8 alternativer til et kreditkort kontant forskud

Når du har brug for penge hurtigt, kan din første tanke være at henvende dig til et kontant forskud på kreditkort. Det er hurtigt, det er let, og ofte synes din kreditkortudsteder praktisk talt at tigge dig om at låne, sende dig tilbud og blank checks. Men kontante forskud medfører mange omkostninger og begrænsninger. Så før du går på denne rute, skal du sørge for at undersøge finansieringsalternativer - som dem, vi har nævnt nedenfor. Lad os først undersøge betingelserne for et kontant forskud på kreditkort, så du bedre kan sammenligne andre muligheder.

Sådan fungerer et kreditkort kontant forskud

Et kontant forskud på kreditkort er et kontant lån fra din kreditkortudsteder. Som ethvert køb vises det kontante forskud som en transaktion på din månedlige kortopgørelse, og renter vil tilfalde, indtil det er betalt.

Imidlertid er betingelserne for kontant forskud forskellige fra almindelige køb - og ikke til din fordel. Der er normalt ingen afdragsfri periode for kontante forskud; renterne begynder at akkumuleres fra transaktionsdagen. Desuden er renten sædvanligvis noget højere for kontante forskud end for daglige køb.

Betaling med kreditkort kontant forskud

Detaljer om kontant forskudsgebyrer og vilkår kan findes i Schumer-boksen for kreditkortet, der skal vises på din kortopgørelse eller i den originale kreditkortsaftale. Her er et eksempel fra Chase Sapphire-foretrukne kort. Det viser, at APR for et kontant forskud er 19, 24% sammenlignet med 15, 99% for køb. Gebyret er $ 10 eller 5%, alt efter hvad der er større .

En anden vigtig detalje: Når et kreditkort har forskellige typer af mellemværender, anvendes betalinger på den måde, som kreditkortudstederen afslører, ikke nødvendigvis til den saldo, som kortholderen først vil betale. For Sapphire-kontoindehavere anvender Chase for eksempel den mindste betaling til saldoen med den højeste april. Enhver betaling over minimumet anvendes "på enhver måde, vi vælger."

Disse vilkår betyder, at selv hvis du foretager betalinger regelmæssigt og flittigt, kan det være svært at betale forskuddet ud, især hvis du fortsætter med at bruge kortet til også at foretage køb. At blive suget ind i en stadigt stigende gældsspiral er meget let.

Kontante forskud er undertiden begrænset til en procentdel af kortholderens kreditgrænse. Hver kreditkortudsteder har sin egen politik og formel til fastsættelse af kontant forskudsgrænser. I dette eksempel er kontantgrænsen 20% af kreditgrænsen:

Alternativer til et kreditkortforskud

På grund af de højere omkostninger ved et kontant forskud, er det værd at undersøge andre indkomstkilder. Afhængig af din kreditværdighed og aktiver kan disse indstillinger være bedre eller mindre gode end et kontant forskud. Hver har fordele og ulemper.

1. Lån fra venner eller familie. Overvej at bede folk tæt på dig om et kort- eller kortfristet lån med lav rente. Ja, det kan være pinligt at spørge, og lånet kan komme med en masse følelsesmæssige strenge. Det vil hjælpe med at holde tingene forretningsmæssigt: Brug en ordentligt udført skriftlig aftale, der stemmer alle betingelserne, så begge sider ved nøjagtigt, hvad de kan forvente med hensyn til omkostninger og tilbagebetaling.

2. 401 (k) lån. Mindst 87% af 401 (k) administratorer giver deltagerne mulighed for at låne penge fra sig selv. Rentesatser og gebyrer varierer fra arbejdsgiver og planadministrator, men er generelt konkurrencedygtige med de gældende personlige lånesatser (se nedenfor). Lånegrænsen er 50% af midlerne op til et maksimum på $ 50.000 og tilbagebetaling er fem år eller mindre. Der er ingen kreditcheck, og betalinger kan indstilles som automatisk fradrag fra låntagers lønsedler.

3. Roth IRA. Selvom det ikke anbefales stærkt, da midlerne formodes at være til pension, er der en måde at bruge din Roth IRA som en nødfond. Da bidrag til en Roth ydes med dollars efter skat, giver IRS-regler dig mulighed for at trække disse penge til enhver tid uden straf og uden at betale ekstra skat. Hvis du er under 59½ år, skal du dog sørge for ikke at trække mere ud, end du faktisk har bidraget med, selvom kontoen er vokset i størrelse. Disse indtægter er underlagt skatter og sanktioner.

4. Bank personligt lån. For en låntager med god eller god kredit kan et personligt lån fra en bank være billigere end et kontant forskud på kreditkort. Udbetalingen vil også være hurtigere sammenlignet med at foretage minimumskortbetalinger med kreditkort, hvilket yderligere reducerer størrelsen af ​​de samlede betalte renter.

5. Sikkerhedslån. Ethvert lån, der er sikret med reelle aktiver, er et sikkerhedslån, der ofte har mindre strenge kreditkrav end et usikret lån. Boliglån og kreditlån sikres f.eks. Af værdien af ​​dit ophold. Nogle banker yder også lån til værdien af ​​en tillid eller indskudsbevis.

6. Lønforskud. Mange arbejdsgivere tilbyder lave omkostninger til lønninger som et alternativ til mere dyre traditionelle lønningsdagslån. Gebyrer kan være så lave som $ 8, men pas på renterne: De varierer fra 10% til 165%, hvilket er rovviltudlånsområdet. Betalinger kan indstilles som automatisk fradrag for løncheck.

7. Peer-to-peer-lån. Som det er kendt er P2P-udlån et system, hvor enkeltpersoner låner penge fra investorer, ikke banker. Kreditkrav er mindre strenge, og godkendelsessatserne er højere. De dyreste lån er på ca. 30% apr, plus et 5% lånegebyr.

8. Lånedag eller titellån. Et billititelån skal betragtes som en sidste udvej på grund af dets astronomiske omkostninger. Ligesom titellån opkræver lønningsdagslån normalt renter godt i de tredobbelt cifre - 300% til 500% og mere. Gebyrerne på begge typer lån kan være så overkommelige for låntagere, der er bundet til kontanter, at mange fornyer deres lån flere gange til en endelig pris på flere gange det oprindelige lånebeløb. Disse to er sandsynligvis de eneste lån, som kreditkortkontantforskuddet faktisk er overlegent med - undtagen i stater, hvor rentesatserne på denne form for finansiering er meget begrænset.

Bundlinjen

Hver kortfristet lånemulighed har sine fordele og ulemper. En pengestrømsknas er en højspændingssituation, men det betyder ikke, at du skal give efter for panik. Tag dig tid til at overveje alle dine muligheder. Betingelserne for kortfristede lån er ofte hårde, økonomisk såvel som følelsesmæssigt. Men - afhængigt af dine nøjagtige behov og tidsplan - kan en anden form for finansiering foretrækkes frem for at låne fra dit kreditkort. Kontantforskud på kreditkort er dyre nok til, at de kun skal overvejes i en rigtig nødsituation.