående prisvending.
01:10Gennemsnitlig daglig handelsvolumen (ADTV)
Eksempel på, hvordan man bruger gennemsnitlig daglig handelsvolumen (ADTV)
Langs bunden af diagrammet er et volumenvindue. De røde og grønne søjler afspejler det daglige volumen, mens den sorte linje er det gennemsnitlige 20-dages volumen. Gennemsnittet påvirkes mindre af begivenheder på én dag og er et bedre mål for, om det samlede volumen stiger eller falder.
Diagrammet viser et modstandsområde til venstre. Bestanden bryder over det med stigende volumen, hvilket hjælper med at bekræfte prisstigningen og uddelingen. Efter uddelingen konsolideres prisen, og volumen er ret lav, undtagen for en dag med stort volumen. Samlet set er det gennemsnitlige volumen faldende under hele konsolideringen / tilbagetrækningen, hvilket viser, at der er lidt salgstryk. Prisen bryder igen højere ud på stærkt volumen, hvilket bekræfter et andet fremskridt.
Prisen prøver at bevæge sig højere, men volumen og pris følger ikke igennem. Når prisen begynder at falde stiger volumen. Dette indikerer, at der er masser af salgstryk, og at prisen fortsat kan falde.
Forskellen mellem gennemsnitlig daglig handelsvolumen (ADTV) og åben interesse
Volumen forveksles undertiden med åben interesse. Gennemsnitlig daglig handelsvolumen er gennemsnittet af, hvor mange aktier (aktiemarked) eller kontrakter (futures og optioner) skifter hænder på en dag. Åben rente er en terminer og optioner, der beskriver, hvor mange kontrakter der er åbne, som endnu ikke er lukket. De to målinger er ganske forskellige. Volumen er det rå beløb for, hvor mange kontrakter der skifter hænder. Åben rente måler hvor mange transaktioner, der blev brugt til at åbne eller lukke positioner, og sporer således antallet af kontrakter, der forbliver åbne.
Begrænsninger i brugen af gennemsnitlig daglig handelsvolumen (ADTV)
Gennemsnitlig daglig handelsvolumen er en almindeligt anvendt metrisk og er nyttig til at bestemme, om en aktie opfylder en investors eller erhvervsdrivendes handelsparametre. ADTV er dog et gennemsnit. På en given dag kan et aktiv afvige fra gennemsnittet og producere meget højere eller lavere volumen.
Gennemsnittet kan også skifte over tid, stige, falde eller svinge. Derfor skal du regelmæssigt overvåge volumen og gennemsnitlig volumen for at sikre dig, at aktivet stadig falder inden for de volumenparametre, du ønsker til din handel.
Væsentlige volumenændringer kan signalere, at noget har ændret sig inden for aktivet, og disse ændringer kan være ugunstige eller gunstige. Volumen vil ikke fortælle dig, hvad det er, men vil fortælle, at det kan være nødvendigt med yderligere forskning eller handling.
Sammenlign Navn på udbydere af investeringskonti Beskrivelse Annoncørens viden × De tilbud, der vises i denne tabel, er fra partnerskaber, hvorfra Investopedia modtager kompensation.