Fordelene ved obligationer

Har du nogensinde hørt kollegaer tale om vandkøleren om et varmt tip om en binding? Vi troede ikke det. At spore obligationer kan være omtrent lige så spændende som at se en skakkamp, ​​mens det at se aktier kan have nogle investorer lige så begejstrede som NFL-fans under Super Bowl. Lad dog ikke hype (eller mangel på dem) vildlede dig. Både aktier og obligationer har deres fordele og ulemper. Her forklarer vi fordelene ved obligationer og giver nogle grunde til, at du muligvis vil inkludere dem i din portefølje.

En sikker havn for dine penge

I det væsentlige kan forskellen mellem aktier og obligationer opsummeres i én sætning: gæld kontra egenkapital. Obligationer repræsenterer gæld, og aktier repræsenterer aktiebesiddelse. Denne forskel bringer os til den første største fordel ved obligationer: Generelt er det mere sikkert at investere i gæld end at investere i egenkapital. Det skyldes, at gældsindehavere har prioritet over aktionærerne - hvis for eksempel et selskab går i konkurs, er gældsindehavere (kreditorer) foran aktionærerne i den linje, der skal betales. I dette værste tilfælde får kreditorerne normalt mindst nogle af deres penge tilbage, mens aktionærerne ofte mister hele deres investering.

Med hensyn til sikkerhed betragtes obligationer fra den amerikanske regering (statsobligationer) som risikofrie (der er ingen risikofri aktier). Selvom det ikke præcist giver højt afkast (fra og med 2018 gav en 30-årig obligation en rente på ca. 3%), hvis kapitalbevaring - en fin periode for aldrig at miste din vigtigste investering - er dit primære mål, så er en obligation fra en stabil regering din bedste chance . Husk dog, at selvom obligationer er sikrere, betyder det som regel ikke, at de alle er helt sikre. Der er også meget risikable obligationer, der er kendt som junk obligationer.

Forudsigelige afkast

Hvis historien er en indikation, vil aktier overgå obligationerne i det lange løb. Imidlertid er obligationer bedre end aktier på bestemte tidspunkter i den økonomiske cyklus. Det er ikke usædvanligt, at aktier mister 10% eller mere på et år, så når obligationer udgør en del af din portefølje, kan de hjælpe med at udjævne ujævnhederne, når der kommer en recession.

I visse livssituationer kan mennesker også have behov for sikkerhed og forudsigelighed. Pensionister er for eksempel ofte afhængige af den forudsigelige indkomst genereret af obligationer. Hvis din portefølje udelukkende bestod af aktier, ville det være ganske skuffende at trække sig tilbage to år på et bjørnemarked. Ved at eje obligationer kan pensionister forudse med en større grad af sikkerhed, hvor meget indkomst de vil have i deres senere år. En investor, der stadig har mange år, indtil pensionering har masser af tid til at kompensere for eventuelle tab fra perioder med fald i aktier.

Bedre end banken

Nogle gange er obligationer bare den eneste anstændige mulighed. Rentesatserne på obligationer er typisk højere end de renter, som bankerne betaler på opsparingskonti. Som et resultat, hvis du sparer, og du ikke har brug for pengene på kort sigt (om et år eller mindre), giver obligationer dig et relativt bedre afkast uden at udgøre for meget risiko.

College besparelser er et godt eksempel på midler, du vil øge gennem investeringer, samtidig med at du beskytter dem mod risiko. Parkering af dine penge i banken er en start, men det vil ikke give dig noget afkast. Med obligationer kan håbefulde universitetsstuderende (eller deres forældre) forudsige deres investeringsindtjening og bestemme det beløb, de bliver nødt til at bidrage til at akkumulere deres undervisnings redenæg, når college starter.

Hvor meget skal du placere i obligationer?

Der er ikke noget let svar på, hvor meget af din portefølje, der skal investeres i obligationer. Ganske ofte vil du høre en gammel regel, der siger, at investorer skal formulere deres allokering mellem aktier, obligationer og kontanter ved at trække deres alder fra 100. Det resulterende tal angiver procentdelen af ​​en persons aktiver, der skal investeres i aktier, med hvile spredt mellem obligationer og kontanter. I henhold til denne regel skal en 20-årig have 80% i aktier og 20% ​​i kontanter og obligationer, mens en, der er 65, skal have 35% af hans eller hendes aktiver i aktier og 65% i obligationer og kontanter.

Når det er sagt, er retningslinjer blot retningslinjer. Bestemmelse af aktivallokering af din portefølje involverer mange faktorer, herunder din investeringstidslinje, risikotolerance, fremtidige mål, opfattelse af markedet og indkomst.

Bundlinjen

Obligationer kan bidrage med et element af stabilitet til næsten enhver portefølje - de er en sikker og konservativ investering. De giver en forudsigelig strøm af indkomst, når lagrene klarer sig dårligt, og de er et fantastisk sparekøretøj til, når du ikke ønsker at sætte dine penge i fare.