6 grundlæggende økonomiske forhold, og hvad de afslører

Ratio - udtrykket er nok til at krølle ens hår og trylle frem de komplekse problemer, vi stødte på i gymnasiet matematik, der efterlod mange af os babling og frustreret. Men når det kommer til investering, behøver det ikke være tilfældet. Der er faktisk forhold, der, korrekt forstået og anvendt, kan hjælpe dig med at gøre dig til en mere informeret investor.

Key takeaways

• Der er seks forhold, der kan bruges til at vælge de bedste bestande til din investeringsportefølje.
• Pris / indtjeningsgrad påvirker investorernes vurderinger af den fremtidige indtjening.
• Arbejdskapitalprocenten beregnes ved at dividere kortfristede aktiver med kortfristede forpligtelser.
• Resultat pr. Aktie måler den nettoindkomst, der er optjent på hver enkelt andel af et selskabs fælles aktie.

1. Arbejdskapitalforhold

At vurdere sundheden for et selskab, som du vil investere i, indebærer forståelse af dens likviditet - hvor let dette firma kan forvandle aktiver til kontanter for at betale kortsigtede forpligtelser. Arbejdskapitalprocenten beregnes ved at dividere kortfristede aktiver med kortfristede forpligtelser.

Så hvis XYZ Corp. har en aktiver på 8 millioner dollars og en kortfristet forpligtelse på $ 4 millioner, er det et forhold på 2: 1 - temmelig sund. Men hvis to lignende virksomheder hver havde 2: 1-forhold, men den ene havde flere kontanter blandt sine nuværende aktiver, ville det firma være bedre i stand til at afbetale sine gæld hurtigere end det andet.

5 grundlæggende økonomiske forhold, og hvad de afslører

2. Hurtigforhold

Også kaldet syretest, trækker dette forhold varebeholdninger fra kortfristede aktiver, inden dette tal deles op i forpligtelser. Idéen er at vise, hvor godt kortfristede forpligtelser er dækket af kontanter og af poster med en klar kontantværdi. Beholdning tager derimod tid at sælge og konvertere til likvide aktiver. Hvis XYZ har $ 8 millioner i omsætningsaktiver minus $ 2 millioner i varebeholdninger over $ 4 millioner i kortfristede forpligtelser, er det 1, 5: 1. Virksomheder kan lide at have mindst 1: 1-forhold her, men virksomheder med mindre end det kan være okay, fordi det betyder, at de hurtigt vender deres varebeholdninger.

3. Indtjening pr. Aktie

Når du køber en aktie, deltager du i virksomhedens fremtidige indtjening (eller risiko for tab). Indtjening pr. Aktie (EPS) måler nettoindtjeningen optjent på hver andel af et selskabs fælles aktie. Virksomhedens analytikere deler sin nettoindkomst med det vægtede gennemsnitlige antal udestående stamaktier i løbet af året.

4. Pris-indtjeningsforhold

Kaldt P / E for kort, afspejler dette forhold investorernes vurderinger af den fremtidige indtjening. Du bestemmer aktiekursen på selskabets aktie og deler den med EPS for at opnå P / E-forholdet.

Hvis for eksempel et selskab lukkede handelen med $ 46, 51 pr. Aktie og EPS i de sidste 12 måneder i gennemsnit 4, 90 dollar, ville P / E-forholdet være 9, 49. Investorer ville skulle bruge $ 9, 49 for hver genereret dollar af den årlige indtjening.

Når forholdene forstås korrekt og anvendes, kan brug af en af ​​dem hjælpe med at forbedre din investeringsresultat.

Ikke desto mindre har investorerne været villige til at betale mere end 20 gange EPS for visse aktier, hvis de fremadrettede vækst i indtjeningen giver dem et passende afkast på deres investering.

5. Gældskvote

Hvad hvis dit potentielle investeringsmål låner for meget? Dette kan reducere sikkerhedsmargenerne bag det, det skylder, hæve de faste omkostninger, reducere de disponible indtægter for udbytte til folk som dig og endda forårsage en finanskrise.

Gæld til egenkapitalen beregnes ved at tilføje udestående lang og kortvarig gæld og dividere den med den bogførte værdi af egenkapitalen. Lad os sige, at XYZ har lån på ca. $ 3, 1 millioner og havde en egenkapital på $ 13, 3 millioner. Det fungerer i et beskedent forhold på 0, 23, hvilket er acceptabelt under de fleste omstændigheder. Som alle andre forhold, skal metrikken imidlertid analyseres med hensyn til branchenormer og virksomhedsspecifikke krav.

6. Afkast på egenkapital

Almindelige aktionærer ønsker at vide, hvor rentabel deres kapital er i de virksomheder, de investerer den i. Afkast på egenkapitalen beregnes ved at tage virksomhedens nettoresultat (efter skat), trække foretrukket udbytte og dele resultatet med fælles kapitalandele i virksomheden.

Lad os sige, at nettoindtjeningen er $ 1, 3 millioner, og at foretrukket udbytte er $ 300.000. Tag det, og del det med de 8 millioner dollars i den fælles kapital. Det giver en ROE på 12, 5%. Jo højere ROE, desto bedre er virksomheden til at generere overskud.

Bundlinjen

Anvendelse af formler på investeringsspilet kan tage noget af romantikken ud af processen med at blive rig langsomt. Men ovenstående forhold kan hjælpe dig med at vælge de bedste bestande til din portefølje, opbygge din formue og endda have det sjovt ved at gøre det.